内部人控制与公司治理论纲

中国企业的内部人控制问题是同企业改革和经济体制转轨过程相伴而生的现象，且有愈演愈烈之势。本文在深刻剖析内部人控制问题的成因及其影响的基础上，借鉴美日及东南亚地区的公司治理模式，提出了外部人相机治理与内部人自我控制相结合的思路，并强调在设计公司外部监控机制的同时，应更多地将注意力转向内部人的自理机制设计上。     

中国上市公司内部人控制问题的成因及其治理

中国上市公司特殊的股权结构、国有股权的所有者缺位、公司董事会功能异化、公司内部激励机制不完善和外部监管的乏力等原因,造成了严重的内部人控制问题。必须从引入战略投资者促使股权分散化、逐步完善独立董事制度、建立健全内部激励和约束机制、规范会计准则和信息披露制度等方面来解决我国上市公司内部人控制问题,逐步完善我国公司治理结构。     

论现代企业的"内部人控制"

阐述了实行委托代理制的现代企业中产生"内部人控制"的普遍性和必然性,并分析了"内部人控制"的正、反两方面的作用,最后提出了有效控制"内部人控制"的原则和措施.     

“内部人控制”产生的腐败及其治理

在经济转轨过程中,经理人员有可能利用其掌握对企业的控制权牟取私利,造成国有资产流失,文章论述了“内部人控制”产生腐败的原因及其治理措施。     

"内部人控制"与预算软约束:一个理论假说

中国国有企业存在“内部人控制”导致的预算软约束问题。分析表明,通过设计有效的激励方案,推动代理人主动以委托人的效用函数为自身效用函数,是有效遏止“内部人控制”弊端及其所引发的预算软约束问题的主要方式。因此,对于现阶段的国有企业改革,完善企业法人治理结构,建立有效的“激励相容”机制,将是重要的突破口。政企分开、加强信息披露与控制“内部人”三管齐下,“硬化”约束,是推动国企改革向纵深方向发展的重要动力。     

中国上市公司内部人控制问题的成因及对策

我国上市公司形成“内部人控制”的原因是上市公司大多由国有企业改制而来 ,且国有股居于绝对或相对控股的地位。应从改善上市公司股权结构、规范公司治理结构、建立激励与约束机制、培养机构投资者、发挥银行等债权人的监督作用等方面来防止问题的发生     

内部人控制与公司治理结构的失效——基于转轨时期我国国有公司治理结构失效的特殊原因剖析

我国国有公司治理结构主要存在内部人控制 ,股东会和监事会形同虚设 ,董事会不能有效行使决策权 ,监督机制失效和激励机制不足等问题。导致这些问题产生的原因除发达市场经济国家所具有的一般原因外 ,更主要的是我国经济转轨过程中的股权结构不合理 ,缺乏现代公司治理观念以及政府对企业在行政上的“超强控制”和在产权上的“超弱控制”等特殊原因     

内部人、内部人控制及内部人控制失控——兼论会计委派制度

就我们国家现在的环境条件而言, 国有企业被内部人控制是一种必然选择。尽管不可避免出现内部人控制失控, 但只要有合理的公司治理结构和有效的激励机制, 防止这种现象的出现是可能的。本文还认为现在的会计委派制度既缺乏理论上的说服力, 也存在实践上的操作困难     

日本“内部人控制”形成的历史考察：以公司法制度为中心

1951年的《商法修订实施法》、1966年的商法修订及被提高诉讼成本的股东代表诉讼制度,在董事会形式化、友好股东持股份额在股权结构中的高比例化及股东代表诉讼制度的休眠化中发挥了关键作用,是日本公司"内部人控制"得以形成的制度基础。日本政府通过法律对政策的重述实现了对日本微观企业制度演化的影响。     

国有企业内部人控制偏好分析

内部人控制是与现代企业两权分离相伴随的一种客观现象。而在我国过渡时期的经济环境中 ,经营者在国有企业双重目标经营下形成了一种以追求内部人控制为取向的偏好行为。本文认为内部人控制偏好是我国国有企业改革中的独有现象和主要障碍。企业内部治理结构不健全 ,外部环境制约弱化及经营者的利益驱动是其形成的主要原因 ,而要解决这一问题 ,必须从公司治理机制的改善 ,外部经营环境的营造和经营者素质的提高等方面着手进行     

国有企业的内部人控制研究

内部人控制问题仍然是公司治理中要解决的主要问题,若此问题不设法解决,不但对股东利益有影响,而且还影响着中国资本市场的稳定,影响着中国经济的长足发展。内部人控制的企业并不是直接地、无条件地产生内部人控制问题,因此在界定两者之间的差别的基础上,分析了内部人控制的产生原因及其正负面影响,进而提出解决内部人控制的可行性方法,规范国有企业的公司治理。     

内幕交易、泄露内幕信息罪之认定与处罚

正如证券市场充满变数般,证券市场中各种犯罪也层出不穷变化多端,内幕交易、泄露内幕信息罪的发生、发展也具有此特性。刑法在该罪上的认定与处罚的正确性基础在于罪与非罪之把握,而刑法规定的模糊性给认定内幕交易、泄露内幕信息罪增加了难点和疑点。这也是高风险、高机率的证券市场健康发展必须面临的现实与挑战。     

论内幕交易罪中“内幕信息”的界定

内幕信息的界定是认定某交易行为能否构成内幕交易罪的关键所在,对于内幕信息的判断问题,各国法的规定并不相同,但一般都认为内幕信息应当具有重要性（实质性或价格敏感性）、未公开性、相关性的特征,欧盟指令还指出内幕信息应具有准确性的特征。美国判例关于实质性、相关性的证明方式,日本法中关于重要信息的分类列举方式,欧盟法中的“准确性”标准等对于中国法的相关问题都具有相当的借鉴意义。     

内部人控制和国有企业的所有权改革

改革以来,我国国有企业的改革经历了“放权让利”到股份制、公司制改造的过程。目前,国有企业的治理结构普遍呈现出“行政干预下的内部人控制”的特点,这是现实国有企业改革的起点。国企改革的下一步应是逐步消除“行政干预下的内部人控制”,在改革的过程中,不同的国有企业处在不同的发展阶段需要不同安排的所有权改革,而不能“一刀切”。     

中国上市公司控制权市场公司治理效应的实证分析

国内公司控制权市场对公司高管人员总体上无明显的更替作用.发生控制权转移的大多是绩差公司,且转移前后的高管变动与企业绩效无明显相关关系."二元经理人市场"仍居于主导地位.控制权转移后,企业更处于超强的内部人控制状态.我国的公司控制权市场未能发挥相应的公司治理效应.     

公司治理与内部控制关系浅议

公司治理是现代企业制度的永恒命题,内部控制是公司治理的核心内容。本文主要对公司治理和内部控制的内涵进行论述,对其关系进行辨析,并对在公司治理结构框架下,如何有效地构建内部控制进行了论述。     

透视国有企业“内部人控制”问题

国有企业在进行改革、向公司制迈进的同时 ,其“内部人控制”问题日渐突出。总结国有企业改革经验得出的结论是 :必须理顺国有资产管理的关系 ,建立合理、有效的激励机制 ,健全对经营者的监督机制 ,才能解决“内部人控制”问题 ,促进国有企业的健康发展