我国企业年金投资风险的识别与管理

随着我国养老体制的改革与完善,近年来企业年金的迅速发展使得基金的积累不断增加,积累的巨额资金在投资运营过程中的面临的风险也不断凸显。为实现企业年金的保值增值,我们必须对企业年金投资的风险加以识别并加强管理。本文从企业年金投资的风险识别入手,提出了相应的管理措施,旨在为保障企业年金安全,促进我国企业年金健康发展贡献力量。     

企业年金的实施例证和建议

我国企业年金经过10多年的发展,到2007年9月,总额己达1200亿元人民币。各金融机构积极采取措施发展企业年金:银行、保险公司与企业尤其是国有大型企业签订合作协议;基金公司设计不同类型的企业年金投资方案,与企业签订委托投资管理合同;信托公司对企业年金的运作选择信托财产管理等。企业年金在不断规范的基础上快速发展。     

年金税延新政下专业养老保险公司运营企业年金的竞争策略研究

2013年12月6日,财政部、人力资源社会保障部和国家税务总局三部委联合发布了《关于企业年金职业年金个人所得税有关问题的通知》。本次改革首次将EET税收优惠模式导入中国企业年金,利好政策对于参与企业年金运营和管理的专业养老保险公司来说既是机遇又是挑战。本文将从我国本次个税递延新政出发,结合我国专业养老保险公司运营企业年金现状,通过实证分析阐述新政将带给专业养老公司的可能影响,并对专业养老公司今后的竞争策略提出相关意见和建议。     

我国企业年金的发展壁垒

我国从1991年起就提出建立补充养老保险计划,然而,十几年间企业年金发展缓慢。其中一个重要原因就是我国企业年金税收优惠政策的缺位。我国的企业年金发展还处于初级阶段,企业年金税收优惠政策面临着不利的运营环境,缺乏全国统一的企业年金税收优惠政策,且发展项目单一,优惠额度较低,覆盖面小,税收政策难以有效发挥作用,因此,完善我国企业年金税收优惠政策成为我国企业年金发展的必然选择。     

中国国有企业财务公司在企业年金基金运营中的作用

企业年金是企业及其职工在依法参加养老保险的基础上,自愿建立的补充养老保险制度。本文旨在通过分析年金的发展现状、管理流程及财务公司的定位、作用和管理年金的优势,阐明将国有企业财务公司纳入企业年金投资管理人队伍,有利于年金的安全和保值增值,有利于企业年金的进一步发展。     

如何开展企业年金投资者教育

企业年金的发展和成熟,引发参加企业年金计划的企业和职工对企业年金投资投入更多的关注度。鉴于我国企业年金业务刚刚起步,广大老百姓的投资理念尚不成熟,企业年金投资者教育对这项业务的平稳顺利开展显得尤为重要。文章对企业年金投资者教育的必要性和现状进行分析,阐述了企业年金投资者教育的内容、途径和主体,提出了相应解决方案。     

浅议我国企业年金运营中基于不同利益主体的道德风险

本文通过分析我国企业年金道德风险的产生原因、各利益主体在企业年金运营过程中的利益定位,侧重从不同利益主体的角度研究我国企业年金道德风险的表现形式,进而概括出防范对策,以期对道德风险的规避有所帮助。     

论企业年金投资风险的控制

企业年金在投资运营过程中会面临各种风险,这些投资风险根据来源性质可分系统风险和非系统风险。本文详细探讨了市场风险、利率风险、政策风险等系统风险的控制技术,指出可以通过加强管理和组合投资来规避非系统性风险。事实上,加强风险控制不仅是综合管理的需要,也有利于对投资绩效进行准确评估。     

《企业年金基金管理试行办法》出台

劳动与社会保障部、中国银监会、中国证监会和中国保监会联手出台了《企业年金基金管理试行办法》,该办法自5月1日起和《企业年金试行办法》同时施行。办法规定,单个投资管理人管理的企业年金基金财产,投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金,按市场价计算,不得超过该企业所发行证券或该基金份额的5%;也不得超过其管理的企业年金基金财产总值的10%。企业年金基金财产不得相互出资或相互持有股份。办法指出,企业年金基金必须进行专户管理。企业年金基金的委托人、受托人、账户管理机构、托管人之间,都要建立书面合同,并报劳动保障行政…     

企业年金基金的监管

企业年金,是对政府强制实施基本养老保险之外的重要补充,由企业根据自身经济实力和经营状况而建立,目的是为本企业退休职工提供一定程度退休收入保障。企业年金基金由两部分组成：一是企业和职工依照企业年金计划规定缴纳的费用;二是企业年金基金投资运营而形成的收益。     

基于均值-CVaR模型的企业年金资产配置

基于均值-CVaR模型,根据<企业年金试行办法>中对企业年金基金投资方面的规定,以货币市场工具、中长期国债和金融债、可转债及股票4类投资工具为约束条件,构建了企业年金基金投资的资产配置模型;根据我国金融市场和企业年金基金的具体情况,计算出不同企业年金替代率下,4类投资工具的最优资产配置比例和相应资产配置的风险度量指标--年收益率的CVaR值;并在资产回报率服从正态分布假设下,分析了最优资产配置比例的变化.     

企业年金中委托代理的问题与建议

委托代理是企业年金运营的主要管理模式。由于企业年金运营中涉及的当事人多而复杂，因此解决委托代理问题已经成为企业年金运营健康发展，最终实现养老保障根本目的刻不容缓的工作。本文主要阐述中国企业年全运营中的委托代理关系，并就解决委托代理中的问题提出了几点建议。     

企业年金中委托代理的问题与建议

委托代理是企业年金运营的主要管理模式.由于企业年金运营中涉及的当事人多而复杂,因此解决委托代理问题已经成为企业年金运营健康发展,最终实现养老保障根本目的刻不容缓的工作.本文主要阐述中国企业年全运营中的委托代理关系,并就解决委托代理中的问题提出了几点建议.     

《企业年金基金》准则中投资的规范

新企业会计准则中新增了《企业年金基金》。本文介绍了投资的具体规范,该准则以投资为主要的运作模式,以实例说明了企业年金基金中投资的确认计量的会计核算问题,说明了在企业年金基金中投资的核心地位。     

我国现行企业年金基金管理模式探讨

在我国现行的养老保险体系中,企业年金基金制度作为企业补充养老保险的办法之一,是继基本养老保险制度后最重要的一环。然而,我国企业年金基金制度建立至今,仍然存在管理模式上的问题和缺失,制约了我国企业年金基金的发展。凭借《企业年金基金管理办法》颁布的契机,本文针对我国现行的企业年金基金管理模式上存在的问题,给出改善和增进的办法与措施。     

我国企业年金投资风险控制研究

企业年金作为我国"三支柱养老保障"之一,对缓解我国人口老龄化和社会稳定问题具有重要的作用。其资金的运行受到政府,企业以及受益劳动者的广泛关注,同时也关系到他们的切身利益。企业年金只要进入市场就会面临各种风险。本文主要针对企业年金的投资风险,收集各种文献资料进行综述。通过比较分析,对防范投资风险提出建议。     

企业年金计划的补充——团体年金保险

我国企业年金由1991年提出,发展至今,成效显著,成为我国重要的补充养老保障力量。但是企业年金自身面临着覆盖面窄、中小企业建立年金计划困难、基金投资保值增值困难等等因素的限制,难以提供有效而全面的补充养老保障。而商业保险公司提供的团体年金保险则可以为企业年金提供有效补充。本文试分析团体年金保险对比企业年金的区别,以及优势与劣势,并提出对团体年金保险的看法、发展意见以及未来展望。     

企业年金的人力资源管理激励效应分析

近几年来,企业年金在我国的发展十分迅速,越来越多的企业和学者重视企业年金的效应问题。企业年金作为企业福利的一项重要组成部分,能够起到激励效应。本文从人力资源管理的角度出发,从企业和员工两个层面来探讨企业年金的激励效应问题。     

企业年金会计核算问题浅析

目前我国企业年金制度仍处于构建阶段,在企业实施企业年金制度的过程中,相关会计核算缺乏系统性,亟待研究,从而为企业年金制度的推广和完善夯实基础.关于企业年金变费的核算、企业年金基金进行投资、收入以及费用的计量和净资产的核算问题不尽统一,需要确定账务中的核算基础,明确企业年金的相关信息中的关键信息,明确界定企业年金会计核算的主体和核算的内容及程序,不断完善企业年金制度体系,加强国际交流与学习,不断壮大相关会计人员的业务素质,尤其是加强和推动企业年金会计基础理论的研究.     

中国企业年金发展与税惠政策支持

企业年金是在国家政策指导下 ,由企业及其职工依据经济状况自主建立的一项养老保险制度 ,是多层次养老保险体系的一个重要组成部分 ,我们过去一直称之为“企业补充养老保险” ,２０００年 ,国务院颁布《关于完善城镇社会保障体系的试点方案》决定：将企业补充养老保险规范为企业年金 ,采用个人账户式管理 ,实行市场化管理运营。从企业年金的法律关系和运营特征来看 ,它是一个长期承诺的、受法律保护的延期支付合同 ,也是一个基金管理、资金运用和待遇制度不同环节综合发展的补充养老制度。中国企业年金体系的建立和发展 ,标志着中国养老体系正在朝着国际通行的“三支柱”养老模式 (ｔｈｒｅｅ - ｐｉｌｌａｒｓｙｓｔｅｍ)转变 ,同时也标志着中国养老保险体系的改革和发展进入一个新的阶段。本文主要分析了现行非税惠政策的社会经济成本以及现行政策的低效率 ,同时阐述了中国对企业年金实行税收优惠政策的必要性 ,并实证分析了税惠政策对税收总量的影响。