广东城镇固定资产投资与经济增长关系的实证分析

文章基于广东省1979~2009年经济数据,利用经济理论及计量经济学的回归分析、显著性检验、自相关检验、异方差检验、平稳性检验、协整检验、误差修正模型及格兰杰因果关系检验等理论方法,实证研究分析了广东省城镇固定资产投资与经济增长之间的关系,并提出了相关政策建议。     

上海股市的有效性研究及与美国股市的比较

要文以最新数据（１９９２年１月２日至１９９５年１１月１日的上证指数，１９９３年６月１７日至１９９５年１０月２４日的美国道琼斯指数），通过相关性检验、游程检验、正态性Ｄ检验等，分析了上海股市的有效性问题，并与美国股市作了比较，以期为上海股市的发展提出建议。     

ARIMA模型在广东省GDP预测中的应用

文章对广东省1978～2008年国内生产总值进行了分析.运用Box-Jenkins方法建立了ARIMA模型.通过对数据的平稳性检验、模型参数识别与检验、模型检验等综合分析,确立了ARIMA(1,1,O)模型.     

人民币实际汇率波动视角下货币替代的实证研究

文章通过对1994～2012年的月度数据对人民币实际汇率水平、汇率波动等因素与货币替代的进行单位根检验、格兰杰因果检验、协整检验、误差修正模型等检验,结果表明长期内人民币实际汇率水平与货币替代存在长期均衡关系,而实际汇率波动与货币替代不存在长期均衡关系,短期内人民币实际汇率水平及其波动对货币替代都影响显著,在短期内能够回到均衡位置.     

中国农村金融发展与农村居民收入增长关系的经验研究

基于1978-2007年的相关数据,运用Johansen协整检验、格兰杰因果关系检验、脉冲响应函数和方差分解等方法对中国农村金融发展与农村居民收入增长关系进行检验。研究认为：农村金融发展与农村居民收入增长存在长期协整关系,并且只是存在单向因果关系。     

中国产业结构变动与经济增长

本文采用我国1978年至2003年的年度统计数据,应用处理平稳数据的方法--协整检验,检验了时间序列变量是否存在长期均衡关系,并采用格兰杰因果关系检验考察时间序列变量是否存在因果关系;证明了我国经济增长与产业结构存在着长期均衡的协同发展关系,认为在我国产业结构的次序逐步发展为二、三、一的结构将最有利于我国经济持续增长.     

钢铁企业商品经营与资本经营绩效互动性研究

文章基于我国24家钢铁上市公司2001年至2010年的面板数据,从价值创造的视角,运用面板数据的单位根检验、格兰杰因果检验和脉冲响应函数,对我国钢铁企业商品经营与资本经营绩效互动性进行了实证分析。     

金融发展和经济增长关系的再检验

根据1978～2011年的数据,建立VAR模型,采用协整检验、Granger检验、脉冲响应和方差分解分析对中国金融发展与经济增长的关系进行了实证再检验.结果表明,长期内金融发展规模的扩大显著推动了经济增长,金融发展效率却随着经济的增长而下降.     

浙江金融发展与经济增长关系的实证分析

本文采用单位根检验、Johansen协整检验、格兰杰因果检验、VAR模型、脉冲响应函数和方差分解等一系列时间序列数据分析方法,对1990-2011年的经济增长指标、金融发展指标、金融深化指标、劳动投入指标及对外开放指标进行实证分析,从而得出改革开放以来浙江省金融发展与经济增长之间是相互影响相互促进的关系等结论.     

后金融危机时代人民币汇率与股指关系的实证

在后金融危机的时代背景下,文章以2009年1月5日至2011年12月12日期间人民币兑美元的名义汇率和上证综指的716个日交易数据为样本,通过ADF单位根检验、Enger—Granger两步法协整检验和Granger因果关系检验来对人民币汇率与我国股市之间的关系进行研究,并结合近年来人民币大幅升值及股市大幅下跌的情况做出现实解释。     

2000～2011年中国猪肉价格波动:特征、原因与调控对策

猪肉价格的异常波动很大程度上影响了我国市场物价的稳定和居民生活的安定。文章选取我国2000年1月到2011年5月猪肉价格、玉米价格、仔猪价格月度数据,运用协整检验、误差修正模型和Granger因果检验分析三种价格之间的关系,探讨了猪肉价格波动的影响因素。     

城乡居民储蓄推动GDP增长贡献率分析

高储蓄、高增长是中国的一大特点.文章基于1992-2016年中国GDP和城乡居民高储蓄余额的数据,采用线性最小二乘法建立了城乡居民储蓄额(Savings)推动GDP增长的经验回归模型,通过积差系数检验、回归系数检验、拟合优度检验以及残差的齐次性检验验证了经验回归方程的合理性,研究结果显示:不存在奇异值和异方差,城乡居民储蓄余额(Savings)对GDP增长的贡献率为99.7％.     

社会核算矩阵不同更新方法的比较研究

更新社会核算矩阵(Social Accounting Matrix, SAM)作为一种非调查技术一直受到普遍重视。本文用十种更新方法,包括RAS法、交叉熵法、广义交叉熵法等,以江苏省1997年的宏观和细化SAM为初始表,将其分别更新到2002年的宏观和细化SAM。我们通过保号检验、方向检验和接近程度检验比较了各种方法的更新结果。研究结论显示：第一,基于商的更新方法要优于基于距离的更新方法;第二,保号类方法不仅具有保号的功能,而且在方向检验和接近度检验中有着良好表现;第三,对某些重要系数采用适当的外生估算方式,可以提高SAM更新的精度。     

中国上市公司并购前后的长期价值创造的实证研究——基于财务分析法的经营绩效的实证分析

国内外对公司并购的价值创造优劣的讨论从没有停止过,可谓“众说纷纭”。运用因子分析模型对2000年发生并购活动的69家样本公司建立综合因子得分函数,采用两配对样本T检验进行并购前后经营业绩综合得分是否有显著改变的显著性检验。弥补配对样本的T检验的不足,采取采用了两配对样本Sign检验和Wilcoxon检验相结合的非参数检验。实证研究发现：横向、纵向并购的并购当年及并购一年后绩效得到提高,但其后绩效下降,绩效下降的程度不大,从中国上市公司并购后的长期角度来看,总体上说明的横向、纵向并购活动有一定程度的创造价值或提高企业的经营绩效,但是由于很多年份没有通过检验,实证结果很难判断其效应的显著性。     

能源消费与经济增长动态关系比较研究

文章以1990～2006年我国能源消费各组成部分煤炭,石油,天然气,水电、风电、核电消费量和GDP的时间序列数据为样本,采用ADF检验检验序列的平稳性,采用协整检验方法检验序列变量是否存在长期均衡关系,并在协整的基础上建立误差修正模型,采用格兰杰因果关系检验序列变量之间是否存在因果关系,比较研究我国煤炭,石油,天然气,水电、风电、核电消费与经济增长之间的短期波动和长期均衡关系,并对未来我国能源和经济的协调发展提出了几点建议.     

中国煤炭市场价格与CPI、PPI关系的统计检验

文章运用2006年1月到2009年7月的月度数据,通过对我国煤炭市场价格、CPI和PPI进行ADF平稳性检验、协整检验,构建二阶误差修正模型(ECM)及Granger因果关系检验,得出煤炭市场价格和CPI不存在长期均衡关系,但存在单向因果关系,而煤炭市场价格和PPI存在长期均衡和单向因果关系.同时从误差修正模型得出短期内煤炭市场价格对PPI的影响.提出了政府应运用经济手段保持煤炭价格的相对稳定等政策建议.     

基于省际非平稳面板数据的中国碳库兹涅茨曲线实证研究

将化石能源细分为17种,并考虑水泥生产,计算了1997—2011年中国各省的二氧化碳排放指标,利用面板单位根检验、面板协整检验、FMOLS方法检验了著名的碳库兹涅茨曲线(CKC)在中国的适用性,结果表明:CKC各变量在统计上显著存在协整关系;大部分地区存在CKC,但基本都未达到拐点,处于上升阶段;CKC的理论拐点为540 365元,中国在2020年左右才能步入碳排放下降区间。     

离散事件与外贸序列结构变化——基于中国2000年以来月度数据的实证检验

重大离散事件可能引致进出口贸易时间序列发生结构变化。通过蒙特卡罗模拟得到既定样本结构变化的单边检验值,对2000年以来中国进、出口额月度序列进行结构变化检验,结果显示:2001年加入WTO、2002年爆发SARS疫情、2005年人民币汇率形成机制改革、2010年CAFTA正式启动等离散事件没有使中国进出口贸易产生结构变化;2004年粤港澳CEPA正式实施、2008年金融危机爆发、2011年"欧债"危机加剧等离散事件的出现,则使中国外贸时间序列出现向上或向下漂移。     

单位根的全距检验方法及其应用

文章系统研究了单位根检验的一种非参数全距检验统计量:RUR检验与FB-RUR检验,并且运用Monte Carlo模拟给出了两个全距检验的临界值及响应面函数,MC仿真比较了全距检验与秩检验、传统检验的优劣。结果表明,全距检验统计量的检验效果与秩检验相近,适用于非线性时间序列平稳性检验。实证表明,当全距检验与秩检验结果一致但与传统检验不一致时,往往存在明显的单调非线性特征;当全距检验与秩检验、传统检验结果不一致时,序列会出现周期性、非线性或结构突变等多重特征。将全距检验、秩检验与传统单位根检验方法相结合可以发现时间序列中的非线性特征,从而防止对非线性时间序列滥用传统单位根检验得到错误的结论。     

深沪股票市场的周效应检验

在股票市场上,收益率、风险等指标一般都具有日变化的特征,如果指标在周内各日内表现出不同的特征,则称指标具有周效应.鉴于以往周效应检验中,往往只做了股市总体上、整段时间上的检验,而未对个股进行检验,忽略了整体与个体的关系,且采用的数据范围较小或是有效期的数据较少.对此,本文采用较近的1997-2003年的数据,不仅从纵向上分年段比较某个指数或个体本身的周效应时间差异,还从横向上去比较不同指数、不同个股之间周效应的联系与差异.本文先对上证A股、深证成份A股进行指数的周效应检验,然后再从上证中挑出四川长虹和深证中深发展为代表进行个股检验,并与指数检验相比较.