小额贷款公司能服务普惠金融发展吗?——来自山东省的证据

普惠金融旨在通过解决金融排斥问题逐步缩小贫富差距。小额信贷业务作为普惠金融制度的一项基础环节,在经历了最初的快速发展后面临制度瓶颈。关于小额信贷机构的社会绩效及其在普惠金融体系中的定位和作用,需要根据现实发展进行重新审视。小额贷款公司能否服务普惠金融发展,有待进一步深入研究。本文借鉴联合国构建人类发展指数(HDI)的思想,构建普惠金融指标体系并编制普惠金融发展指数,以山东省为样本地区,对山东省的普惠金融发展水平进行了定量测度;在此基础上进一步考察小额信贷机构对普惠金融发展的影响。通过研究发现:小额贷款公司通过扩大规模、提高内部经营水平、增加贷款规模等措施都能够对普惠金融发展产生积极影响。同时,小额贷款公司扩大规模、提高对"三农"的支持等有助于改善金融服务覆盖水平;降低贷款利率、提高短期贷款占比等有助于改善金融服务使用成本。     

小额贷款公司持续发展中的问题及对策建议——基于武汉市试点十年的调查研究

武汉市小额贷款公司自2008年底试点以来平稳快速发展,规模和实力不断提升,业务经营总体平稳,风险外溢性小,充分发挥了为"三农"、小微企业等弱势群体融资的功能。但与此同时也面临着制度瓶颈有待突破、扶持政策不健全,小额贷款公司自身短板突出、传统业务经营模式不可持续,行业竞争加剧、抗风险能力下降等因素制约。小额贷款公司要实现可持续发展,一方面,需要进一步优化扶持政策、完善监管服务,为小额贷款公司经营"松绑",推动其转型发展;另一方面,小额贷款公司自身亟须练好"内功",顺应时代发展趋势,探索基于互联网和大数据等金融科技的商业模式创新,更好地为草根和弱势群体提供差异化的融资服务,打通普惠金融"最后一百米"。     

农村小额贷款公司财务绩效影响因素实证分析——以甘肃省为例

采用甘肃省小额贷款公司调研数据,考察小额贷款公司财务绩效及实现过程的基础上,建立计量模型,分析影响财务绩效的关键因素,重点探讨社会绩效对财务绩效的影响,结果显示：第一,资产规模、贷款利率与财务绩效显著正相关,单位贷款成本与财务绩效显著负相关;第二,三农贷款占比与财务绩效显著负相关,说明目前环境及政策下,小额贷款公司财务绩效和社会绩效有冲突,但进一研究发现,在一定条件下,可兼顾财务绩效和社会绩效。最后,提出了相关的对策建议。     

如何破解小额贷款公司发展中的困境——基于政策环境视角

国家发展小额贷款公司的相关政策使其获得快速发展.通过对发展小额贷款公司相关政策的梳理,从政策环境视角分析了小额贷款公司发展中的困境,如法律缺憾、利率定位不合理、融资瓶颈有待疏通、财税优惠政策扶持不足等.为了破解小额贷款公司的上述发展困境,文章建议通过完善法律法规制度,加强国家政府部门和地方政府之间的政策沟通,遵循利率市场化原则,合理定位贷款利率,建立健全融资监管机制,拓宽融资渠道,加大财税优惠政策扶持,降低企业税收负担等策略来优化政策环境.     

民间金融与法定金融：高利率的融资成本解释

民间金融利率是民间金融的核心问题。我国许多地区的民间金融利率,均呈现出与法定金融机构贷款利率一致的变动趋势,但二者间始终存在巨大差距。通过引入法定金融机构贷款＂融资成本＂概念,说明民间金融利率不仅需要参考法定金融机构贷款利率,还要包含借款人享受法定金融利率所需付出的＂融资成本＂,进而构建局部均衡模型,说明＂融资成本＂是民间金融高利率的重要原因,并提出有效降低＂融资成本＂的建议。     

商业性小额贷款公司可持续发展的评价和影响因素

从可持续发展方面来看,一方面,我国商业性小额贷款公司贷款余额大幅增长,但对农户和小微企业的信贷服务不足;另一方面,经营绩效整体良好,但资本回报率不高。当前影响商业性小额贷款公司可持续发展的因素主要是融资渠道狭窄、金融监管有待改善、政策扶持力度不够。基于以上分析,建议拓宽小额贷款公司的融资渠道,改善金融监管,加大政策扶持力度,积极开展微型金融业务,不断提高小额贷款公司的经营管理水平。     

小微企业融资与影子银行

小微企业融资难现象一直以来广受关注。其由于缺乏抵押物、财务不规范、管理不科学等问题,难以取得银行贷款。而日益发展起来的"影子银行",作为商业银行的有益补充,在一定程度上缓解了小微企业融资难问题。一些影子银行(如小额贷款公司和部分互联网金融)的融资方式与小微企业所具特点更为契合,从而有效拓展了小微企业的融资渠道,并为实体经济注入了新的力量。     

安徽农业小微企业发展与金融支持

从发展角度分析了安徽农业小微企业的现状：一是安徽农业小微企业发展势头强劲；二是安徽农业小微企业发展出现融资瓶颈，主要体现在安徽农业小微企业融资途径少且不稳定、农业小微企业融资贵且风险高。阐述了安徽省对农业小微企业金融支持体系的主要构成，包括金融支持供给体系、金融支持保证体系、金融支持服务体系。提出完善金融支持体系，构建完善的间接融资体系，建立政府主导的金融支持体系，降低农业小微企业的贷款审批条件，加大农业小微企业信誉评价体系建设的策略。     

我国小额贷款公司资金短缺原因与对策探析

民间资本通过小额贷款这一渠道输入到急需资金的中小企业和农户手中,为解决我国"三农"及小型企业融资难问题提供了一条有效途径.但是大部分小额贷款公司在放贷业务方面面临着放贷资金不足而难以持续运营的难题.其主要原因表现在:只贷不存,缺少后续资金;前景不明,投资者观望犹豫;向银行融资困难;利润空间小;得不到政策扶持.赋税相对繁重.解决小额贷款公司资金不足问题可以从如下几方面入手:扩展融资渠道,增强小贷公司"贷"力;制定相关优惠政策,缓解资金压力;将小额贷款公司定性为"非银行金融机构";放宽融资限制,疏通融资渠道;实现小额贷款公司自我完善.     

农村商业银行小微企业贷款定价研究

文章从农村商业银行贷款定价的视角,通过梳理国内外已有的贷款定价方法,结合贷款定价原则和小微企业自身特点进行理论分析,提出了基于客户关系以市场为导向的贷款定价模式,给出了相应的计算模型并利用2012—2014年江苏省某农村商业银行的小微企业贷款数据实证检验了该模型的科学性和可行性,同时通过与原有定价结果的比较,剖析了农村商业银行的贷款定价方法对于小微企业融资成本的影响。最后,文章认为当前农村商业银行要做到科学合理的贷款定价需要在定价时注重对于小微企业违约概率的衡量,并由此选择适合企业特征的预测模型,进一步创新贷款技术,在这种情况下,可以在控制小微企业贷款风险的同时降低整体的小微企业融资成本,缓解小微企业融资贵的难题。     

金融安全视角下小额贷款公司监管立法研究——以重庆市地方立法为例

小额贷款公司是我国金融体制中推动利率市场化的创新组织形态,在缓解农户及中小企业的融资困难、改进和完善农村金融服务、提高农村金融市场的竞争性等方面有重要作用。但我国现有的监管体系存在监管法律依据缺失、监管主体不明、监管职责含糊等问题,无法实现对小额贷款公司违法违规行为的有效监管,为金融安全埋下了隐患。因此,应尽快出台小额贷款公司监管的相关法律法规,理顺监管体制,明确监管主体及其职责,促进小额贷款公司良性发展。     

社区金融风险管理的前馈控制研究

近年来,随着利率市场化和互联网金融的崛起,社区金融市场正逐渐成为银行和一些非银机构竞争的重要站场。社区金融的区域集中度高、开展服务自动便捷、针对小微企业贷款等特点使其具备促进小微企业融资和产业发展的优势。社区金融在迅速发展的同时,也伴随着很多风险性因素。本文以前馈控制思想为出发点,主要研究了如何对社区金融的风险性因素进行有效地前馈控制,介绍了前馈控制的方法和设计。     

中小企业的融资困境与金融创新

当前我国中小企业的融资结构仍应以负债融资为主，从供给和需求两个方面看，中小企业负债融资存 在困难，要降低中小企业贷款的信息成本，无论是国有银行还是民间融资机构，都要注意监督成本问题。因此，加快利率 市场化的步伐、通过金融创新降低银行贷款风险、建立国有银行和中小企业之间的信息中介是解决中小企业融资困难的 关键。     

武汉小微企业恢复发展融资难问题研究——基于政府“有形之手”引导的视角

小微企业是国民经济发展的基石,对推动经济发展、促进社会稳定等具有至关重要的作用。受新冠肺炎疫情影响,武汉小微企业经营发展面临资金链断裂和融资满足率偏低等困境,小微企业因信用利差扩大在融资领域"市场失灵"问题突出。研究以武汉市着手解决小微企业融资"难、贵、慢"问题实践为样本,探讨地方政府发挥"有形之手"引导调节作用,通过出台小微企业金融救助纾困政策、建立纾困专项资金、搭建市级融资服务平台、加强政银企合作、创新"301"信用贷款模式和金融产品、加大政府性融资担保和风险补偿等举措,着力缓解小微企业融资困难,加强小微企业资金组织协调,建立起金融支持小微企业发展的长效机制,支持小微企业"活下来、强起来",助力武汉实现疫后重振和经济高质量发展。     

小微企业融资与民间借贷契合发展研究综述

小微企业的融资需求较大,但融资约束一直制约着小微企业的发展。民间借贷是解决小微企业融资难的一个重要且现实的途径,但小微企业与民间借贷作为资金供求主体各自隐藏着风险弊端。对小微企业和民间借贷及二者契合发展的相关文献进行整理和分析,发现融资约束、融资途径、风险成因及风险防控是影响二者契合发展的主要因素,建议政府鼓励民营资本参与正规金融投资,并积极推进利率市场化改革。     

宣城市金融服务业发展的调查与思考

分析了宣城市金融服务业务发展的基本情况：出台了优惠政策,大力开展金融招商,取得了一些成绩,主要表现在地方金融体系日渐完善、金融产品不断创新、银政企对接成绩显著等方面。但还存在着一些问题,主要是整体发展水平不高、社会融资结构尚待完善、小微企业融资问题突出。提出了解决的对策：理顺金融服务与实体经济的关系,强化信贷政策与产业政策协调配合,加大对特色农业的贷款支持,因地制宜地优化对民营科技型小微企业金融服务,加快发展资本市场,进而拓宽企业直接融资规模,推动各方共同参与信用体系建设,营造良好金融生态环境等方面。     

金融互换与企业负债管理

金融互换的基本原理是比较优势与利益共享,它具有功能较多、灵活性较大、风险较小等优点。它在企业负债管理中的应用主要有三个方面,即实现已有负债的利率与汇率风险管理、降低当前发行债务的融资成本、锁定未来某项预期负债的发行成本。鉴于金融互换有利于我国企业拓宽筹资渠道、降低筹资成本和规避负债的利率与汇率风险,目前在我国积极开展金融互换业务是很有必要的。     

我国小额贷款公司发展的现实困境及其出路

借着新一轮增量式农村金融改革的政策春风,小额贷款公司获得了飞速发展。由于制度设计的缺陷,小额贷款公司出现使命偏移问题。从交易成本视角分析后,认为小额贷款公司面临政策管制导致融资成本偏高,信息不对称造成交易运营成本偏高,税负较重拉升机构经营成本等现实困境。因此,建议政府从创新融资渠道、落实财税优惠政策、放宽利率管制、完善基础设施建设和基本公共服务,小额贷款公司建立信用评价体系、引进信贷专业人才、强化内控机制建设等方面设计交易成本控制框架,以实现可持续发展。     

解决小微企业融资困境的政策与法律思考

小微企业作为经济发展活力之所在,是中国经济的基本细胞,小微企业不稳,宏观经济难以长期向好.小微企业的发展,一直伴随着资金融通的困扰.虽然政府采取了一系列扶持小微企业发展,我国小微企业在融资方面仍然存在着贷款难、担保难、上市难、债券发行难、民间借贷难等诸多问题.目前支持小微企业发展的法律还不健全,支持小微企业发展要长期化、法制化,需要进一步完善企业的立法和金融的立法,调整融资关系.     

基于交易费用视角的小微企业银行融资创新

小微企业是我国经济社会发展的重要力量,但长期以来融资难问题一直掣肘着小微企业的发展。作为小微企业融资主要渠道的银行信贷便成为解决其融资困难的焦点所在。从交易费用的视角,探讨小微企业银行融资困难的机理及原因,并针对小微企业产业集群化日趋明显的特征,相应地提出破解小微企业融资难题的商业银行风险定价机制以及小微企业互助抵押贷款、网络联保贷款融资模式等对策。