小城镇建设中金融支持的对策选择——永安市小陶镇、尤溪县洋中镇调查报告

对列入福建省21个小城镇综合改革试点的永安市小陶镇、尤溪县洋中镇的调查显示,当前金融支持小城镇建设存在的主要问题有:小城镇的贷款占比偏低,金融支持的力度不够;小城镇的金融组织过于单一,金融支持的宽度不够;小城镇的金融服务产品较少,金融支持的深度不够;小城镇的消费贷款量偏少,金融支持的频度不够;小城镇全民创业贷款量偏少,金融支持的广度不够;小城镇金融生态环境不理想,金融支持的强度不够。金融推进城乡统筹发展、加快小城镇建设的对策选择是:加大对小城镇建设的信贷投入;深化对小城镇的信贷产品支持;扩大小城镇的金融组织力量;创新小城镇的消费信贷品种;扩大小城镇的创业贷款业务;加强小城镇的金融生态环境建设。     

一部探索金融创新工具交易的力作——王爱俭著《金融创新工具交易》评介

天津财经学院副教授王爱俭著的《金融创新工具交易》一书,是一部饶有新意、结构严谨、研究深入、务实性强的佳作,它不仅有较高的学术水平;而且对我国金融改革,缩小与国际金融市场的差距,提高我国金融体系的效率和大众投资意识,都有重要的理论与现实意义.该书有以下几个特点:1.富于新意的选题.金融创新,是由于市场经济中最活跃的因素——投资与获利的无情碰撞所致.二战后,随着世界经济的进一步发展,新的金融     

金融中介对经济的影响机制——基于储蓄动员和投资生产率视角的实证

中国金融中介发展有三方面特征:个人储蓄动员;贷款扩张;国内贷款取代国家预算,成为投资资金外部来源中最重要的一部分.大多研究表明金融中介的发展有助于促进经济增长,但这些文献存在一定的问题.本文从储蓄动员和投资生产率双重视角,实证考察金融中介发展对经济增长的影响机制.理论上中国金融中介发展通过储蓄动员和提高投资生产率两个途径驱动了经济的持续增长,实证检验进一步证实了上述论断的确定性.但中国金融中介处于发展不足的状态而非过度发展状态,并且金融改革始终滞后于经济改革.要提高对金融危机的免疫力,实现工业化,完成由"猴"到人的质变,中国需要进一步深化金融改革,促使金融中介有更大的发展,促进储蓄向投资转化,提高生产率.     

贫困地区农业产业化金融支持的研究——屏南县甘棠、棠口乡农业产业化金融支持的调查

农业产业化是贯彻“三个代表”重要思想,解决“三农”问题的关键所在。然而,贫困地区农业产业化过程中,资金供求矛盾是各种矛盾的焦点。通过对屏南县甘棠、棠口乡的调查研究,本文首先研究了贫困地区农业产业化的现状与问题,提出贫困地区农户是种养业发展的主要力量,农庄是“立体农业”发展的示范力量,龙头企业则是农业产业化发展的方向的观点。进而分析了贫困地区农业产业化金融支持的现状与问题,指出贫困地区资金供给与资金需求一样具有严峻的形势。农村信用社资金总量小、服务功能弱、业务品种少,使得农户农庄贷款难的问题越来越突出。但是,如果能妥善处理好贷款风险与还款信用的关系,贷款难的问题就有望得到解决。调查中发现信用建设促进会是当前解决农业产业化金融支持的有效形式,它初步解决了“贷款难”与“难贷款”的问题;密切了农民、金融、政府之问的关系;找到效益、风险、信用之间有机结合方式;创造了林业、金融、公共体制改革的协同发展的结合点。最后叙述了贫困地区农业产业化金融全面支持的对策,提出了在效益、风险和信用的良好环境下,应尽快建立和完善县域金融体系,合理调整贷款审批权,增加授信额度,加强服务创新,提高金融配置效率等措施。     

建立21世纪新经济发展的金融支持

金融是与科技并列的经济发展的第一推动力,它与科技的密切结合,释放出巨大的推动经济发展的能量.现代金融的极大发展,支撑和促进了高科技的持续开发与迅速产业化.我国当前既面临着国有企业的战略重组和传统产业的升级换代,又同时需要迎头赶上新经济的浪潮.在这种双重任务和压力下,建立一个支撑新经济快速发展的现代金融体系刻不容缓.因此,要借鉴金融支持在美国新经济发展中的经验,从我国金融发展的历史逻辑出发,建立一个多层次的、贯穿科研成果转化全过程的资本市场体系,彻底改变我国主要由政府财政投资和银行专门贷款发展高科技产业的现状,开拓支持新经济发展的资金渠道.     

推行住房抵押贷款证券化的研究

住房抵押贷款证券化是一种金融创新。而在天津推行住房抵押贷款证券化,不仅有必要性,如有利于支持住房消费发展,有利于分散商业银行贷款风险,能够促进资本市场发展等;也具备了可行性,如不乏机构投资者和个人投资者,有政府的支持等。在推行住房抵押贷款证券化时,还应完善相关法律法规,以规范和协调相关方面的行为。     

论科技贷款先导型的金融运行机制

一 众所周知,科技是第一生产力,它对加速经济发展所起的先导作用越来越大,将从根本上决定我国现代化建设的进程。科技的进步和经济的发展离不开金融的支持。信贷资金向科技领域延伸,既是当今启动市场,解除“三角债”,促使经济走出困境的需要,又是提高金融运行效益,实现信贷资金营运战略转移的重要步骤。要建立科技贷款先导型的信贷资金营运机制,必须突破银行只贷流动资金,不贷固定资金;只贷短期资金,不贷中长期资金的框框。国民经济发展战略不仅决定了企业要走内涵为主的发展道路,依靠科技进步,提高经济效益,而且也决定了金融业务要渗入科技领域,信贷资金要从简单再生产领域延伸到扩大再生产领域。科技贷款是发展经济、革新技术的杠杆,是提高投资效益的重要因素。科技不注入经济,经济就没有生命力;金融不渗入科技领域,也没有新的推动力。金融应该与科技结合,使科技成果迅速转化为现实生产力。金融与科技结合的主要形式表现在信贷资金对科技开发、技术改造的支持上。     

银行的损益大家担——关于信贷资产证券化的构想

资产证券化是本世纪80年代后期以来,世界金融业改革与发展的一项重要创新,对我国金融领域改革具有相当借鉴价值。本文结合我国当前实际,尤其是从开发金融创新工具和发展资本市场,化解商业银行不良资产,以及推动住房制度改革等状况出发,通过对国际上资产证券化基本内容和形式的简要介绍,重点分析了在我国开展信贷资产证券化的必要性和可操作的基本框架。     

房地产证券化——我国未来房地产业发展的方向

我国房地产业发展迅猛,但也暴露出一些值得深入探讨的问题,如：投资结构失控,开发企业粗放经营,空置率高,房地产金融运行困难等。该文从房地产证券的一些基本概念及房地产证券的经济功能出发,探讨了我国未来房地产业的发展方向——房地产证券化。其发展思路包括：建立房地产项目融资证券,房地产产权证券,房地产投资信托证券,抵押贷款支持证券。实施这一思路的措施是：深化改革为房地产证券的发展创造良好的外部环境,发展房地产信托投资基金,发展抵押贷款支持证券等。     

房地产抵押贷款证券化的法律构架--美、日房地产抵押贷款证券化的启示

房地产抵押贷款证券化是资产证券化的最主要形式,其作为一种金融创新技术被美日等国广泛运用。美国房地产抵押贷款证券化的运作主要是通过其发达的证券市场和中介机构来实现,采用契约自由、信息披露、市场监管、司法救济的法律控制模式;日本则是通过事先制定相关的法律、法规来推行,受法律的严格控制。应借鉴国外立法经验,通过建立健全住房金融法规、制定资产证券化专门性法律等措施来推动我国房地产抵押贷款证券化的发展。     

论高等教育投资的个人成本与收益

接受高等教育是人力资本投资的一种形式,个人应当通过对投资的成本与收益分析而对是否接受高等教育做出决策。而通过对我国高等教育发展情况的分析发现,个人投资高等教育的预期收益下降的根源在于高等教育过度化。     

完善我国国家助学贷款政策的思考

国家助学贷款作为高等教育发展的一种重要金融支持手段,对保障教育公平、促进社会和谐发挥着积极作用。但目前,国家助学贷款制度对银行的定位不恰当,导致银行惜贷、拒贷;对高校的定位不恰当,导致高校参与国家助学贷款的积极性不高;借款学生诚信意识淡薄,违约成本较低,导致国家助学贷款违约率较高。正是这种利益冲突与博弈,造成了国家助国家助学贷款政策难以顺利实施。     

农村金融抑制及制度创新——基于供需视角下的分析

从总体上来看,我国农村金融呈现出供给型金融抑制、需求型金融抑制并存且相互作用的特征,严重制约了金融对我国农村经济发展的促进作用.应通过产业制度创新、金融制度创新以及加快政府改革等途径,既要提高农户和农村企业收入,培育农村金融有效需求;又要加快农村金融改革与创新,重构服务"三农"的农村金融体系;还要建立高质量的政府服务体系,营造有利于农村金融发展的制度环境,使农村金融真正地担当起支持社会主义新农村建设的重任.     

普通高校贷款形成的资产性质分析

2 0世纪末高等教育大扩招 ,使我国的高等教育迅速实现了从精英教育到大众化教育的嬗变。在这一过程中 ,高等教育的投资体制发生了深刻的变化 ,政府财政投入单一体制难以支撑迅速扩大的高等教育事业 ,教育成本的分担机制成为必然的选择。除此之外 ,利用金融资本市场贷款发展在整个投资体制中所占的比例越来越大 ,成为高校抢抓机遇、迅速扩张 ,形成规模效益的主要方式。用明天的钱办今天的事 ,高校资产中由贷款形成的资产比重迅猛增长 ,和国拨教育经费、学费收入一并形成三足鼎立的多元投资结构。财政拨款形成的资产属于国有资产。高校在贷款发展之前学生在校消耗的教育成本是国家提供的 ,学费收入是教育成本的部分补偿 ,用学费收入形成的资产仍然是国有资产属性。高校以其法人地位贷款发展是市场主体的自主经营管理行为 ,贷款形成的资产 ,只要不是用财政拨款还本付息 ,按照“谁投资谁受益”的市场经济原则 ,这部分资产是高校作为社会组织集体劳动创造的财富 ,其资产性质的界定应为集体资产。高校贷款形成的校产和国拨经费形成的校产是一种新的混合财产结构 ,是国有和集体资产的混合 ,其资产的所有制属性仍然是公有制的。但贷款形成的集体所有制校产为落实高校自主权找到了制度经济学的依据。     

对国有商业银行体制创新的再思考

金融创新是 2 0世纪 70年代以来 ,全球金融领域所发生的一场革命。它主要包括技术、工具创新 ,业务、产品创新 ,制度创新。随着我国加入 WTO,国内金融市场与国际金融市场的接轨 ,我国银行业的金融创新能否走向一个以制度创新为重点 ,金融业务、金融产品创新全面发展的新阶段 ,将成为我国银行业能否适应经济金融环境的变化、赢得生存与发展的决定因素。一、我国金融制度变迁历史的昭示由市场金融制度替代计划金融制度一直是我国金融改革的目标取向。我国市场取向的金融制度变迁是从打破“大一统”的金融垄断体系、引入竞争机制开始的。基于…     

学生贷款管理成效的国际比较

随着全球知识经济时代的到来 ,对高等教育的需求越来越强烈 ,但各国高等教育都出现了财政危机。在不断扩大高等教育机会的同时 ,解决政府高等教育的财政负担 ,出路之一是实施学生贷款。各国选择学生贷款的方式多种多样 ,但都面临着同样严重的问题 :管理费用过高和贷款回收效率低。向毕业生征税 ,是目前正在进行的比较好的回收高等教育成本的方法。我国应该借鉴和吸收世界各国学生贷款的经验和教训 ,确定高等教育财政投资体制改革的三个阶段 ,并最终通过税收制度——向毕业生征税 ,解决高等教育投资问题     

我国少数民族地区经济社会发展的金融支持体系研究

加快我国少数民族地区的经济社会发展,需要建立一个与少数民族地区相适应的金融支持体系.我国现有的少数民族地区经济社会发展的金融支持体系存在一些问题需要加以完善.金融支持组织机构体系发育滞后,缺乏健全的多元化的金融支持组织结构体系;信用担保体系不完善;立法和法制建设滞后,法律体系不健全;金融创新受限,面向少数民族地区的中小金融机构和金融产品、金融服务得不到发展.要加快我国少数民族地区经济社会发展,就必须采取措施建立健全金融支持体系,包括金融组织体系、信用担保体系、金融法律体系以及金融创新体系.     

县域金融发展存在的问题与对策——以山东省章丘市为例

县域金融在支持县域经济发展中起着举足轻重的作用.目前,章丘市县域金融发展态势良好,呈现出金融组织体系不断完善、金融生态环境不断优化、金融产品创新针对性与有效性增强、金融支持经济转调成效明显的特点,但信贷投入相对不足,资金外流现象严重;储蓄与投资的转化率较低,金融支持县域经济力度偏弱;中小微企业和“三农”融资难仍普遍存在;直接融资比重偏低,融资渠道单一等问题仍比较突出.其原因是金融机构服务存在功能性障碍;信用担保机制缺失;产品和服务创新不足;信贷风险管控下,责权利不对称导致信贷动力不足;社会信用环境有待改进等.因此,应大力推进社会信用体系建设,筑牢县域金融生态环境基础;加大县域信贷投入,增强县城金融与经济发展的动力;促进金融服务和产品创新,增强县域金融与经济发展活力;加大县域金融发展的政策支持,推动县域金融与经济协调发展.     

论我国高等学校投资主体多元化

随着大众化高等教育时代的到来,办学经费越来越成为制约高等学校发展的瓶颈。在政府财政性投资有限,高等教育机构又迫切需要发展的背景下,采用多元化投资方式发展高等教育,是西方发达国家采用的主要模式,也是我国高等教育改革的必然选择。     

我国住房抵押贷款市场风险防范——以美国次贷危机为戒

住房抵押贷款市场包括住房抵押贷款产生过程的一级市场及其证券化的二级市场。我国住房抵押贷款一级市场发展迅速,住房抵押贷款二级市场正在试点中。美国次级债危机给全球经济造成了冲击,对我国的金融稳定和金融发展也可能会带来不利影响。我国在个人信用制度和银行自身的风险防范方面都不及美国,如果出现房价下跌等问题而导致抵押的房产无法正常变现,无论是房地产抵押贷款,还是被证券化的相关产品,都会直接导致金融机构产生风险。以美国次贷危机为戒,加强我国住房抵押贷款市场的风险防范,繁荣发展我国住房抵押贷款一级市场并发扬二级市场金融创新势在必行。