证券公司财务集中管理研究

随着证券市场的不断发展,企业之间的竞争日益激烈,为了提高企业的竞争力,建立长期有效地管理模式就显得至关重要。对证券公司而言,财务管理占有举足轻重的地位。近几年,部分证券公司对财务管理进行了改革,从主管委派制到区域集中制,再到财务集中制。本文通过对传统证券公司财务管理模式的分析,浅析如今财务集中管理的优势和存在的不足。     

创新背景下证券公司风险控制指标压力测试的重要性

近年来,伴随证券行业改革创新的持续推进,金融自由化似乎渐行渐近,混业经营、金融控股日益主流化,创新业务不断涌现。为实现风险的可控性,监管机构把压力测试作为风险监控的手段之一,既实现对行业整体经营情况进行把控,同时作为证券公司创新业务可否开展的依据。本文从证券公司压力测试的行业背景、依据入手,阐述了压力测试的重要性,并提出短期内存在的缺陷。     

证券公司投资者适当性管理分析

近年来,随着我国市场经济的发展和改革的深化,包括证券公司在内的部分金融中介机构拥有越来越多的自主性,因而开始注重提高金融产品的质量。作为一种保护投资者合法权益的有效手段,投资者适当性管理在我国尚处于起步阶段,目前我国证券公司的管理中仍存在许多问题。基于此,文章以证券公司的投资者适当性管理为研究内容,对我国证券公司投资者适当性管理的发展现状及存在的问题进行分析,并提出证券公司投资者适当性管理的改进措施,希望可以为我国证券公司投资者适当性管理的具体实施提供一定的参考借鉴。     

利益关联、评级资格管制与基金评级公正性

具有基金评级资格的证券公司与证券投资基金之间存在着紧密而有趣的经济关系,一方面,具有基金评级资格的证券公司可以对基金进行评级,另一方面,基金与证券公司之间可能存在利益关联,具体体现在:1)基金要通过证券公司的交易席位进行交易并相应地给予证券公司交易佣金;2)证券公司可能是投资基金的大股东.那么这两种利益关联会损害证券公司作为基金评级机构的公正性吗？研究发现:1)如果证券公司与投资基金之间存在交易佣金关系或股权关系,那么证券公司会显著提高基金的评级等级;2)通过利益关联获得的基金评级对基金未来业绩解释力明显较低;3)2010年实施基金评价资格管制之后,上述两种现象更为明显.综合研究结果表明,利益关联会损害证券公司作为基金评级机构的公正性,且基金评级资格管制可能进一步加剧了利益关联对评级公正性的损害.     

完善证券公司内部控制管理的有效对策

证券公司的内部控制作为保证公司健康稳定发展的重要控制系统,在证券公司的运作中期着及其重要的作用。因此,加强证券公司的内部控制,完善证券公司内部控制措施就显示出十分重大的意义。本文就结合证券公司内部控制因素提出了完善策略。     

我国证券公司经营模式研究

证券公司能否实行混业经营模式,取决于我国证券公司的风险现状和商业银行的风险承受能力。我国证券公司必须实施"混分结合"经营模式,即证券公司与商业银行和保险公司分业经营以防范金融风险,同时证券公司要与实力实业企业混业经营以提高经营效率。     

浅析证券公司营销管理策略

证券公司近几年竞争进入白热化阶段，佣金大战不断在各区域展开，之前经纪业务作为主要利润增长点的情况不断恶化。如何提高市场份额，增强盈利能力成为券商之间共同的议题。     

证券公司从事金融衍生品业务的风险管理研究

股指期货的推出给证券公司带来了机遇和风险，而证券公司开展金融衍生品的时候需要把风险控制放在首位，并且需要建立严格的风险管理体系和配套的组织结构，确保能够有效运转。另外由于证券市场是不断波动的，金融衍生品价格随时会朝着不利的方向发展。因此本文分析并提出了证券公司建立金融衍生品风险管理系统的三个要素：组织结构、风险管理过程和内部控制程序，从而提出了比较完善的证券公司风险管理过程。     

谁动了证券公司的"奶酪"?--谈民营券商的公司治理问题

2001年11月23日,中国证监会下发的《关于证券公司增资扩股有关问题的通知》为民营企业参股证券公司打开了大门。2002年8月18日,民生证券作为国内第一家真正意义上的民营券商正式推出。在其示范效应下,国内证券业掀起了一场民营企业大举参股证券公司的浪潮。经过多年积累的民营资本进入证券公司,对于刚刚起步的我国证券行业来说无疑是一件好事。但是,我们又屡屡看到这类证券公司违规违法现象接连不断,使得本来就不平静的证券市场变得更不安宁。那么到底是谁动了证券公司的“奶酪”呢?现状分析1.民营资本“一股独大”。如“泛海控股”在成为民…     

证券公司并购中的风险防范

国外因次贷危机导致许多投资银行、证券公司出现破产或被并购的情况,通过并购重组来提高实力,增强抗风险能力是我国证券公司发展的必然道路。而正在发生的宏源、申银万国证券公司并购案例正印证了这一点。一般而言,证券公司并购存在着诸多风险,只有将这些风险逐一化解,才能够使并购行为具有高效率。因而证券公司在并购之前要确立战略发展目标、掌握国家法律政策动态、明确行业发展前景、完善人力风险预估评价体系,只有做到了上述几点,才能够很好地防范证券公司并购中的风险。     

我国证券公司风险管理控制策略探讨研究

证券公司的风险管理和控制是政府监管部门和本行业关注的重点。我国证券金融市场的日渐成熟,金融机构之间的竞争也随之日益激烈。因此,证券公司业务模式需要变革,引进国外先进的金融管理思想和体制。现代金融机构获得成功的一个重要因素是有效的风险管理,对风险进行有效的管理,就需要有与之相适应的组织架构作为保障。本文结合我国证券公司的现状,分析了风险管理控制的现状,对证券公司建立一个科学的风险管理组织架构进行了探讨并提出了一些建议。     

试析证券公司财务预算的常见问题与对策

近几年来,随着国民经济的发展,证券公司在我国市场中占有重要的地位,但是,证券公司在进行财务预算的过程中,由于证券公司与其他企业不同的是它发展的时间比较短,因此总会出现一些问题,这些问题是不可避免的。在证券公司发展中,财务预算起着重要的作用。证券公司需要不断加强财务管理力度,为公司本身创造更多的利益,本文主要对证券公司财务预算过程中出现的问题进行分析讨论,并提出了合理化的建议和对策。     

第三方存管:保证金有保证吗?

2004年7月以来,南方证券公司作为国内第一家试点证券公司,已经开展了客户保证金的独立存管。监管层要求到2004年年底50%的证券公司要实现保证金第三方存管,8家券商已被列入第一批试点名单。这意味着逐步准备的客户保证金第三方集中存管的试点工作正式启动。保证金第三方存管是指证券公司将客户保证金交由银行等独立的第三方存管,证券公司将不再接触客户保证金,而由存管银行负责投资者交易清算与资金交收。对保证金制度进行如此重大的改革,目的就是想通过第三方存管,杜绝证券公司挪用客户保证金现象,保护投资者利益。那么,挪用客户保证金的现…     

我国证券公司融资模式探究

在我国,证券市场的发展日益加快,目前,证券公司的融资问题是我国证券公司的重要问题,因为这个问题制约着证券公司的发展,对于公司的管理者来说,解决这一问题才能促进我国证券市场的发展,在融资问题上,其主要表现为现有融资模式存在局限性,加之缺乏融资渠道,因此,,建立专业的融资模式是我国证券公司发展的关键。本文分析了我国证券公司和融资模式的发展现状,探讨了证券公司融资模式的选择,并提出一些建议,仅供参考。     

证券营业部经营管理策略的几点思考

证券市场竞争日益激烈,传统证券经纪业务模式面临严峻挑战,面对国内经济发展放缓趋势,外围经济市场环境恶化,国内证券公司如何增强自身的生存和发展能力、提高自身的核心竞争力来应对经纪业务的经营困境是摆在行业面前亟待解决的问题。加强证券公司营销系统,构建符合证券经纪时代的营销渠道及团队建设;转变原有观念下的投资顾问、理财业务;经纪业务运营保障及创新业务,是证券公司在竞争中立于不败之地的重要因素。     

基于业务创新的证券公司品牌关系模式研究

随着我国金融业的市场化进程,证券公司生存环境发生变化,业务创新成为核心竞争力的来源.在证券公司推出新业务时,采用何种品牌关系模式成为证券公司推行品牌战略要解决的首要问题.该文从品牌识别与品牌资产增值的视角对证券公司品牌模式选择进行了研究.有四种品牌关系模式可供证券公司根据自身情况做出选择.     

手机让初中英语课堂活起来

本文以初中英语课堂为例,学生在教师的引导下,把手机作为英语课堂学习和数字化资源制作的工具,不但提高了学生的学习兴趣,还有效地解决了学生上课玩手机的问题,提升了教学效率,提高了教学质量。     

浅谈证券公司资金管理

随着证券市场的发展,证券公司规模不断的扩大,业务结构趋于多元化、复杂化,如何加强资金管理已经成为证券公司财务管理的核心。本文主要探讨的是证券公司在创新环境下如何加强资金管理。     

我国证券公司股东身份优化的探讨

证券公司是资本市场的参与主体,是企业上市、资金融通和配置金融资源的重要中介机构,也是进行金融风险防范、缓解银行体系危机的重要平台。但由于证券公司在国内发展历程较短,证券公司股权状况不佳是普遍存在的问题。通过逐步优化证券公司股东身份,可以达到良好安全绩效和经营绩效的双重目标.     

新会计制度将在哪些方面考验券商

2004年1月1日起,《金融企业会计制度》在中国所有的证券公司实行。相比1999年颁布的《证券公司会计制度》,新的会计制度对证券公司的资产定义更为严格。此前,从2002年1月1日起,上市证券公司和外商投资证券公司已执行了该制度。