高质量内部控制能提升企业价值吗?——基于《企业内部控制规范》执行的配对研究

内部控制是实现企业目标的强有力保障。本文采用配对研究方法,以率先执行内部控制规范的境内外同时上市公司和配对公司为研究对象,探讨内部控制制度执行对企业价值的影响。研究表明,内部控制制度执行对当期的企业价值有一定的抵减作用,然而当内部控制达到一定水平时,企业价值得以提高。该研究一方面为企业内部控制规范的执行效果提供了实证支持,另一方面证实了内部控制具有经济效应,可以提升企业价值。     

基于目标导向性内部控制指数的应用效果研究

内部控制评价及内部控制实施的效果是内部控制理论和实务界的热点问题.立足我国制度背景,以2009—2015年的上海证券交易所上市公司为样本,以内部控制的五个目标为基础构建了内部控制指数模型,对内部控制指数进行计算,并且检验上市公司内部控制指数在实际应用中是否有效.以内部控制的四个因素的相关性为例,证明内部控制指数与两权分离度、股权收益等方面的有正相关关系,实证结果表明内部控制指数无论在理论还是应用过程中有显著的效果,即外部使用者可以通过内部控制指数来判断企业治理及财务状况等.最后,以本文的研究结果和相关结论为基础,提出了一些建议,使内部控制发展更符合中国国情.     

基于内部控制的上市公司财务困境研究

从内部控制视角阐述财务困境问题,采用理论与实证相结合的研究方法,分别探讨内部控制整体层面和微观层面财务困境的相关性,藉此建立了基于内部控制指标的财务困境预警模型,以期有助于企业财务困境的预警和控制。     

上市公司内部控制有效性影响因素的实证研究

选取2010年中国沪深A股市场399家上市公司为样本,用实证方法研究了影响内部控制有效性的因素。发现规模、成立时间、交叉上市和所有权是影响内部控制是否有效的因素。     

上市公司内部控制指数影响因素研究

文章以制造业482家上市公司2014年的数据为样本,利用实证研究的方法,对内部控制指数影响因素进行分析.研究结果显示:内部控制指数与公司规模、盈利能力、独立董事所占比例、股权集中度、董事监事及高管前三名薪酬总额显著正相关,与权益乘数显著负相关.内部控制指数能够客观定量的评价公司内部控制的有效性,同时能够为投资者提供决策依据,促进企业加强内控建设、使监管机构快速掌握公司的内控情况.     

内部控制质量与公司业绩相关性实证分析

利用2012年沪深两市主板A股上市公司的数据对公司内部控制质量和公司业绩的相关性进行实证研究,并利用2011年沪深两市主板A股上市公司的数据进行稳健性检验。以扣除非经常性损益之后的净资产收益率、净资产收益率和托宾Q值为被解释变量,以内部控制质量为解释变量,选取7个控制变量进行回归分析,得出结论:内部控制质量与公司经营效率正相关,但影响较小,与公司价值不相关,内部控制质量的提高可以提升公司经营效率,但内部控制质量暂时还无法成为公司价值的评价依据。最后分析其原因并指出未来该领域的研究方向。     

企业内部控制、社会责任与财务绩效

以民航大学MBA学员和航空公司管理培训学员的调查问卷为研究对象,实证分析内部控制、企业社会责任与财务绩效的关系.研究发现,内部控制质量与企业绩效存在显著的正相关关系,提高社会责任品质有助于改善财务绩效.社会责任变量在内部控制作用于财务绩效过程中呈现出较强的中介效应.这一结论为业务主管部门制定相关政策和航空公司资源配置的商业实践与制度安排提供了经验证据.     

内部控制、薪酬差距与企业价值

高质量的内部控制有助于完善企业薪酬激励机制,提升经营效率与效果。以2007—2015年我国A股上市公司为样本,实证检验了内部控制对企业内部薪酬差距的影响。研究发现:内部控制质量越高,管理层与员工间的薪酬差距越大。进一步,内部控制质量越高,薪酬差距对企业价值的正向影响越显著。此外,从管理者持股、管理者能力以及薪酬公平性视角,检验了不同情境下内部控制作用的差异。总之,内部控制有助于提升公司的薪酬激励效率,进而提升企业价值。     

内部控制环境理论研究

控制环境是内部控制框架的重要组成部分,它是在基于对内部控制局限充分认识的基础上逐步提出,并随着内部控制实践和研究的深入而不断发展的.控制环境理论研究主要包括控制环境范围、要素、及其在内部控制中的作用,以及内部控制中"人"与"制度"的互动关系等方面的内容.重视控制环境理论研究,对更新内部控制观念、统一内部控制标准以及从控制环境着手强化内部控制建设等,都具有十分重要的现实意义.     

高校内部控制研究

本文主要阐述了内部控制理论的研究现状,分析了目前高校内部控制中存在的问题,并从控制环境、风险评估、内部控制制度、信息与沟通、内部审计监督五个方面构建了高校内部控制的整体框架.     

内部控制理论比较研究

近来,国外在内部控制理论研究和实践两方面不断取得新的发展。与之形成对比的是,我国企业的内部控制理论和实践正处于起步阶段,尚不完善。由于内部控制不健全,企业内部大案、要案不断出现,严重影响企业的健康、持续发展。为此,将我国与以美国为主的西方发达国家的内部控制理论从理论框架、形成机制、控制目标、控制主体、控制内容及控制评价等方面进行深入比较分析,找出差距,可以为完善我国的企业内部控制理论提供一些借鉴和思路。     

企业内部控制有效性及其评价

在内部控制具体实施过程中如何使其发挥效能,即内部控制有效性的问题,是当前的研究热点之一。内部控制有效性的内涵应包括内部控制目标、内部控制要素等。在借鉴国际内部控制有效性评价方法的基础上,得出风险基础评价法是未来的发展趋势,影响内部控制有效性的因素为评价主体、评价标准和评价范围等。认为应从优化控制环境、有效的内部控制披露制度、强化外部评价制度等几个方面完善内部控制有效性的评价。     

内部控制环境对单位内部控制的影响

如何营造一个良好的控制环境以使单位内部控制有效运行,是内部控制的一个重要因素。分析企业内部控制的现状及存在的问题,力图从大力宣传内部控制制度、完善法人治理结构、强化内部审计和优化人员管理四个方面寻求企业有效实施内部控制的环境。     

能源上市公司内部控制信息披露质量评价及影响因素研究

通过构建能源上市公司内部控制信息披露评价指标,对2013—2015年沪深两市能源上市公司的内部控制信息披露质量进行评价分析,并运用SPSS分析工具实证检验了能源上市公司内部控制信息披露质量的影响因素。研究发现:我国能源上市公司的内部控制信息披露质量总体有所改善,但披露水平仍待提高;内部控制信息披露质量与公司规模、盈利能力、公司成长速度、资产负债率、第一大股东为国有法人、股权制衡度正相关,与管理层持股比例负相关。最后,依据实证分析结果,提出相应政策建议。     

论高校财务的内部控制

高校财务管理工作的发展,对财务内部控制提出了更高的要求.本文以高校财务内部控制为研究对象,分析了高校财务内部控制在制度、风险评估机制、内部审计机制等方面存在的问题,并有针对性的提出了完善高校财务内部控制制度、健全财务风险评估及预警机制和加强审计监督等对策.     

内部控制环境对单位内部控制的影响

如何营造一个良好的控制环境以使单位内部控制有效运行,是内部控制的一个重要因素.分析企业内部控制的现状及存在的问题,力图从大力宣传内部控制制度、完善法人治理结构、强化内部审计和优化人员管理四个方面寻求企业有效实施内部控制的环境.     

企业内部控制质量对财务绩效影响的实证研究

本文选取了2009年至2012年上交所、深交所食品饮料加工、制造业A股上市公司作为研究对象,采用实证研究的方法研究内部控制质量和财务绩效两者的关系,以期望加深企业对内部控制的认识,实现我国食品饮料加工、制造业企业的可持续发展。内部控制与财务绩效的回归分析结果表明,内部控制能够提升企业财务绩效。这说明内部控制较好的公司比内部控制存在缺陷的公司能够获得更多的利益,即内部控制越好,财务绩效越好。最后根据研究结果,我们总结出启示。     

论内部审计在企业内部控制中的角色定位

现代企业内部控制框架下的内部审计应以企业经营合法性、经营效果性和财务报告规范性为目标,并以风险评估为其工作主题、以信息与沟通为平台、以日常审计和监控活动为依托,其本质属于内部控制中的监督要素。企业内部审计在现代内部控制框架下应在组织机构、人员素质和配备及工作流程等方面适应内部控制监督的需要。     

基于AHP的人民银行内部控制评价

评价指标权重的确定是影响内部控制评价有效性的核心问题。运用层次分析法确定评价指标权重,能够有效解决影响内部控制各因素重要性难以合理量化的问题。以层次分析法为基础建立评价体系并进行实证检验,为人民银行开展内部控制评价探索了一条行之有效的科学路径。     

内部控制、审计意见与企业信用评级

为了更直接地向投资者提示信用风险,中国证监会于2007年颁发的《公司债券发行试点办法》规定,企业在公开发行债券前必须先获得信用评级.随着信用评级对投资者投资决策影响力的提高,企业对获得较高信用评级有了更大的动力.企业要想获得更高的企业信用评级,就要降低自身的经营风险和违约风险,而内部控制和外部审计是降低风险的重要途径.因此,选取我国A股上市公司2014—2018年的数据,将内部控制和外部审计的经济后果研究扩展到信用评级市场,通过规范和实证研究发现内部控制质量与企业主体信用评级之间存在显著正相关关系,并通过进一步研究发现,这一相关关系在非国有企业中显著,在国有企业中并不显著.运用逐步检验法和Bootstrap检验法检验审计意见在内部控制对企业信用评级影响中的作用.研究结果表明:内部控制质量对企业信用评级的部分影响是通过审计意见实现的,即审计意见在内部控制对企业信用评级的影响中起到部分中介效应.根据研究结果,从投资者控制风险、评级市场准确评级、企业优化自身治理、政策制定者积极监督四个方面提出相关对策建议.