提高审计质量 防范审计风险——从“安然事件”理性看待非审计服务与审计风险的关系

震惊全球的“安然事件”揭开了多年来蒙在美国审计璀璨光环下的巨大假帐“黑洞”。名列美国《财富》(Fortune)杂志评选“500强”第七名、总部设在美国总统故乡-得克萨斯州、被《财富》杂志评为美国最具创新能力的公司,美国第二大能源公司安然公司(Enron),在2001年12月2日突然宣布破产保护,创下美国最大一起公司破产大案。     

强化内部审计职能 完善公司治理机制

上市公司提供虚假会计信息，损害投资者利益的事件时有发生。美国就曾出现过安达信息会计师事务所为安然公司做假账提供条件的事件，美国是市场经济发达的国家，市场透明度相对较高，外部审计机制的运行也较为规范，但仍出现上述问题，这不得不让人们想到，过于依靠外部审计的力量是否能保证公司会计信息的真实完整？     

安然破产案析启示

美国能源巨头安然公司(以下简称"安然"),因虚报盈利和隐瞒债务于2002年底申请破产,就连为其提供审计服务的世界著名会计公司安达信也难辞其咎.     

“安然”事件对我国上市公司独立董事制度的启示

2001年8月,中国证监会发布了《关于在上市公司中建立独立董事制度的指导意见》,把独立董事制度引入了上市公司的治理结构,以期抑制内部人控制,提高治理效率。然而,美国安然公司的破产告诉我们,独立董事制度也不是万能的。从“安然”事件中重新审视我国上市公司独立董事制度,有利于我们吸取教训,防患未然。     

略探SPEs

曾经沸沸扬扬的安然事件在国际国内金融界、会计界和商界引起了极大轰动。几乎每一个人都不会相信,一家市值高达800亿美元的公司会在一夜之间申请破产保护。或许这一罪魁祸首就是被华尔街所推崇的金融工具——特殊目的实体(Special Purpose Entities,SPEs)。企业可以通过SPEs,在不增加企业资产负债表中负债的情况下融入资金。 一、SPEs的涵义     

对上市公司增长的合理性界定

一、引言 一个公司的价值只有通过增长才能得以体现,而公司增长的合理性一直是学术界与实务界所共同关注的问题.大量的现实表明,许多公司不能正确认识和管理公司的增长,致使公司畸形发展而破产消亡.虽然人们钟情于快速增长,但不幸的是因快速增长而破产的公司、和因发展过缓而破产的公司数量上几乎相当.尤其是前者,不是因为他们的产品、技术和服务没有市场,而是因为他们不能从财务上控制增长规模,致使公司资源紧张而破产.     

财务困境预测研究中应注意的几个问题

一、如何界定财务困境 历来的财务困境预测研究文献对财务困境本身的界定并不一致,而在构建财务困境预测模型之前,首先要解决的问题是给出财务困境的明确定义.Beaver(1966)对财务困境的界定分四种情形,即破产、拖欠优先股股利、拖欠债务和银行透支.Altman(1968)定义的财务困境是"进入法定破产程序的企业".Deakin(1972)则认为财务困境"仅包含已经历破产、无力偿债或为债权人利益而进行清算的公司".Carmichael(1972)认为财务困境是企业履行义务时受阻,具体表现为流动性不足、权益不足、债务拖欠及资金不足四种形式.Ross,Westerfield和Jaffe在其经典教科书<公司理财>中感叹道,"令人惊奇的是,我们竟然很难准确定义财务困境".他们认为,这是由企业陷入财务困境的事件多种多样造成的.在<公司理财>中,Ross等人建议按Black法律大辞典中的存量和流量概念界定财务困境(破产),即当一个企业的资产价值少于其负债价值时会出现存量破产(这意味着企业股东权益为负值),而当企业的现金流量不足以偿还合同所要求的支付款项时,则发生流量破产.     

我国一人公司法律制度刍议

随着新《公司法》对一人公司法律地位的肯定，此前围绕一人公司的立法取舍之争也告一段落。而如何充分发挥这一组织形式在鼓励投资、促进中小企业发展方面的作用，如何完善一人公司法律制度，则是当前和今后我们应积极应对的问题。     

会计信息失真问题分析及对策

近几年来,我国证券市场上,银广夏、麦科特、ST黎明等一系列上市公司会计造假案件曝光,像一枚枚重磅炸弹在我国会计界炸开.在此前后美国爆发的"安然事件",以及世界通信公司、施东公司的会计造假案,则引发了一场严重的国际性会计危机.会计信誉已受到了严重损害.剖析会计信息失真的原因,如何重塑会计诚信,成为时下会计界所有人士亟需解决的问题.     

论内部审计在公司治理中的作用

一、公司治理的本质 公司治理的核心是一种为确保股 东利益而对公司经理的行为进行监督 和控制机制。不确定性普遍存在于社 会经济生活之中,当一项决策的结果 不止一种时,就出现了不确定性。就委 托代理关系而言,不确定性主要表现 在委托代理合同的不完全和委托人缺 乏对合同实施情况进行评价的准确标 准,这就使代理入侵蚀或牺牲委托人 的利益成为可能, 在现实的市场中,每个人所得到 的"私有信息"都是不完全的。而这种 "私有信息"往往又可能是个人自己所 独有而他方无法验证的知识和信息。 从而就形成了所谓信息不对称的现     

破产隔离、公司治理对公共设施资产证券化融资成本的影响分析

通过构建数理模型,探析了破产隔离、公司治理对公共设施资产证券化融资成本的影响机制,并以公共设施类资产证券化的优先级证券为对象进行了实证分析。研究表明:当前环境下,公共设施类资产证券化无法实现完全的破产隔离,若可实现,则能使平均融资成本降低66个基点;原始权益人的公司治理水平能够通过影响基础资产的质量对融资成本产生影响,公司治理水平每提升1%,融资成本就会下降34个基点;公共设施资产证券化的融资成本与融资规模和信用增进程度呈负相关关系,与融资期限及无风险利率呈正相关关系。     

内部审计在现代企业风险管理过程中的作用

在信息化飞速发展和全球经济一体化的今天,企业面对着许多隐藏在各个方面、不同层次的风险.忽视这些风险的存在,往往使企业难以面对突如其来的各种负面因素的冲击,不堪承受难以估量的财务损失.而同时企业又要面对来自市场竞争的压力和投资者不断提高的各种要求,因而迫切需要采取各种方法管理风险以避免损失.特别是在经历了安然、世通等一系列世界知名大公司的丑闻之后,企业对风险的管理更加重视.……     

金融危机下的“投资”与“投机”

9月15日，世界聚焦美国华尔街。当日，美国第四大投资银行雷曼兄弟公司申请破产保护，第三大投资银行美林证券公司被美国银行收购。到目前为止，次贷危机引发的金融风暴已经使美国五大投资银行中的三家——贝尔斯登、雷曼兄弟和美林从华尔街消失，保险巨头AIG目前也险象环生，向外界寻求资本以度过危机。最让人关注的还是这一切的来临是如此之快。虽然在贝尔斯登之后，     

会计诚信建设的思考

会计信息失真屡禁不止,症结在哪?如何治理会计造假?审计发现的诸多问题引发了我们对会计诚信建设的思考。思考一:解决制度性缺失问题是会计诚信的根本问题。一、审计环境层面(一)要加强制度化建设目前我国普遍存在的会计信息失真,诚信缺失的现实,说明我们的制度化建设还不够健全。国家出台的有些政策存在着解决眼前矛盾,而忽视其长远可能带来负面影响的问题。比如:税前还贷转投资,挂账停息,政策性破产重组,国     

注册会计师舞弊原因分析及对策

会计诚信问题已经是一个全球性问题,美国自2001年底安然公司会计舞弊事件败露后,2002年又相继出现了施乐公司、世通公司、默克制药公司等一系列重大会计舞弊事件。我国也出现了琼民源、PT红光、东方锅炉、大庆联谊、郑百文,ST猴王、银广夏、麦科特、蓝田股份、东方电子以及黎明     

公司治理与内部会计控制

在公司这一契约组织中,各利益 主体处于不同的信息状态下,经营者 在公司经营流程中的中心地位,使其 能够获得内幕信息,由此产生了经营 者的逆向选择和道德风险问题。本文 从分析公司治理的基本问题入手,论 证了内部会计控制是实现公司治理的 重要措施的观点,并提出公司治理结 构下内部会计控制构建的内容。     

外部约束下的公司治理

一、公司治理过程中的外部约束机制公司治理理论在强调内部治理的同时并没有忽略公司的外部治理问题 ,但是这里的外部治理具有相对确定的内容 ,包括收购与重组的威胁、产品市场的竞争和管理者市场竞争等。我们把这种外部治理看作是本文所说的外部约束机制的构成部分。除此之外     

审计委托安排对公司治理结构的影响分析

一、公司治理的框架 公司治理是一套既是制度上的,也是以市场为基础的以确保公司那些具有自利倾向的控制者(制定决策决定公司如何运营)从公司所有者(资本提供者)利益最大化出发,忠于职守与责任,对公司的股东和其他利益相关者负责的机制.     

控股股东行为与公司治理研究综述

集中股权结构观点已被学术界广泛认同,在集中股权结构下控股股东的行为及其引发的公司治理问题正得到重视,文章时相关研究进行了综述.控股股东主要通过金字塔结构实现控制权与现金流权的分离,对企业产生了负面和正面两种效应,即掏空与支持.     

审计风险成因及评估

上世纪90年代以来,西方各国控告审计师的诉讼案件急剧增加,一些会计师事务所因此陷入困境甚至倒闭。近年来,“安然事件”之类专业造假丑闻层出不穷,审计职业界面临的审计风险已越来越大。中国上市公司财务报表弄虚作假现象更是屡见不鲜,相当一部分会计师事务所和注册会计师由此受到处罚。审计风险已经成为业界共同关注的问题,它不仅使投资者蒙受损失,也影响着审计人员的声誉。一、审计风险的成因审计风险是审计发展到一定阶段的产物。其形成既有客观原因,也有主观原因。(一)审计风险形成的客观原因1、审计活动所处的法律环境的不断强化使审…