银行业三季度不良贷款总额或还将攀升

随着8月23日中国银行、民生银行披露2012年中期业绩报告,上市银行中报已披露近半. 已披露中报的7家A股上市银行中,有5家股份制银行的净利润增幅在30％以上,与2011年相比业绩虽有"缩水"但表现仍"亮眼";中行受累国际业务,净利润增幅降至个位数.预计,鉴于银行逾期、关注类贷款上升,三季度银行不良贷款额还将攀升.     

国有商业银行改制上市之路

传媒披露。交通银行已顺利拿到3328的香港交易所交易编号，从而顺利成为我国国有大商业银行境外上市的第一股。我国的商业银行由四大国有独资商业银行、其他股份制商业银行（包含10家股份制商业银行、烟台住房储蓄银行、蚌埠住房储蓄银行）、90家城市商业银行构成。国有独资商业银行指中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行。这四家银行（下简称四大行）是我国银行业的主体，其资产总和占银行业总资产的56％。     

“三重底线”下中国商业银行经营效率及其影响因素分析

银行业在我国经济中扮演着重要的角色。在现今可持续发展理念的倡导下，单一维度的银行效率评价已经难以适应时代的需要。为此，本文基于"三重底线"视角分别构建了中国商业银行经济、社会与环境效率指标，通过SBM-DEA模型对中国商业银行的"三重效率"进行了测算分析，并运用SBM-Pearson分析法初步揭示了中国商业银行三重效率间的关系，之后再利用SBM-SUR计量模型对影响中国商业银行三重效率的因素作了进一步的探究。研究结果表明：（1）中国商业银行中股份制商业银行与城市商业银行在经济效率、社会效率上表现突出，而国有商业银行表现不佳。但是在环境效率方面，国有商业银行后来居上表现强劲。（2）中国商业银行间三重效率并不存在相互冲突，社会效率、环境效率与经济效率之间有着显著的正相关关系，但是并没有发现社会效率与环境效率之间存在显著的联系。（3）在经济效率方面，资产规模、运营年限、银行类型以及资产回报率均对其有着显著的正向影响；不同的银行类型对社会效率有着不同程度的显著影响；在环境效率方面，资产规模与银行类型也对其影响显著。     

抓好“六大重点”实现加速赶超

一、全力推进投入增长。继续深入开展“项目建设年”活动，确保全社会固定资产投资50％的增速。一是强化争资引项，积极争取国家投入。认真研究政策，围绕城市建设、工业和节能环保、交通、农业、社会事业发展等方面，重点跟进一批项目。二是强化平台建设，积极吸引银行投入。全面完成国有资产产权归集，加大有效资产注入，抓好融资平台的建设管理。     

“不倒翁”企业的平常心

日本是长寿之国，人长寿企业也长寿。据调查：全球持续存在200年以上的企业有5586家，其中日本有3146家；100年以上的企业日本多达5万家。日本长寿企业数量庞大，但90％是不超过300人的中小企业。人们把长寿企业称为。不倒翁’企业。时下，我国一批又一批中小企业纷纷倒下，透视日本企业。不倒’的秘诀，也许可以得到一些启迪。     

渣打私人理财新打法

尼尔森调查显示,2011年中国可支配资产超过10万美元的家庭超过300万户,中国百万美元资产家庭总数接近100万户,且在过去5年里以每年20％的速度递增,中国已成为仅次于美国的全球第二大财富管理市场。根据普益财富统计,2011全年银行理财产品发行数量为22441款,较2010年翻了一倍;发行规模16．99万亿元人民币,较2010年增长141％。多家银行的理财业务已经超过结算、银行卡、咨询顾问费等手续费收入的增幅,成为拉动中间业务增长的重要引擎。     

金融机构的治理改革:需配套的顶层设计

近来,金融机构的治理改革再次被推倒了舆论的风口浪尖.从银行来看,一方面中国的银行成为世界最赚钱的银行,2011年我国银行业资产规模突破百万亿,净利润突破万亿,占全球银行业利润的20％,我国101家银行步入全球银行1000强之列.另一方面,银行高管落马事件频发,从光大银行、建设银行、中国银行,到最近的中国农业银行和中国邮政储蓄银行都发生过类似事件.     

警惕身边的“小腐败”

新巴塞尔协议的银行资本管理方式 （一）全面认识商业银行经营过程中的风险。 新巴塞尔协议对商业银行经营过程中面临的风险认识比1998年巴塞尔协议更加系统全面，在原有的信用风险的基础上，新加入了市场风险和操作风险，使新巴塞尔协议对商业银行风险监管的灵敏度有所提高。其中，信用风险是指借款人到期不能偿还债务本息时，给商业银行造成违约贷款所产生的损失。新巴塞尔协议将银行资产分为公司贷款、国家贷款、银行同业、零售贷款、专利贷款、股权投资等六大类，并规定对于不同类别的资产要采用不同类型的信用风险计算方法。     

从庄妈妈到“郑百文”现象的反思

近日看了一则消息，郑州百文股份有限公司(简称郑百文)已是生死两难，背负着银行数十亿的贷款，在那里苟延残喘。其实，公司陷入困境本不该算什么奇闻，莫说只有数亿身家的“郑百文”，连最近日本几家资产超过万亿日元的大公司也接连破产，也没有激起什么大的波澜。人们之所以这样看中“郑百文”，     

财务危机企业处理中的问题与对策

一 引言为从银行和企业两个方面消化和化解大批国有企业的不良资产 ,中央政府设立了资产管理公司进行计划内债转股和不良债权处置。部分国有企业获准将银行债务转换为金融资产管理公司股权 ;另外一些企业则在政策指导和规范下 ,将银行债权转移到国有四大资产管理公司 ,由资产管理公司负责对这些不良资产和债权进行处置。为有效化解风险 ,国务院授予了资产管理公司十分广泛的业务范围和商业银行所不具备的手段。经过四大资产管理公司计划内债转股的运作 ,大大减轻了企业还本付息的现金流出和法律责任负担 ,企业债务比例普遍下降２０%以上 ;…     

地方版“坏账银行”入场后的利益博弈

第二批地方版资产管理公司数月前拿到银监会的牌照,加上2014年8月的第一批,地方版资产管理公司试点在全国已达十家.所谓资产管理公司(以下简称AMC),就是坏账银行,此前,地方的坏账都由长城、信达、华融、东方四大AMC消化并创造利润,今后,地方坏账银行也将进入.     

解决“户籍”是民营企业创新的突破口

民营企业是我国经济的重要一笔。从企业资产存量来看，我国企业的数量近1000万家，其中全民营企业150多万家，私营企业155万家，三资企业33万家，600多万家均为各种各样的集体企业。这些资源和资产是我们支持改革和对外开放的筹码，更是一笔巨大的财富。但是，长期以来，对民营企业的概念、划分范围，特别是在产权方面，一直没有真正界定。在我国，民营企业     

加入WTO，我国银行业面临的挑战及对策

一、我国银行业面临严峻挑战 由于市场运行机制和自身的制度性缺陷，以及监管机制的局限，我国银行业目前还不具有真正的商业性，还缺乏市场竞争力，资产质量差，不良资产居高不下，资本回报率低。1998年，我国四大国有商业银行的资产回报率不足0．2％，还低于当时问题丛生的韩国银行0．82％的水平，与全球性大银行2．2％的水平相比，更是差之甚远。     

河北：开出土地经营权抵押贷款“第一单”

4月10日。河北土地经营权抵押贷款开出“第一单”一邯郸银行向邱县两家新型农业经营主体发放土地经营权抵押贷款500万元。两家经营主体的交易品种涉及农村土地承包经营权、农村集体林地使用权和林木所有权、农村集体经济组织股权、农村集体资产所有权和经营权、农村宅基地使用权和房屋所有权、农村集体建设用地使用权等。     

基于贝叶斯方法的中国商业银行同业借贷网络中系统风险研究

本文针对银行双边风险敞口不可得的现实情况，利用贝叶斯方法，基于185家商业银行在2013年至2017年的资产负债表数据，在不同的网络结构设定下构建吉布斯抽样器，根据大量银行间同业资产及同业负债分布矩阵的样本，考察了每个商业银行在负面冲击后违约的概率及其分布。研究结果表明，银行同业借贷网络的结构能够显著影响银行的系统风险和违约概率。当网络连接概率处于中等水平时，冲击影响的范围最广；在完全网络结构下，风险分担的作用大于风险传染。总之，银行同业借贷既可以分担风险，也成为了风险传染的渠道，这种功能的转换取决于以下几类因素的相互作用：冲击的性质，例如冲击的规模，受冲击银行的数量以及冲击涉及的银行类型；清算时资产的贬值程度；银行自身资产负债表的特征。如果仅考虑银行同业借贷渠道，样本期内最稳健的银行系统是在2017年，而2014年的银行系统最脆弱。     

北京设立区县级“淡马锡”

区县经济的发展大多存在着资金紧张、融资体系不完善等矛盾问题。7月9日，北京市朝阳、海淀、顺义三个试点区的国有资本经营管理中心正式揭牌，标志着该市市级投资平台运行机制延伸至区县。三家中心将通过对区域内优质资产的整合，构建起“借、用、还”一体化的融资服务体系，市政府以债务贴息的方式给予支持。上述机构总资产合计达989亿元，净资产达315.5亿元。     

存款保险制度、股东风险偏好与市场约束缺位——基于银行内部风险分配与转移的视角

存款保险制度的设立无形中削弱了存款人的约束激励，造成银行市场约束的缺位。在此情况下，谁来对银行的市场约束补位?本文通过2011—2019年185家商业银行数据构建存款人、非存款债权人与股东三者风险之间的联立方程组，实证检验存款保险制度实施后银行内部风险的变化。研究发现：(1)存款保险制度实施后股东风险偏好增大；存款人市场约束缺位，其风险增大；非存款债权人对此进行市场约束的补位，其风险降低。股东风险由存款人与非存款债权人分担转变为主要由存款人分担，这种趋势在中小银行尤为显著，且在银行整体风险的反馈机制下同样如此。(2)银行微观利益主体从资产份额、收益回报、整体风险三个方面调整其风险承担，存款人具有收益回报动机，股东具有资产份额动机，而非存款债权人具备上述全部动机。(3)强化外部监管会影响银行的市场约束，表现为缓解存款人约束缺位，挤出非存款债权人市场约束。据此，存款保险制度的设计需注意配合监管政策目标，引导银行微观利益主体维持银行审慎经营。     

基于银行-资产双边网络模型的系统性风险及投资策略研究

受近几年的国际金融危机及金融全球化的影响,对金融系统的系统性风险的研究已成为国内外学者的关注热点。考虑到当前基于"银行-资产-银行"间接传播渠道的相关研究相对匮乏,本文基于银行-资产双边网络模型来分析银行系统性风险。首先,使用中国47家上市银行2018年的资产负债表数据构建了中国银行系统的双边网络模型,研究分析各类资产遭受冲击时外部冲击、降价出售效应及银行所持有的各类资产占银行总资产的比例对银行系统性风险的影响。然后,引入系统性冲击方式,通过设置具有不同属性的两大类资产并生成四种冲击事件来构建银行的投资策略模型,从资产视角探讨银行最优的投资策略。研究发现,外部冲击与降价出售效应这两个产生系统性风险的影响因素在一定区间值时会产生叠加效应,使银行系统性风险急剧增加;五种资产类中,贷款类资产对外部冲击最敏感;分析发现在各类资产冲击下都未倒闭的所有银行的资产组合具有一定的相似性;进一步研究发现银行系统中存在着最优的资产组合,使得银行在稳定的同时能获取最大收益,并且资产负债比越大的银行其风险承受能力越强,从而可以选择更激进的投资策略来追求高收益。     

淡马锡的启示

光环背后的故事 近几年，淡马锡作为成功的国有控股公司，引起了全世界各国政府的关注。 淡马锡始建于1974年，经历了30多年的发展，目前在新加坡的80家公司持有5-100％的股权，形成了横跨金融、电信、交通运输、电力、物流、工程等领域综合发展的局面。其拥有的21家直属企业占到了新加坡GDP的13％，其控股的上市公司资产占到了新加坡股市市值的1／3，经过数年的海外扩张，成为50％资产在境外的跨国公司。自淡马锡成立以来，其公司的股东总回报率超过了18％。     

殚精竭虑铸辉煌 与时俱进兴一方——记“德州人民好公仆”、中国银行德州经济开发区支行行长姚瑞华

开发区支行位于经济欠发达地区——山东省德州市，2001年8月由储蓄所升格为分理处，至2002年2月人民币存款余额仅为1264万元，外币存款余额为0．7万美元，只能办理正常的储蓄存取款业务，业务范围形同储蓄所。2002年3月15日以姚瑞华为首的新领导班子成立后，各项业务实现了超常规、跨越式发展，取得了良好的经济效益。至2005年6月30日，各项人民币存款2．7亿元，人均存款1800万元，外币存款62万美元，存款余额市场占有率为75％，占金融机构存款总量的58％；各项人民币贷款2．1亿元，不良授信资产率为0，收息率为100％，半年实现营业利润628万元。