数字金融系统性风险与经济政策不确定性关系的统计检验

文章采用VaR、非线性Granger等方法,得出数字金融尾部风险存在显著非线性趋势,数字金融行业金融风险与金融市场之间存在非线性Granger因果关系,数字金融行业的尾部风险事件很可能殃及整个金融市场,形成系统性风险。使用非线性与混频因果关系检验法得出,数字金融风险和经济政策不确定性之间存在双向因果关系,对经济政策不确定性细分检验的结果表明,数字金融行业风险引发财政政策、货币政策、汇率政策不确定性水平变动,财政政策、货币政策、汇率政策不确定性不会造成数字金融行业风险的聚集。     

分位数回归下的因果关系检验

Granger因果关系在计量经济学中占有重要地位。在实践中,采用Granger检验是在最小二乘回归下进行的,检验的是条件均值之间的因果关系,在此基础上扩充到检验条件分位数上的因果关系,即线性分位数回归下的Sup-Wald检验法;利用该检验法实证分析全国城镇居民人均可支配收入增量对人均消费性支出增量之间的关系,结果表明其之间存在单向的因果关系,并且在较低分位数时城镇居民人均可支配收入增量对人均消费支出增量的因果关系并不显著,只有在分位数较高时这种因果关系才显著存在。     

中国各产业能源消费与经济增长的协整性及因果关系分析

文章针对中国1984～2006年中国能源消费总量和国内生产总值(GDP)、各产业能源消费量与和各产业增加值的增长关系进行研究,利用计量经济学中的协整分析和Granger因果关系检验方法时其关系进行实证分析.结果显示,中国能源消费和GDP之间存在协整关系且主要通过第二产业体现,能源消费与经济增长同时还具有双向Granger因果关系.     

中国进出口与经济增长关系的实证研究

本文根据1978-2001年中国的经济数据,利用协整和误差校正模型对中国对外贸易与经济增长关系进行Granger因果关系检验,分析中国进口、出口增长与经济增长之间是否存在协整关系;在存在协整关系的情况下,从短期和长期来看各变量之间是否构成因果关系以及因果关系的性质.     

我国信贷规模与货币供应量关系的实证研究

文章使用因果关系检验和非线性协整等经济计量方法分析信贷规模和货币供应量这两个与流动性过剩紧密相关的货币政策指标之间的相互关系。因果关系检验发现,信贷规模与货币供应量之间存在从货币供应量到信贷规模的单向Granger因单关系,同时又存在即期因果关系(instan-taneous causality)。非线性协整检验结果支持信贷规模和货币供应量之间存在非线性协整关系,并发现在不同的状态中货币供应量的误差修正效应均比信贷规模大,反映了在由信贷规模和货币供应量组成的系统中货币供应量的主导地位。     

FDI对城乡居民收入差距影响的实证检验

文章运用协整分析和Granger因果关系检验方法,对陕西省1990-2015年间FDI和城乡收入差距的关系进行了实证研究.结果表明:FDI与陕西省城乡收入差距之间存在长期稳定的均衡关系;引进和利用FDI扩大了陕西城乡收入差距;FDI与陕西省城乡收入差距之间不存在Granger因果关系,但FDI的引入更倾向于是陕西省城乡收入差距扩大的Granger原因.     

ACSI模型的因果关系检验研究

根据美国顾客满意度指数(ACSI)模型中的各组成要素之间的因果联系,提出一种应用Granger因果关系检验方法来检验ACSI模型中各组成要素之间因果关系的方法.     

居民金融资产选择与股票市场发展关系研究

文章选取2000年一季度到2008年二季度共34个季度数据,对我国居民金融资产选择与股票市场发展之间的关系进行定性和定量分析.实证研究结果显示,居民手持现金比例、储蓄存款比例与股票市场深度之间存在协整关系,这说明三者存在长期稳定关系.现金持有比例与股票市场深度之间有双向Granger因果关系,而储蓄存款比例与股票市场深度只存在单向因果关系,前者是后者Granger原因.     

基于VAR-VEC模型的物价指数关系研究

文章基于Granger因果关系检验和VEC模型,对消费者物价指数、消费者信心指数以及采购经理人指数之间的关系进行研究了,结果表明:CPI和CCI之间存在双向的Granger因果关系,PMI是CPI、CCI的Granger原因,反之则不成立。CCI、PMI对CPI存在正向作用,且影响的大小依次为CPIt-1、PMIt-1、CCIt-1。     

中国经济增长中的环保投资贡献的实证分析

文章将环保投资作为对经济增长的影响要素纳入C--D生产函数,运用中国1990～2009年的时间序列数据,通过建立VAR模型和VECM模型,运用JJ协整检验和Granger因果关系检验,确定了环保投资与GDP之间存在双向长期Granger因果关系。通过线性回归分析,发现环保投资对我国经济增长有正的影响。此外,VAR模型的脉冲响应分析表明,经济建设投资、环保投资与劳动者工资同步协调增长,对我国的经济增长具有长远的意义。     

中国混频金融状况指数的经济增长预测效果与检验

基于TVP-FAVAR模型及修订式测算中国FCI,并刻画SF-FCI和MF-FCI的经济增长预测效果与冲击效应,进一步运用混频Granger方法检验FCI与经济增长之间的因果关系,结果表明:合成FCI的各金融变量缺口存在较大差异,简单同频转换存在一定误差;SF-FCI领先经济增长大约1～2季度,MF-FCI领先经济增长大约2～4个季度,MF-FCI的经济增长效应与拟合效果更好,"典型时期"预测经济增长的先导性更强;SF-FCI和MF-FCI是经济增长的混频Granger原因,经济增长不是SF-FCI的混频Granger原因;经济增长是MF-FCI的混频Granger原因,混频Granger检验下MF-FCI和经济增长的因果关系更密切。     

产业发展与碳排放的协整性与因果关系分析

产业发展是碳排放增长的重要驱动因素,文章基于江苏省1995~2009年的数据,运用协整理论检验各产业发展与碳排放之间的协整性和Granger因果关系,并且建立相应的广义差分回归模型和误差修正模型。研究结论表明,江苏省各产业发展与碳排放存在长期协整关系和从产业发展到碳排放的单向Granger因果关系,同时发现,江苏省交通运输业和工业发展对碳排放影响最大,而建筑业、农业和服务业发展对碳排放的影响相对较小。     

我国制造业对外贸易与经济增长的协整及因果关系检验

文章利用1992～2006年我国制造业进出口贸易的统计数据,采用协整检验和Granger因果检验对过去15年间我国制造业对外贸易的发展与经济增长的关系进行了实证分析.研究表明,我国制造业贸易总额与GDP之间、进口与GDP之间以及出口与GDP之间均存在长期的唯一协整关系及单向的Granger因果关系.     

能源与经济因果关系检验:回顾与展望

针对国内外能源与经济因果关系众说纷纭的现状,在总结Granger因果关系检验方法发展脉络的基础上,归纳检验变量之间因果关系的统计方法及其在国内外能源消费与经济发展关系实证检验的结果,做出四个代际划分,并按照检验因果关系四个代际的区分与相应的优劣,给出适用于时间序列和面板数据统计因果关系检验的一般步骤。同时指出面板数据、非线性因果关系检验方法将成为研究的发展方向。     

北京地区能源消费与经济增长的协整检验

文章基于Granger因果关系及协整误差修正模型,对北京地区能源消费总量与分产业消费量与GDP及各产业增加值的增长关系进行了研究,结果显示,北京经济增长与能源消费增长关系紧密,存在从经济增长到能源消费增长的Granger因果关系,其主要通过第三产业体现,第三产业经济增长与第三产业能源消费存在双向Granger因果关系.采用调整产业结构,减少高耗能行业比例的措施,对北京地区的经济发展不会产生严重的阻碍.北京应加强第二产业能源消耗的管理,大力发展高科技电子产业等,在资源有限的条件下,节能降耗,更好地发挥能源的价值,促进北京经济可持续发展.     

“三化”发展与中国经济增长的实证研究

城镇化、工业化、农业现代化对经济的发展做出了各自贡献,文章应运协整分析、Granger因果关系检验以及脉冲函数对中国1984～2010年城镇化、工业化、农业现代化与经济增长之间关系的动态研究表明:"三化"发展与经济增长之间存在长期均衡关系且影响效果差异明显;在不同滞后期存在单项关系,不具有因果关系。     

上海市环保投入与经济增长关系研究

经济增长和环境保护之间是否存在相互矛盾的关系？文章选取了上海的相关数据,通过Granger因果检验和非线性STR模型实证探讨环保投入与经济增长的定量关系.研究结论表明:上海环保投入和上海经济增长存在单方面的因果关系;环保投入的增加对经济增长具有较强的正面影响,但环保投入增加的速度越快拉动经济增长的能力却越弱,这说明不能仅注重环保投入增量,更要加强环保投入绩效的评估.     

中国经济增长与教育投入

本文运用计量经济学中Granger Causality因果关系检验法和回归分析法对中国经济增长与教育投入之间的关系进行了实证研究.结果表明中国经济增长与教育投入之间存在着明显的双向因果关系;1952-2002年间,教育投入对我国经济增长的贡献率约为24.23%,表明教育投入在一定程度上促进了我国经济的增长.     

沪市A股交易量与收益率及波动性的关系--基于混合分布模型的实证研究

本文以混合分布模型为理论框架,运用Granger因果检验和扩展GARCH模型实证研究了上海A股市场交易量与股价之间的关系.得到了如下结论交易量变量和收益率、波动率存在双向Granger因果关系;交易量只能在有限程度内解释波动率持续性;上海股市的信息传播方式基本符合混合分布假设.     

行业工资水平与垄断程度的Granger因果关系分析

本文介绍了Granger因果关系检验的基本思想和方法 ,并从动态角度对行业相对工资水平与行业垄断集中程度之间的Granger因果关系进行了统计检验 ;最后对其机理进行了分析