关键审计事项披露对企业权益资本成本的影响

关键审计事项披露对企业的财务透明度和信息披露质量有着至关重要的影响。文章选取2013-2021年沪深A股上市公司的年报数据为样本,采用多期双重差分模型检验关键审计事项披露对企业权益资本成本的影响。研究结果显示：关键审计事项的披露能够降低企业的权益资本成本,且内部控制质量与信息透明度在关键审计事项披露与权益资本成本之间分别发挥调节作用和中介作用;同时,关键审计事项披露对权益资本成本的影响具有异质性,该影响对“非四大”会计师事务所以及国有企业更加显著。文章由此提出,政府应促使企业主动履行关键审计事项的披露义务,并根据企业类型实施有针对性的监管政策;企业应建立健全内部控制制度,提升关键审计事项披露的透明度和规范水平,以降低权益资本成本。     

关键审计事项披露对企业创新投入的影响

以2016—2019年2826家A股上市公司为样本,研究了关键审计事项披露对企业创新投入的影响。结果发现,关键审计事项披露对企业创新投入具有显著的正向影响。进一步研究发现,董事会效率在关键审计事项披露与企业创新投入之间具有部分中介作用;监事会规模对关键审计事项与企业创新投入二者关系具有负向调节作用;在不同供应链集中度的企业中,关键审计事项披露对企业创新投入的影响具有异质性。据此,建议企业管理层积极分析关键审计事项,帮助利益相关者全面准确了解关键审计事项的相关内容;企业董事会及监事会充分把握与注册会计师沟通的机会,提高企业创新投入的决策能力及监督能力。     

事务所规模与关键审计事项披露

高质量的审计主体是提升审计质量的助推器,也是影响审计报告改革成败的重要因素。以2016—2019年我国A股上市公司为样本,实证检验会计师事务所规模对关键审计事项披露的具体影响以及可能产生的经济后果。研究发现,事务所规模越大,其披露的关键审计事项数量越多、文本篇幅更长,且更愿意出具结论性评价。从关键审计事项披露的具体类型来看,规模大的事务所更倾向于披露文本相似度低、公司特性层面、归因清晰的关键审计事项,并更愿意采用积极的结论性评价方式进行具体披露。此外,规模越大的事务所披露充分的关键审计事项后,客户的可操控性应计利润越低。     

影响衍生金融工具信息披露遵循度的因素——基于沪深300指数的实证研究

以2010年度沪深300指数中使用衍生工具的、非金融保险类公司为对象,用披露指数来衡量信息披露对准则的遵循度。通过披露比率分析发现：导致遵循度低的直接原因主要是利率风险、外汇风险、价格风险等风险项目披露不足。进而采用线性回归检验发现：被国际审计事务所审计的公司、规模大的公司及资产负债率高的公司,对准则的遵循度较高。因此,需从加强企业风险管理意识、提高审计质量和扩大公司规模等方面入手,提高企业衍生金融工具信息披露对准则的遵循度。     

企业环境信息披露与股价崩盘风险

基于2009-2019年A股非金融企业数据,检验企业环境信息披露对股价崩盘风险的影响,并进一步地关注所有权性质和公司治理水平的调节作用。实证研究发现,提高环境信息披露质量能够降低企业未来股价崩盘风险,环境信息披露对股价崩盘风险的抑制作用在非国有企业和公司治理质量较高的企业表现得更为显著,表明环境信息披露影响股价崩盘风险存在一定的作用条件。实证结果支持了环境信息披露对经济后果的积极影响,以及加强环境信息披露制度建设的重要性和必要性。     

中国资产减值会计研究

简要地回顾了中国资产减值会计发展历程,概述了中国资产减值的确认标准、确认方法和资产减值的恢复。指出中国资产减值准备计提比例具有随意性、信息披露不足和会计信息质量失真。借鉴国内外会计准则,提出完善中国资产减值会计应加强会计制度建设,改进内部会计控制制度,使其在实务中更具有可操作性;提高会计事务所的诚信,加强资产减值的独立审计,遏制企业操纵利润;同时就多学科的紧密渗透,运用现代企业的财务管理,健全信息市场和价格体系市场,正确评价资产减值;增加信息披露的透明度,既符合企业谨慎性原则,又有利于向国际惯例靠拢,对提高企业资产质量与防范风险将起到巨大的推动作用。     

真实盈余管理对关键审计事项披露的影响研究

运用2017年中国沪深两市A股上市公司的相关数据,研究真实盈余管理对关键审计事项披露的影响.研究结果表明,公司真实盈余管理程度越高,审计师披露关键审计事项的数量就越多.而在三种真实盈余管理操控手段中,销售操控对关键审计事项披露的影响最大,生产操控其次,可自由支配费用操控对关键审计事项披露的影响比较弱.另外通过进一步分析还发现,相较于非创业板上市公司,创业板上市公司的真实盈余管理对关键审计事项披露的影响较弱.研究为探讨关键审计事项披露的影响因素提供了经验证据.     

关于或有事项的探讨

或有事项是指过去的交易或事项形成的一种状况,其结果须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。或有会计事项作为一种特殊的不确定性经济事项,其信息对企业内部管理当局及有关各方经营决策的影响越来越大。针对我国现阶段或有事项的处理披露中存在的问题,一方面应提高会计人员的业务素质,加强对从业会计人员的业务培训;另一方面应充分发挥审计对公司财务信息披露质量的鉴证作用。     

碳信息披露如何影响债务融资成本——基于债务违约风险的中介效应研究

在绿色信贷政策加快实施的背景下，碳信息披露成为债权人信贷决策的重要因素。以2013—2016年中国A股高碳行业上市公司为研究样本，深入分析碳信息披露对债务融资成本的作用机理。研究结果表明:碳信息披露与债务融资成本呈“倒U形”关系，且债务违约风险在碳信息披露影响债务融资成本的过程中发挥部分中介效应，即企业最初提升碳信息披露质量会增加债务违约风险，进而导致企业债务融资成本的上升，然而当碳信息披露质量超过一定临界值时，碳信息披露就能降低债务违约风险进而发挥其降低债务融资成本的作用。进一步研究发现，碳信息披露对债务融资成本的影响在低成长性企业更为显著，企业成长性水平的降低增强了债务违约风险的中介效应，促进了碳信息披露对债务融资成本的影响。研究结果对中国不同成长性水平的企业有效利用碳信息披露、降低债务融资成本具有重要参考价值。     

重大错报风险识别与评估:一个理论分析框架

随着审计风险模型的演变,如何识别、评估和控制重大错报风险成为整个审计工作的核心,也是当前国内外审计准则建设和审计实务发展中需要解决的最为迫切的问题之一。文章构建了一个＂重大错报风险产生机理—风险事项识别—风险演化路径＂的分析性理论框架,为审计理论与实务在如何有效地识别、评估和控制重大错报风险提供一些建议,以提高审计工作效率和质量。     

数字化对创业板上市公司财务风险的影响与对策

基于2012年至2020年的数字经济指数和创业板上市公司相关数据,从企业财务风险的角度,讨论了数字化发展对于创业板上市公司财务风险的影响,探讨了数字化对于企业财务风险的影响机制。研究发现：在总体层面上,数字化显著增加了中小型企业的财务风险。异质性分析表明,位于东部地区、数字化转型程度高和信息披露不充分的企业受到数字经济的影响更为突出。数字化通过进一步加剧企业间竞争,从而增加了企业发生财务风险的可能性。此结论为中小型企业数字化环境下的财务风险管理提供了启示和指导。政府和企业应共同努力,制定合理的政策和内部治理措施,推动企业的数字化转型,提高企业竞争力和可持续发展能力。     

关键审计事项语调与分析师关注

发展高质量资本市场需要高质量信息,关键审计事项增加了审计报告的异质性和信息含量,分析师行为则对资本市场的信息传播至关重要。利用2017—2021年中国A股上市公司数据,探讨了关键审计事项语调对分析师关注的影响和作用机制,以及审计师和分析师声誉对二者关系的调节作用。研究发现,关键审计事项语调越积极,分析师关注越高;年报语调和管理层讨论与分析语调是关键审计事项语调影响分析师关注的主要渠道;审计师和分析师声誉在关键审计事项语调与分析师关注关系中发挥了正向调节作用。异质性分析表明,关键审计事项语调对分析师关注的影响显著存在于无违规行为和内部控制有效的公司中。进一步研究发现,关键审计事项语调通过影响分析师关注降低了分析师预测偏差。因此,公司应重视关键审计事项语调的影响,投资者应关注来自高声誉审计师和分析师的评价,监管部门应继续完善相关准则,共同促进资本市场的高质量发展。     

知识产权自愿性信息披露、分析师预测分歧度与股价崩盘风险

近年来,知识产权自愿性信息披露颇受重视。而知识产权自愿性信息披露对股票市场影响的研究对于企业明确知识产权自愿性信息披露的重要性、维持股票市场的稳定健康发展具有重要意义。本文基于大数据文本挖掘思想测度上市公司的知识产权自愿性文本信息披露水平,并基于此实证检验知识产权自愿性信息披露对股票市场股价崩盘风险的影响。研究发现：知识产权自愿性信息披露能够显著降低上市公司的股价崩盘风险,而这种关系在非国有企业和制造业企业中更为显著。分析师预测分歧度在知识产权自愿性信息披露与股价崩盘风险之间发挥显著的中介作用。进一步研究发现,知识产权优势信息和风险信息的披露对于股价崩盘风险的降低具有显著作用,而知识产权内容信息披露对股价崩盘风险的降低作用并不显著,再次对知识产权优势信息和风险信息的机制检验发现,分析师预测分歧度依旧发挥显著的中介作用。     

企业海外扩张与股票崩盘风险——基于审计质量和企业创新渠道的实证分析

以股票崩盘风险作为衡量中国资本市场稳定性的关键指标，选取2000-2022年沪深A股上市公司为研究样本，探究企业海外扩张与股票崩盘风险之间的作用机理。研究结果表明：海外扩张能够显著降低企业的股票崩盘风险；企业海外扩张能够通过有效提高审计质量的外部渠道和提高企业创新绩效的内部渠道降低股价崩盘风险；海外扩张对股票崩盘风险的抑制作用在制造业、房地产业和科学研究与技术服务业等行业以及大市值、信息不对称程度低和外部关注度低的企业中更为显著。     

零售业上市公司社会责任信息披露质量及其影响因素分析

零售业作为国民经济的重要部门,其企业社会责任建设和信息披露问题受到社会公众的普遍关注。在前人研究的基础上,构造了零售企业社会责任信息披露质量的评价体系,并对我国30家上市零售企业的社会责任信息披露质量及其影响因素进行了实证分析。结果显示,我国零售业上市公司缺乏报告社会责任的积极性,信息披露质量偏低。独立董事比例、企业规模、收益状况、财务风险和第三方评验是显著影响上市零售企业社会责任信息披露质量的主要因素,而股权集中度对于信息披露质量的影响不显著。     

提高我国上市公司会计信息披露质量的思考

目前我国上市公司在会计信息披露中存在诸多问题,突出表现在信息披露不真实、不充分、不及时、不严肃等方面。究其原因,会计信息提供者为降低披露成本,减少披露风险隐瞒公司的真实信息;信息需求者缺乏高质量信息需求的动力;审计验证与政府监管部门为了自身或部门的利益,导致审计失效、监管失效。     

碳信息披露印象管理与股价崩盘风险:“自噬工具”还是“伪装利器”？

文章选取2015—2020年中国八大高碳行业上市公司为研究对象,实证检验了高碳企业碳信息披露印象管理对股价崩盘风险的影响。研究发现,企业碳信息披露印象管理会显著降低股价崩盘风险,体现出印象管理的“伪装利器”作用,并且政治关联水平会削弱碳信息披露印象管理对股价崩盘风险的影响。进一步研究发现,碳信息披露印象管理主要通过表述性操纵来影响股价崩盘风险。此外,监管压力不同的企业在碳信息披露印象管理对股价崩盘风险的影响中存在差异,具体表现为非交叉持股企业碳信息披露印象管理和股价崩盘风险负相关,但在双重监管下的交叉持股企业中这一关系并不显著。     

中国证券市场信息披露制度与独立审计研究

提高证券市场的有效性，关键是要解决信息披露、信息传输、信息解析以及信息反馈等环节 出现的问题，其中最重要的就是建立上市公司强制性信息披露制度。本文提出了创建我国证 券市场信息披露制度的理论框架，同时分析了我国证券市场审计独立性丧失的深层原因并提 出对策性建议。     

企业内部审计风险的产生和应对措施

企业内部审计风险主要来源于审计力量的不足、企业内部控制制度薄弱、相关法律法规不完善及企业不重视审计工作等原因,因此要降低企业审计风险,提高审计质量,不仅需要良好的审计环境,更需要创新审计业务管理模式,从企业内控机制入手,通过完善内控制度和强化风险防范意识来降低企业的审计风险。     

投服中心网上行权与外部审计师风险应对

完善中小投资者保护机制已成为我国学术界和政府监管部门十分关注的问题,建立中证中小投资者服务中心(ISC)是多层次资本市场体系形成的有益探索和创新。基于2015—2020年上市公司数据,实证检验了ISC网上行权对外部审计师风险应对的影响。研究发现,企业被ISC网上行权后,外部审计师的审计收费更多,非标准审计意见的出具概率更高。机制检验表明,ISC网上行权通过影响被行权企业的监管风险和诉讼风险引致外部审计师风险应对行为的变化。进一步研究发现,ISC网上行权提高了相关企业外部审计师变更的概率,有助于提高企业的信息披露质量和盈余质量。异质性分析显示,ISC网上行权对外部审计师风险应对的影响,在非国有企业、投资者关注度较高的企业中更明显。因此,政府应在立法层面上赋予ISC更多便利,以加强资本市场监管,推动上市公司治理现代化,保护中小投资者权益。