境外战略投资者持股中国上市银行的效果研究

中国上市银行越来越多地通过引入战略投资者,特别是境外战略投资者来完善公司治理机制,提高银行绩效.本文以2001年至2008年我国13家上市银行为样本,采用面板数据(Panel Data)计量方法从上市银行治理指标、安全性、盈利性、成长性四个方面,对上市银行引进境外战略投资者前后的效果进行比较分析和定量研究.研究结果表明,引入境外战略投资者能有效完善中国上市银行的公司治理机制.上市银行绩效的改善.说明引入境外战略投资者的银行在一定程度上复制了境外战略投资者较为成熟的公司治理结构、先进的经营理念和风险控制技术,基本达到了引进境外战略投资者的最初目的.     

试论中小城商银行授信业务的内部控制及风险管理

目前,我国银行金融组织体系相对健全,尤其是大型商业银行,其法人治理机制非常完善,具备决策、执行、监督和经营功能,银行股东大会、董事会、监事会、高级管理层构成公司治理的组织结构。但我国中小商业银行没有完善的内部控制机制,在面对授信业务时,怎样降低授信风险,是中小型商业银行必须深入思考的重要课题。文章分析中小型商业银行授信风险内部控制面临的困境,进而提出有效的管控对策,希望可促进商业银行长足发展。     

谈银行风险导向内部审计的难点与对策

开展以风险导向的内部审计是商业银行内部审计的发展方向,可以有效强化商业银行的风险管理,在提高审计效率的同时帮助商业银行完善公司治理机制。本文在论述银行风险导向审计难点的基础上,对开展银行风险导向审计应用提出对策。     

机构投资者与银行公司治理浅析

机构投资者是建立真正意义上的公司治理结构、形成防范风险的内在机制的一个必不可少的环节。近几年我国机构投资者逐渐增加,对于机构投资者参与银行公司治理的关注也逐渐增加。本文在总结已有研究成果的基础上,分析了目前我国机构投资者参与银行公司治理的现状,并对于如何促使机构投资者在公司治理中发挥积极作用提出了相关的建议。     

基于公司治理结构的企业财务风险影响因素探析

在全球经济一体化、竞争日益激烈的市场经济体制下,公司之间的优胜劣汰已是不可改变地经济自然规律,公司时刻面临着各种各样的风险,因财务风险的爆发而引起公司倒闭或破产的案例屡见不鲜。为了控制公司财务风险,避免公司陷入财务危机,公司需要对财务风险深入研究和分析。影响公司财务风险因素有很多,但究其根本是公司治理机构的混乱和不足、公司治理效率的低下。因此,在公司治理结构问题上,如何使用有效又精准的管理手段去防范并合理的降低、化解财务风险,就成为影响企业长期稳定发展的重大问题。     

实施内部控制制度强化企业财务风险管理

内部控制是我国目前深化现代企业制度、推进现代产权制度改革的必要保证,也是完善公司内法人治理结构的重要措施,更是企业的内部控制和有效地防范财务风险的大前提。伴随着公司制企业的逐渐建立,频频的爆发无比丑闻,例如：巴林银行尼克森舞弊案、珠海的巨人集团财务危机等等。与此同时,公司面临经营和财务的风险不断增加,风险程度不断的提高,以致于公司破产情况不断的出现。在现代的企业制度建立和发展的同时,公司舞弊防范、经营和财务风险的措施也就成了现代企业制度必须要面临和解决的问题。以此,作者认为,单纯的内部控制制度是绝对不够的,关键是在于执行能否有效,期执行的有效性直接关系着企业财务的风险问题,也关系着企业的生死存亡。     

基于IE"连续改善"思想的我国商业银行操作风险度量模型

操作风险是银行业需要面临的主要风险之一,在度量操作风险的问题上,运用定量定性方法的结合来衡量操作风险日益取代通过操作手册或者风险清单来进行管理的方法,这也是IT技术的发展以及银行操作自动化程度不断提高的结果.本文首先介绍了新的巴塞尔协议所确定的操作风险度量方法以及前人在这一方面的研究成果,引人"沃尔评分法",结合IE"连续改善"的思想建立适合度量我国商业银行操作风险的定量模型,通过实证表明该模型是适合度量国内商业银行操作风险.     

经济

中国的银行系统面临重大风险 惠誉国际信用评级有限公司再次警告说,中国的银行系统在今后数年面临重大风险,同时说,房地产市场构成了最严重的威胁。惠誉公司的一名分析师在一次研讨会上说,尽管地方政府的融资平台背负着巨额债务,但该公司对房地产部门更感到担忧。房地产行业是中国20年来实现迅猛增长的基础,     

基于ERM框架的商业银行内部审计机制研究

内部审计作为公司治理、风险管理和控制结构的一部分,是对其它控制进行的再控制.由原来的"独立评价职能"转变为"风险管理和公司治理",内部审计在银行业中的作用越来越重要.在风险与效益并存的时代,现代银行业倡导全面风险管理理念.本文选取了全面风险管理的研究视角,对全面风险管理体系下的商业银行内部审计角色定位及作用机制进行研究.     

探索小额贷款公司可持续经营的有效途径

借鉴孟加拉乡村银行的小额贷款模式,发展小额贷款公司。本文建议公司建立长效经营机制,制定科学的内部治理结构和公司外部治理机制,有效防范农户和中小企业的偿付能力差而引致的市场风险问题,进而解决中国的贫困问题。     

我国银行参与企业财务治理方式探讨

我国国有企业负债率较高,银行承担了巨大的风险.为使银行利益得到有效的保护,本文在借鉴国外债权人参与公司财务治理经验的基础上,提出了我国银行参与公司财务治理的模式.     

银行参与公司内部治理的新途径

在中国银行常常是企业最主要的融资渠道，这种结构决定银行参与公司治理具有现实的基础和实践的可行性，银行参与公司治理既符合我国经济的发展要求，有益于保护债权人利益，而且是现代公司法追求实质公平的必然要求。银行参与公司治理的途径，可以通过允许银行代表担任公司监事或者允许银行代表进入公司监事会的方式实现，与此相对应的可以在《公司法》中，进一步强化监事在监管公司资本方面的职权。     

从碎片化到整体性:超大城市突发公共卫生事件有效治理的实现路径

随着风险社会的到来,超大城市突发公共卫生事件越来越受到社会的关注。目前,超大城市的突发公共卫生事件面临着治理主体、治理职能和治理信息碎片化的问题。为此,应从整体性治理视角应对超大城市突发公共卫生事件。具体而言,应在治理价值上向注重公共利益转变,在治理机制上向合作治理转变,在治理信息上向信息共享转变。     

改革与“中金”之谜

全世界的银行界认为:“过度监管”是未来、现代金融业所面临的最大、最难以规避的风险。“过度监管”被首次列为银行界危险最大、排在第一位的最高风险,而金融银行的“信用风险”则被排在第二位,“公司治理”被认为风险第三,金融“衍生品”风险列第四,第五位是金融“对冲基金和欺诈”的风险。这是近10年来世界金融界所展现和已经反复实践验证的“五大风险”。     

公司治理、审计风险与审计定价——基于CCGINK的经验证据

本文采用南开大学公司治理研究中心发表在2004年<管理世界>第二期的论文中公布的2002年度"中国上市公司治理100佳"的公司治理指数作为公司治理质量的替代变量,以"100佳"中的55家2001年至2004年的数据作为研究对象,采用多元回归方法,分析公司治理指数、审计风险、审计师规模与审计定价的关系.结果发现,公司治理指数越高,审计定价越低;随着公司治理指数提高.国际四大和本土五大明显降低了审计定价,而本土次五大的审计定价却没有明显下降,说明审计定价受到公司治理风险影响,国际四大及本土五大对源于公司内部治理的风险更加敏感.原因可能是大型事务所运用了风险导向审计模式,在争取到优质客户后,采取了合理的风险定价策略,以保持优质客户.上述发现对大型审计师获得审计收费声誉溢价的观点做了局部修正.     

金融改革与“中金”之谜

全世界的银行界认为：“过度监管”是未来、现代金融业所面临的最大，最难以规避的风险。“过度监管”被首次列为银行界危险最大、排在第一位的最高风险，而金融银行的“信用风险”则被排在第二位，“公司治理”被认为风险第三，金融“衍生品”风险列第四，第五位是金融“对冲基金和欺诈”的风险。这是近10年来世界金．融界所展现和已经反复实践验证的“五大风险”。     

基于信用评级的银行风险限额测算方法

客户风险限额是银行信用风险管理的重要手段,改进其测算方法有利于提高银行的风险管理水平.根据信用风险理论,通过分析得出一个合理的基本假设,即公司信用等级和公司的信用风险水平具有一一对应关系,根据该假设提出基于客户信用等级确定客户风险水平的方法,构建了一种非线性的银行客户风险限额测算模型,将这种模型应用于某银行的限额管理工作,并与银行现有的风险限额方法进行了对比分析.     

资讯

经济中国的银行系统面临重大风险惠誉国际信用评级有限公司再次警告说,中国的银行系统在今后数年面临重大风险,同时说,房地产市场构成了最严重的威胁。惠誉公司的一名分析师在一次研讨会上说,尽管地方政府的融资平台背负着巨额债务,但该公司对房地产部门更感到担忧。房地产行业是中国20年来实现迅猛增长的基础,该市场的健康状况对建筑、钢铁和水泥行业极为关键。省市地方政府     

中小商业银行公司治理机制与经营绩效关系的实证分析

理论和实证研究证明,良好的公司治理对金融体系稳健运行有十分重要的作用.商业银行公司治理的研究和实践既是银行业改革的迫切要求,也是银行业改革的核心内容之一.本文用36家商业银行2005年的截面数据,对股权结构、董事会、监事会和高管人员薪酬激励等四个治理机制与银行绩效之间的关系进行了实证研究.结果表明,国有与非国有控股商业银行绩效不存在显著差异,第一大股东对银行绩效的影响并不显著,但外部大股东能显著地提高银行绩效.董事会与监事会规模与银行绩效正相关,但独立性难以得到保证.此外,高管人员薪酬激励不能改善银行绩效.     

基于债权人的财务风险管理研究

在现代的公司治理结构中,债权人做为公司资金的提供者,具有到期收取本金和利息的固定权利,其财务风险是源自于企业经营风险的转移,由于不完全契约和信息不对称,债权人承担了与其收益不匹配的财务风险,治理权后置是导致债权人财务风险的直接原因;而信息不对称是根本原因.债权人对财务风险的管理关键获得一部分剩余控制权,让债权人拥有更多的经营信息,实现股权和债权共同治理.