“陆股通”上市银行内部治理和资本结构对经营绩效的影响

上市银行在我国经济高质量发展及资本市场开放方面发挥着重要金融支撑作用。本文以2011—2019年“陆股通”上市银行季度数据为样本，选取董事会特征、股权与高管结构、资本结构、不良资产风险和盈利能力五个潜变量建立结构方程模型，探究银行内部治理和资本结构对银行经营绩效的具体影响。研究表明：银行股权和高管结构与经营绩效存在显著正相关关系，银行资本结构与经营绩效存在显著负相关关系，董事会特征对银行经营绩效不存在显著直接效应。最后，提出了上市银行改善内部治理和资本结构以提升经营绩效和监管部门加强监管的具体对策。     

金融科技发展与商业银行盈利能力的负相关关系及异质性分析

运用2011—2018年210家中国商业银行的面板数据,采用固定效应估计考察金融科技发展对银行盈利能力的影响。研究结果表明,金融科技的发展与银行绩效呈显著负相关,即金融科技发展显著削弱了银行绩效。该结论在采用不同的金融科技指标、不同银行盈利能力指标和内生性分析基础上都具有稳健性。在此基础上,还研究了上述关系的异质性因素,发现宽松的货币政策会削弱金融科技对银行盈利能力的负面作用。此外,对于垄断势力较强的商业银行,金融科技对其绩效的不利冲击会得到相应缓解。     

论我国银行不良贷款与贷款风险分类

正确识别和化解不良贷款是商业银行稳住经营的重要内容之一。我国银行不良贷款的严峻形势及原有“一逾两呆”分类法的局限性,要求我们必须采取科学的方法正确地识别和认定贷款资产的质量情况,以便采取措施防范和化解风险。因此,推行国际上通行的贷款风险分类法不仅是必要的,而且是紧迫的。金融工作乃至所有的经济工作者必须提高认识,通过采取和加强人员培训,对现行金融体制、会计、税收制度进行改革以及建立完善的信贷管理信息系统等措施,循序渐进积极推行贷款风险分类法。     

重大突发公共卫生事件下银行金融科技绩效与金融服务数字化转型

新冠肺炎疫情成为2020年初重大突发性公共卫生事件。在人口流动限制应对政策下,传统银行业务受到一定影响,各银行都大力推进金融科技业务以应对这种变化。那么,银行金融科技发挥了怎样作用?公众的金融服务选择变化会促进银行服务转型吗?本文以某大型国有商业银行为例,在构建银行金融科技指数的基础上,使用新冠疫情期间的经营数据检验分析其绩效。结果发现:银行客户正在改变其金融消费行为习惯,对银行金融科技服务的认可度不断提高,从而使银行金融科技业务实现相对正向增长,一定程度上抵消了疫情对传统线下业务的负向冲击,发挥了"稳定器"作用。深入研究作用机制时发现,除了银行关闭物理网点使客户被动选择金融科技服务,出于避免感染的风险考虑,客户主动选择银行金融科技服务。由此,本文提出银行金融服务数字化转型的建议。     

金融创新类型、内部治理与商业银行风险承担

基于2006-2017年我国商业银行数据,实证检验了两类金融创新类型与商业银行风险承担的关系以及内部治理机制对两者关系的调节作用。结果表明:不同金融创新类型对商业银行风险承担存在差异化影响。降低业务和管理费用的金融创新有助于降低银行风险水平,提高投资回报率的金融创新程度越高给银行带来的金融风险越大;内部治理机制能有效抑制金融创新风险,公司治理水平低的银行应用金融创新导致风险承担水平的增加显著高于公司治理水平高的银行。银行业要正确引导金融创新发展方向和完善公司治理的监督和约束作用,以合理运用金融创新化解银行风险。     

独立董事背景与银行绩效关系的实证研究——来自我国16家上市银行的证据

利用我国16家上市银行2008-2012年的数据,对独立董事背景与银行绩效间的关系进行实证研究,结果表明:独立董事的教育背景对银行绩效无显著的正面影响,但具有高学历背景尤其是博士学位的独立董事能够显著改善商业银行的风险管理,降低不良贷款率;独立董事的海外经验背景对银行绩效有显著的正面影响;具有高校及科研机构、银行等金融机构、高管背景的独立董事能够显著提升银行绩效;独立董事的多重董事身份对银行绩效有负面影响,而适当延长独立董事任期则有助于银行绩效的提升;女性独立董事对银行绩效有负面影响,独立董事的年龄对银行绩效无显著影响.     

我国国有商业银行不良贷款的风险化解

通过分析国有商业银行和股份制银行的不良贷款的现状,分析了产生不良贷款的银行自身经营管理方面、企业方面以及其他社会方面的原因,针对导致不良贷款的风险因素深入挖掘根源,提出了化解不良贷款的策略。     

金融素养对小微企业创业绩效的 影响机制研究

运用中国小微企业调查数据,实证检验了金融素养对小微企业创业绩效的影响及其作用机制,结果表明金融素养对小微企业创业绩效具有显著提升作用。进一步研究发现,金融素养可以通过改善小微企业主风险偏好提高创业绩效;此外,在金融市场化水平更低的地区,金融素养对于创业绩效的作用更显著。建议小微企业主加强金融知识学习、增强自身金融素养,相关部门和机构加大经济金融类培训和金融知识普及力度,加快金融市场化改革步伐。     

我国商业银行绩效及影响因素研究

针对以往效率测算方法存在的缺陷以及银行规模研究中差异性问题,使用我国33家商业银行2007—2013年数据,运用Meta-Frontier模型衡量两类群组银行经营绩效的差异。结果显示:全国性商业银行比城市商业银行较接近共同边界,说明其银行规模及抗风险能力起决定作用。从技术效率比较,两群组共同边界技术效率平均值差距不大,我国商业银行平均具有0.9%产出提升的潜力。此外,尝试引入不良贷款/贷款总额、总资本比率、银行总资产、所有者权益与总资产的比例、贷款的利息收入/净收入、存款市占率等变量,测算我国商业银行绩效影响因素。     

互联网金融对商业银行利润效率的影响 ——基于SFA方法的实证研究

从中国互联网金融蓬勃发展的现实背景出发,选取2006～2017年间中国69家商业银行的非平衡面板数据,首先从理论层面系统分析了互联网金融对银行绩效的影响机理,然后通过构建随机前沿模型,测算得到互联网金融环境下的商业银行利润效率,并对其无效率效应进行估计.研究发现:互联网金融发展对我国商业银行利润效率形成了明显的负面影响,产权性质、资产规模、风险等因素也从不同方面存在重要作用.深度融合网络信息技术,向金融科技转型创新是传统商业银行可持续发展的重要途径.     

商业银行不良贷款管理

商业银行的巨额不良资产是我国金融体系深化改革所面临的主要障碍,不良贷款率过高是银行业存在的一个重大风险。化解不良贷款成为防范金融风险、促进金融深化和经济发展的重要一环。     

金融知识对城乡居民创业活动的影响

本文利用中国家庭金融调查数据,从创业决策和创业绩效的角度,实证检验了金融知识对居民创业活动的影响及其传导机制。研究表明：(1)金融知识水平的提高显著促进了居民参与创业,且这一促进效应对东部和西部地区的农村居民更为明显;(2)金融知识并不能显著改善居民创业绩效,但可以通过改善正规渠道融资偏好和风险态度推动居民参与创业;(3)正规融资渠道偏好和风险态度在金融知识影响创业决策的过程中起部分中介作用,在影响创业绩效的过程中仅风险态度起中介作用。政府应高度重视普及金融知识,缩小城乡居民金融知识水平差距,这有助于增强居民风险意识,激发民众创业活力,推动我国金融市场和城乡劳动力市场平稳运行。     

中国上市银行的经营能力与风险能力提升研究——基于管理策略的非径向DEA方法

研究利用结合管理策略的自然可处置和管理可处置非径向DEA方法测度了中国16家上市银行2006-2012年期间的规模报酬(returns to scale,RTS)和规模损害(damages to scale,DTS)程度.测度结果表明:除平安银行、华夏银行和光大银行可通过扩大投入规模改善经营能力外,中信银行、浦发银行和所有国有上市银行应通过压缩投入规模或改善管理水平提高经营能力,改善目前管理水平是其他股份制上市银行提高经营能力的最佳策略;南京银行、北京银行、宁波银行和平安银行可在扩大投入规模经营时保持较高的风险能力,其他上市商业银行应通过减少投入或改善风险管理水平提高风险能力.总体而言,国有上市银行存在投入过度的情况,其过多的投入不仅抑制其提升经营能力,还阻碍其改进风险能力.     

商业银行金融科技投入产出效率研究 ——基于三阶段DEA方法

[提要]将研究视角聚焦在商业银行发展金融科技的内部投入，基于2019年18家上市银行披露的最新数据，运用三阶段DEA方法研究我国上市银行的金融科技投入产出效率。结果显示：在剔除环境因素的影响后，银行金融科技投入产出效率整体上升，但总体水平有待提高，规模效率上升但仍低于纯技术效率；不同性质银行的金融科技投入产出效率差异明显：综合效率呈现国有银行>股份制银行>地方性银行的特征，国有银行的规模效率最高，股份制银行的纯技术效率最高，地方性银行表现最差；在不同环境因素的作用下，科技人员投入或信息科技投入表现出不同程度的冗余。商业银行急需变革传统粗放式的金融科技人力和财力投入，提升从事技术研发的高端科技人才数量和技术研发投入在金融科技资金投入中的比例。     

对农村信用社不良贷款问题的分析及解决建议

农村信用社是最好的联系农民的金融纽带和支农主力军,但多年来农村信用社信贷资金质量低下,已成为束缚农村信用社发展的主要原因,严重影响了农村信用社在农村经济发展中的作用以及农村信用社自身的经济效益。本文就农村信用社不良贷款的特性及成因进行分析,提出降低不良贷款,化解风险的措施。     

跨境资本流动、债务杠杆与银行经营绩效

选取2010-2020年中国126家商业银行年度数据,实证检验了跨境资本流动对银行经营绩效的影响及其作用机制,研究表明：跨境资本流动对银行经营绩效具有抑制作用;相对于国有银行、股份制银行及低杠杆率银行,跨境资本流动对城农商行及高杠杆率银行经营绩效的抑制力度更大;债务杠杆在跨境资本流动与银行经营绩效的关系中起着中介作用,...     

上市公司的金融特性与金融风险刍议

上市公司是具有较强金融特征的特殊企业 ,其金融功能对企业发展是一把双刃剑 ,对社会经济发展具有双重作用和要求。充分发挥上市公司的金融特性与功能 ,关键是以股东权益最大化为目标 ,搞好生产经营与资本经营的有机结合。目前上市公司在发挥其金融特性和功能中主要存在四种风险 ,即盲目扩张风险、金融投机风险、证券欺诈风险和道德、信用风险。防范与化解这些风险 ,一是树立“审时度势、宽严皆误”的监管理念 ;二是树立监管与服务相结合的监管理念 ;三是树立事前监管、主动监管和动态监管的监管理念     

中国银行业改革——成就、问题和挑战

中国银行体系采取了一系列的改革措施:依靠银行结构调整通过不良贷款注销,为国有商业银行进行资本加注以及实现上市计划;逐步开放金融市场,加强金融规范和监管,努力提高公司管理效率和透明度。虽然财产质量在改变资本结构的银行中改善了,但仍有新的不良贷款增加的风险。为了回应面临的挑战,中国银行体系需要采取以下战略:调整商业银行的结构,建立健全的管理机制,完善运营模式和管理模式,提高银行系统透明度水平。     

商业银行数字化转型与风险承担水平

在数字经济与金融科技的冲击下,商业银行面临着数字化转型带来的重要机遇与重大挑战。选取2007—2020年在中国沪深A股上市的商业银行作为研究样本,考察了商业银行数字化转型对银行风险承担水平的影响及作用机制。研究发现,商业银行数字化转型能够显著降低银行的风险承担水平。中介机制检验表明,商业银行数字化转型主要通过缓解银行内外部信息不对称程度、提高银行经营效率,从而降低银行风险承担水平。异质性分析结果显示,数字化转型降低商业银行风险承担水平的作用效果在大中型、非国有和竞争程度较高商业银行,以及东部地区商业银行中更加明显。因此,商业银行应尽快顺应数字化转型大势以降低经营风险,不同规模和禀赋的商业银行应明确与经营特点相匹配、与风险管理能力相适应的数字化转型路径。