非参数计量经济联立模型的变窗宽估计理论

联立方程模型在经济政策制定、经济结构分析和经济预测方面起重要作用. 文章将非参 数回归模型的局部线性估计方法与传统联立方程模型估计方法相结合,在随机设计(模型中所 有变量为随机变量) 下,提出了非参数计量经济联立模型的局部线性工具变量变窗宽估计并利 用概率论中大数定理和中心极限定理等在内点处研究了它的大样本性质,证明了它的一致性 和渐近正态性,它在内点处的收敛速度达到了非参数函数估计的最优收敛速度     

非参数计量经济联立模型的局部线性广义矩估计

联立方程模型在经济政策制定、经济结构分析和经济预测方面起重要作用。本文在随机设计(模型中所有变量为随机变量)下,提出了非参数计量经济联立模型的局部线性广义矩估计并利用概率论中大数定理和中心极限定理在内点处研究了它的大样本性质,证明了它的一致性和渐近正态性。它在内点处的收敛速度达到了非参数函数估计的最优收敛速度。     

半参数计量经济联立模型的变窗宽估计理论

联立方程模型在经济政策制定、经济结构分析和经济预测方面起重要作用.文章将半参数单方程计量经济模型的局部线性估计方法与传统联立方程计量经济模型的工具变量估计方法相结合, 在随机设计(模型中所有变量为随机变量)下, 提出了半参数联立方程计量经济模型的局部线性工具变量变窗宽估计方法, 并利用极限理论研究了估计的大样本性质.结果表明:参数分量的估计具有一致性和渐近正态性且收敛速度为n-1/2;非参数分量估计在内点处具有一致性和渐近正态性, 其收敛速度达到了非参数函数估计的最优收敛速度.     

无偏GM(1,1)幂模型其及应用

基于GM(1,1)幂模型的模拟误差分析,本文提出了无偏GM(1,1)幂模型及其参数优化方法.从理论上证明了无偏GM(1,1)幂模型对传统GM(1,1)幂模型及其本身的时间响应函数所表达的曲线进行模拟和预测具有重合性,其参数优化方法可以准确识别原始数据所蕴含的参数特性,完全消除了GM(1,1)幂模型自身固有的偏差.其建模过程避免了传统方法由差分方程向微分方程的跳跃导致的误差,应用范围覆盖了无偏GM(1,1)模型和离散灰色模型.数值模拟和实例分析表明,无偏GM(1,1)幂模型使得传统模型的模拟与预测精度得到了显著的改善.     

我国宏观经济非参数联立模型的局部线性广义矩估计

联立方程模型在经济政策制定、经济结构分析和经济预测方面起重要作用,但以往的线性或非线性联立方程模型容易造成单方程的设定误差,致使联立方程的累积误差很大,不能很好地反映现实中的经济现象.本文将非参数回归模型的局部线性估计方法与传统联立方程模型估计方法相结合,首次提出了非参数计量经济联立模型的局部线性GMM估计并应用于我国宏观经济非参数联立模型且与线性联立模型进行了比较,结果表明:我国宏观经济非参数联立模型优于线性联立模型.     

中国证券投资基金市场择时能力的非参数检验

本文运用传统的参数检验方法(TM模型和HM模型)和Jiang(2003)提出的非参数方法对我国33只封闭式证券投资基金的择时能力进行了实证研究,并对研究结果进行了对比。研究表明:(1)非参数方法可以克服参数方法过于严格的假设条件;(2)非参数方法不存在参数方法选股能力与择时能力之间存在严重的负相关性这一难以解释的问题:(3)虽然整体上基金经理有显著较差的择时能力,但是个体上基金经理既没有显著很好的择时能力,也没有显著很差的择时能力。     

非平稳技术冲击、时变通胀目标与中国经济波动——基于动态随机一般均衡的分析

本文构建了一个包含时变通胀目标和非平稳技术冲击的动态随机一般均衡(DSGE)模型,基于中国1992-2010年的季度数据,采用贝叶斯推断方法,估计了模型的结构参数.模拟仿真结果的比较分析发现,构建的DSGE模型能够更好地拟合中国经济,主要经济变量的理论波动相比较而言与实际经济波动更为一致.从模型的预测误差方差分解来看,时变通胀目标和非平稳技术冲击对主要经济变量的波动都具有相应的解释能力.     

中国经济潜在增长速度研究的单部门模型

给出研究中国经济GNP(国民生产总值)增长速度的单部门封闭型动态宏观经济模型,该模型采用了具有技术变化的CES生产函数,并考虑到投资与资本积累,依实际数据估计了模型参数。应用此单部门动态模型计算出中国经济各年可能到达的增长速度。计算结果表明,随着人均资本增加,经济增长速度将逐步下降。     

Lévy过程驱动的非高斯OU随机波动模型及其贝叶斯参数统计推断方法研究

本文采用CGMY和GIG过程对非高斯OU随机波动率模型进行扩展,建立连续叠加Lévy过程驱动的非高斯OU随机波动率模型,并给出模型的散粒噪声(Shot-Noise)表现方式与近似。在此基础上,为了反映的波动率相关性,本文把回顾抽样(Retrospective Sampling)方法扩展到连续叠加的Lévy过程驱动的非高斯OU随机波动模型中,设计了Lévy过程驱动的非高斯OU随机波动模型的贝叶斯参数统计推断方法。最后,采用金融市场实际数据对不同模型和参数估计方法进行验证和比较研究。本文理论和实证研究均表明采用CGMY和GIG过程对非高斯OU随机波动率模型进行扩展之后,模型的绩效得到明显提高,更能反映金融资产收益率波动率变化特征,本文设计的Lévy过程驱动的非高斯OU随机波动模型的贝叶斯参数统计推断方法效率也较高,克服了已有研究的不足。同时,实证研究发现上证指数收益率和波动率跳跃的特征以及波动率序列具有明显的长记忆特性。     

金融经济周期模型拟合中国经济的效果检验

金融经济周期理论是经济周期理论领域最新发展的前沿热点。本文将银行部门嵌入DSGE框架中建立金融经济周期模型,依据1992Q1~2011Q1的实际中国经济季度数据校正模型,研究模型拟合实际中国经济的效果。研究发现:(1)基本模型在较大参数范围内能够较好地模拟实际经济中主要变量的数据特征;(2)规则性政策模型和无规则政策模型都不是最接近实际经济的情形,半规则性模型预测的波动特征最接近实际经济的波动特征。     

A managerial assessment of the waiting-time performance for alternative service process designs

The paper develops an analytical model and, by applying it to a set of service process design alternatives, demonstrates the potential impact of process design on customer waiting-time performance. In doing so, it provides managers with some general tools and insights they can use in choosing the better service process design, adapting to changes in demand, and evaluating the impact of new technology application to the service process. It makes a case for flexibility in designing service processes by demonstrating that optimality of a design can depend on system parameter values. The various applications of this model and research findings can serve as guidelines for managers to use in designing their service processes so as to better serve their customers.     

考虑噪声因子的参数和公差经济性设计策略

基于并行工程思想的参数和公差经济性设计,以成本为优化目标来确定最优的设计参数和公差范围.就并行参数和公差设计通过双响应曲面均值和方差模型实现其稳健性,本文提出了包含噪声因子的响应曲面建模策略,应用这一模型将参数和公差同时优化.该参数和公差经济性设计优化模型以质量损失和制造成本之和为目标函数,以过程方差置信域为约束.实例结果表明,在双响应曲面方法中,对均值设置偏倚量比其刚性约束具有较大的成本优势,在不降低稳健性的前提下引入偏倚可以降低成本.面向噪声因子的设计策略其成本低于基于双响应的有偏倚的设计,说明考虑噪声因子的设计是最有效的.     

SIMULATION OF INFORMATION CHOICE

Beginning with the information economics framework and a multi-period decision model [15], this paper considers the use of computer simulation methods within an information system choice environment. Actual decision behavior is replaced by optimal decision rules, and simulation is used to evaluate the effects of parameter changes in the environmental model. Simulation is shown to be functional (1) in estimating the value of alternative information structures within a fifteen period decision model and (2) in providing sensitivity and statistical data which would be useful both for different decision maker utility functions and for a variety of information system design questions.     

基于MSVAR进出口贸易与经济增长的非线性效应分析

运用MSVAR模型分析1952年～2007年中国进、出口贸易和经济增长之间的关系,应用bootstrap仿真实验检验模型系数的显著性,利用状态相依广义脉冲响应函数简化解释MSVAR模型变量之间的关系。研究结果表明,该方法能准确捕捉对外贸易和经济增长关系的状态转换的时点,可以明确地确定两种状态,即国内或者国际环境不稳定,不利于发展对外贸易的状态1;国内和国际环境稳定,有利于发展对外贸易的状态2。进出口增长率与GDP增长率存在动态非线性关系,在国内和国际环境有利于发展对外贸易的稳定状态下,进、出口增长率的冲击对经济增长有较长期的正效应;在国内和国际环境不利于发展对外贸易的不稳定状态下,进、出口增长率的冲击对经济增长有负影响,并且具有比稳定状态时冲击影响更大、延续期短的特征。进出口贸易在不同的经济环境下影响经济增长的效应不同。     

焕新计划下考虑消费者细分的产品定价策略

焕新计划是生产商为提升自身竞争优势而推出的一种促销手段，加入焕新计划的消费者在第一阶段可以享受全方位服务，在第二阶段可以享受以旧换新抵扣优惠。消费者将权衡加入焕新计划的费用、服务水平以及抵扣力度等因素决策是否在第一阶段加入焕新计划。本文假设时尚型消费者每阶段都会购买最新产品，而节俭型消费者第一阶段购买产品后在第二阶段继续使用，针对这两类消费者在实施焕新计划和不实施焕新计划两种情况下，构建两阶段模型以决策产品的最优定价；运用解析方法分析了产品的生产成本等参数对最优定价的影响；运用解析方法和数值算例方法对两模型进行对比。     

Editorial Another milestone

A Master Production Scheduling Decision Support System within a multi-product medical supplies market has the dual task of providing good customer service levels while maintaining minimum reasonable levels of finished goods stock in the face of considerable internal manufacturing lead time and customer demand uncertainty. This paper examines the critical design parameters within an adaptive model highlighting how the total system orders in the internal pipeline are utilized in the decision-making process for assessing how much to load the internal manufacturing pipeline. Two different methods for tracking manufacturing lead times within the adaptive loop are also considered. Classical control concepts are applied within the Decision Support System (DSS) to avoid any long-term drift in finished stocks. Finally scenario analysis is performed via simulation for a set of design parameters and a range of stimuli typical of company operating situations. An effective decision support system design in terms of architecture and parameter settings is recommended based upon the ability of the model to maintain high customer service levels. The DSS readily interfaces between marketing and production functions to enhance company competitive advantage across a wide range of products.     

Estimation When a Parameter is on a Boundary

This paper establishes the asymptotic distribution of an extremum estimator when the true parameter lies on the boundary of the parameter space. The boundary may be linear, curved, and/or kinked. Typically the asymptotic distribution is a function of a multivariate normal distribution in models without stochastic trends and a function of a multivariate Brownian motion in models with stochastic trends. The results apply to a wide variety of estimators and models. Examples treated in the paper are: (i) quasi-ML estimation of a random coefficients regression model with some coefficient variances equal to zero and (ii) LS estimation of an augmented Dickey-Fuller regression with unit root and time trend parameters on the boundary of the parameter space.     

基于知识溢出的中国省际区域经济增长收敛性实证研究

使用空间计量经济模型实证研究了知识溢出对中国省际区域经济增长收敛性的影响。研究发现省际区域间的知识溢出与区域经济增长存在关联性,以高技术产业为例的3种知识溢出形式对省际区域经济增长及其收敛性的影响是不同的。对省际区域经济增长收敛性的检验结果表明,在1996~2005年间不存在绝对收敛,但是存在条件收敛。条件收敛的实践启示是:如果贫困区域能受到发达区域的拉动和辐射,那么落后省际区域的增长将能成为中国整体发展中最有效的部分。     

生态智慧型企业共生体行为方式及其共生经济效益

本文以生态智慧型企业共生体为研究对象,在给出生态智慧型企业概念和生存条件的基础上,详细阐述了生态智慧型企业共生体的四种行为方式,并进一步总结出四种行为方式之间的相互关系.继而,对生态智慧型企业共生体的共生经济效益进行分析并给予经济学解释,并采用建立数学模型的方法对企业共生体的互利共生机制进行研究,以求为企业在复杂多变的商业生态系统中提高抵抗能力和可持续发展能力提供一些有益的建议.     

Literature review: Strategic network optimization models in waste reverse supply chains

In scientific literature two large, partly overlapping areas regarding the environmental and economical attractive removal of waste coexist: reverse logistics and waste management. Both fields study, among other topics, the flows of discarded products leaving the end consumer. This review takes an integrated point of view on reverse logistics and waste management and aims at a better integration. More specifically, it gives a concise but complete overview of the efforts already performed in the area of strategic network design in waste reverse supply chains by means of combinatorial optimization models. Its purpose is to guide interested readers and researchers directly to publications of their interest, and let them identify courses other than the well-worn paths. Among others, we explicitly refer to (1) the importance of environmental, social and performance indicators in multi-objective models, (2) the potential of incorporating the different waste reverse supply chain stakeholders into the network design model, (3) the consideration of future waste reverse supply chain developments like extended producer responsibility schemes and the circular economy and their challenges, and (4) better heuristics to deal with the increasingly complex strategic network design models.