住房抵押贷款结构设计

首先给出了居民消费模式函数,指出了居民的消费模式符合“生命周期假说”和应用抵押贷款购房的必要性,然后建立了抵押贷款还贷效用函数,并求出抵押贷款还贷效用最大化的条件,在此基础上在民在应用抵押贷款购房时采用不同还贷方式所能购住房的房价,或在房价一定的情况下抵押贷款的还贷期限的测定方法,分析了影响居民购买住房的房价或还贷期限的因素,并在一定假设下计算了等额,等比递增和等比递减还贷方式下可购住房的价格。     

我国住房抵押贷款工具的设计

金融工具的多样化是创建完善的住房抵押贷款市场的基础。住房抵押贷款工具的设计是目前我国建立和完善住房抵押贷款市场的关键。住房抵押贷款工具的设计依赖于贷款期限、贷款利率、贷款成数和还款方式四大要素。其中还款方式的设计直接影响到居民家庭的购房能力。鉴于等比递增抵押贷款方式的不足之处 ,利用适用于发展中国家的双指数抵押贷款的原理 ,文章通过对传统的住房抵押贷款还款方式的分析 ,提出一个新型的住房抵押贷款还款方式。此模型遵循住房消费信贷理论 ,其主要适用对象定位在收入递增的中青年家庭     

广西主要城市居民首次购房还贷能力的对比研究

广西南宁、柳州、桂林、梧州、北海等五个主要城市的居民（限定为城市辖区的在职员工）在首次购房还贷能力上存在差异,南宁、北海的居民首次购房还贷能力很差,柳州、桂林的居民首次购房还贷能力较差,而梧州的居民首次购房还贷能力处于较为合理的水平;以辖区房价增长率与职工平均工资增长率之间的对比衡量居民在未来购房还贷能力上的变动趋势,研究发现南宁和北海的房价增长率比职工平均工资增长率高,而桂林、柳州和梧州的房价增长率与职工平均工资增长率相对持平。各个主要城市的居民在首次购房还贷能力上的差异主要是由经济发展状况、开发投资前景、外来资本涌入等原因造成的。     

关于按揭购房柔性还贷的构想

等额本息还款法,等额本金还款法,等比累进还款法,等额累进还款法是国内外比较常见的按揭购房还贷计息方式。但每种还贷方式都规定贷款人必须在还款期限内的某个时刻向银行缴纳一定的还款额。在本金确定还贷方式确定的情况下该还款额是一个确定的数值,贷款人须按时向银行缴纳该数值的还款额而没有任何还款时间和数量上的柔性空间。根据技术经济学资金等值的概念,按揭购房柔性还贷的构想应该是可行的。     

抵押贷款证券化的模式及对我国模式选择的建议

本文介绍了抵押贷款证券化的主要模式,并结合我国住房抵押贷款市场的特点,浅谈适应我国当前形势的住房抵押贷款证券化模式的选择和运作方式。     

宏观调控政策对房价的影响

房地产的发展曾经为我国经济发展做出过巨大贡献,但是,由于各种原因房价持续上升,影响经济的正常发展,影响了居民的消费行为。当前,政府正在采用经济手段、行政手段及法律手段加以调控,稳定房价。利用金融政策对房价进行调整的主要手段是调整利率和货币的投放。通过调整利率,改变人们的预期,进而改变房价的走势。近期人民币贷款利率上调,贷款政策变化,预示着人民币存贷款利率在今后一段时间内仍有上涨的可能。如果存贷款利率调整幅度大于房地产价格涨幅,必然导致投资购房的回报减少。开发商也会因为贷款利率增加,提高房地产开发的融资成本,使开发商面临融资风险,房屋供应量相应萎缩。另外,贷款利率上升,通过贷款购房的业主每月实际还贷额也要相应增加,这将直接影响到购房者的还贷预期和生活质量,进而降低人们通过信贷支持购买住房的支付能力,同时抑制了投资性与消费性购房的需求。在金融政策发挥实效的情况下,需求与供给同时减少,房价将趋于稳定。     

论个人住房抵押贷款的窘境

个人住房抵押贷款是借款人或者第三人以个人住房作抵押,向银行申请用于购买自用普通住房的贷款:其抵押标的物住房或者是借款人本人所预购的尚未建成的期房,或者是借款人或第三人享有产权的现有房屋.借款买受人用期房作抵押,与抵押权是特定物上的权利理论相悖,无法进行抵押登记.借款买受人用现房或期房抵押,因各种原因不能偿还银行贷款时,出卖人享有借款购房利益而不承担风险,购房贷款风险主要由尚未盈利的贷款银行承担,这就使个人住房抵押贷款显失公平.     

居民家庭普通商品住房的支付能力研究——以海口市为例

从现有住房支付能力测度方法出发,构建了以单位面积商品住房抵押贷款月还款额占家庭月收入比例为基础的住房支付能力评价模型,并利用该模型,分析海口市居民家庭普通商品住房支付能力。实证表明,若考虑家庭收入增长效应,其住房支付能力将会得到提高;中等偏下收入及以下家庭基本不具有住房支付能力,中等或中等偏上收入家庭则可能发生因购房而诱致的生活贫困问题;此外,住房抵押贷款利率变化也会显著影响住房支付能力。     

关于发展我国住房抵押贷款的思考

指出随着规范化市场经济体制的建立 ,我国的住房金融发展模式应以个人住房抵押贷款为主 ,辅之以住房公积金和住房储蓄。提出了要进一步加快商业银行住房抵押贷款机制的完善 ,实施住房抵押贷款保险 ,推行住房抵押贷款证券化等有关发展我国住房抵押贷款的设想     

美国住房反向抵押贷款养老模式及其启示

中国老龄化问题日趋严重,住房反向抵押贷款养老模式是中国现有诸多养老模式的有益补充。美国住房反向抵押贷款养老模式在确保房屋所有者合法权益方面作了许多举措,通过提供不同类型的贷款模式,确立并完善了金融体系,满足了部分老年群体的养老需求。根据美国经验,要破除制约中国推行住房反向抵押贷款的障碍,弥补中国现有诸多养老模式的不足,需要以政府为主体,通过公共服务推行反向抵押贷款制度来补充中国的养老模式。     

固定利率住房抵押贷款创新研究

本文分析了住房消费抵押贷款的状况及存在问题,提出了我国固定利率住房抵押贷款新方式:分级付款的抵押贷款,部分分期付款抵押贷款,两周付款的抵押贷款。同时对这些抵押贷款适用范围、风险作了对比分析,抵押贷款方式的创新适合中国国情。     

个人住房抵押贷款倾斜风险及其防范措施

国内个人住房抵押贷款内含着倾斜风险。通过介绍和讨论国外防范倾斜风险的两种贷款工具 -分级支付抵押贷款和价格水平调整抵押贷款 ,以及它们的特点 ,从而针对我国实情提出相应的可行性防范措施。     

银行个人住房抵押贷款风险分析

个人住房抵押贷款能提高个人住房有效需求 ,支持住宅产业发展 ,被誉为银行的良性资产 ,但同样存在风险。本文利用风险分析方法 ,分析个人住房抵押贷款业务中银行所面临的风险 ,提出了相应的风险防范措施     

农民住房财产权抵押贷款问题探讨

我国农民住房财产权抵押具有特定内涵,完善农民住房财产权抵押贷款是解决“三农”问题的关键。现行农民住房财产权抵押制度存在严重法律缺陷,农民住房财产权抵押市场不健全、风险缓释机制不完善导致农民住房财产权抵押贷款在实施中面临困境。完善途径在于重构农民住房财产权抵押规则,通过健全抵押登记制度、价格评估体系和交易市场来完善抵押市场,通过构建多元担保机制、创建政府风险基金、完善社会保障体系来完善风险缓释机制。     

论一方婚前按揭贷款、婚后取得所有权的房屋的归属

按揭贷款购买的房屋在权属上有其特点。在讨论一方婚前按揭贷款后取得所有权的房屋的归属问题时,应该避免认识误区。一方婚前按揭贷款并支付首付款、婚后用共同财产偿还贷款的房屋所有权的价值,是由按揭贷款一方的婚前支付的首付款或者偿还的银行贷款的价值,以及婚后夫妻共同偿还的银行贷款的价值所构成,可以认为这种房屋的所有权是个人财产与共同财产的混合,婚姻法司法解释（三）的相关条款可作相应修改。     

美国次贷危机对我国住房抵押贷款风险防范的启示

2007年,美国次级抵押贷款危机恶化,次贷风波中首当其冲遭遇打击的就是银行业,住房抵押贷款背后隐藏的风险是当前中国商业银行特别应该关注的问题,这场风波为我们敲响了居安思危的警钟。目前中国银行住房信贷也存在着一定风险,美国次贷危机无疑给我国商业银行住房抵押贷款提供了启示和前车之鉴。     

论个人自主性养老保障模式的创新 ---基于住房反向抵押贷款的思考

随着我国人口老龄化程度日益加剧,养老保障问题越发突出,社会养老保障制度也面临着巨大压力。由于基本养老保险只是提供基本层次的保障,如果有更高的保障需求就得依靠其他补充性质的养老保障制度。据此,本文提出个人自主性养老保障概念,并以住房反向抵押贷款为研究对象,分析我国发展住房反向抵押贷款的必要性,并细致剖析其发展障碍,最后提出构建我国住房反向抵押贷款制度的政策建议。     

我国实施住房抵押贷款证券化的迫切性及运作模式

从住房抵押贷款证券化的迫切性入手 ,通过对我国现阶段实施住房抵押贷款证券化存在障碍的分析 ,力求探索出有中国特色的住房抵押贷款证券化模式。