客户信用管理中的事前控制

企业发生信用风险的重要原因在于企业之间的非对称信息.由于企业在竞争中出于战略考虑而给予其他企业信用,即给予交易对方充分的财务灵活性,使之能与自己建立长久的合作、交易关系,所以通常体现的是建立在信用基础上的无担保的赊销.     

基于Mean-CVaR约束的股指期货动态套期保值模型研究

本文建立了基于最小化均值-条件风险价值( Mean-CVaR)的股指期货动态套期保值模型.模型的主要特点与贡献在于两方面:一方面,考察了置信水平和可变交易费用对最优套期保值决策的影响;另一方面,利用二元误差修正的时变条件相关GARCH模型估计套期保值比率,优点是不仅考虑了股指期货与现货价格序列之间存在的协整关系,而且更好地拟合了收益残差序列存在的异方差性与相关系数时变性的特征.最后通过对我国沪深300指数期货仿真交易的套期保值模拟与实证测算,得出能够动态调整的股指期货套期保值策略以实时追踪与控制风险.     

基于Agent的电子商务交易协商静态模型研究

电子商务的成功与否,协商、谈判等活动是至关重要的,为了提高交易效率和降低交易成本,有必要实现电子交易的自动或半自动协商.本文在现有的一些成果基础上,提出了采用Agent技术的交易协商模型.该模型的建立是基于对策论基础上产生的,讨论了在具有多目标属性及信息不完全性情形下的协商过程,最后得出了在这种情形下进行多回合协商时应如何采取最优策略使自己获得最大的满意结果.     

浅谈环境空气质量评价体系及数据自动实时发布系统

该文根据新的《环境空气质量标准》的要求,开发并建立了环境空气质量(AQI)数据自动实时发布系统,实现了数据网上的自动实时发布,较好地解决了环境空气污染指数(API)人工手动发布时存在的问题,客观实时地反映城市空气质量的状况。     

凸轮机构远休止区段余振响应分析

本文将凸轮从动件系统等效为单自由度动力学模型,并建立运动方程式.选择摆线运动规律方程式为激振函数,推导了凸轮远休止区段运动方程式并绘制了远休止区段动态响应变化曲线,得出不同周期比对远休止区段振动响应的影响,从而对周期比的合理选择做出说明.     

供应链企业间的知识市场及其交易模型研究

本文在达文波特企业内部知识市场理论的基础上,提出供应链企业间也存在知识市场,并对其构成及运作过程进行了分析.然后,以委托代理理论为定量分析工具,考虑了知识出售企业出售知识的积极性、各企业对于知识交易的风险偏好、知识交易的中介成本以及外部环境等影响知识跨企业边界交易的多种因素,构建了供应链企业间知识市场的交易模型.最后.通过对模型结果的分析指出:供应链各节点企业应加强相互信任与合作.优化企业知识体系,建立良好的信息技术基础设施,提高知识市场的交易水平.     

基于MCMC方法的中国期货市场流动性研究

使用广义序贯交易模型,基于高频的逐笔交易数据(交易价格和成交量),对中国期货市场的流动性进行了研究.由于在广义序贯交易模型中需要考虑交易发起的方向和资产的有效价格等无法观测的变量,因此借助MCMC的统计抽样方法在贝叶斯统计的框架下对模型的参数进行估计.主要考察了中国期货市场上具有代表性的7个期货合约,结果显示:从交易成本和交易对于有效价格的影响系数这两个指标来看,黄金期货的流动性最强;如果仅考虑交易成本单个指标,则强麦期货的流动性也较强.铜、铝、天然橡胶、大豆、和强麦期货交易中含有大量有用的私有信息,信息不对称程度很高.     

实时/时变路网环境下城市出救点选择与救援车辆路径的集成动态优化

为了提升城市突发公共事件应急资源调配效率,考虑实时/时变路网环境下出救点选择与救援车辆路径的集成优化问题(CERFSVRP),设计了一种实时/时变交通信息的结合策略,并提出了满足先进先出原则的路段行驶时间计算方法.在此基础上,综合考虑出救点选择、供应能力以及车辆路径连续性等约束条件,以应急响应时间最短为目标,基于虚拟出救点概念和滚动时域策略建立了CERFSVRP动态优化模型.针对该模型的特点,设计了一种改进遗传算法和线性规划法相结合的两阶段算法.算例分析结果表明该模型和算法可以有效解决实时/时变路网环境下城市突发公共事件CERFSVRP动态优化问题.     

网络交易中信用评价方法研究

信任被认为是影响网络交易发展的关键因素之一.尤其是在C2C网络交易中,网络交易失信行为屡屡发生.本文通过分析建立交易方信用评价的必要性,提出C2C网络交易中的交易方信用评价模型与评价方法,目的在于,在一定程度上防止交易方在交易过程中的欺诈行为,帮助建立一个有信任的网络交易环境.     

基于延迟信息的正反馈交易者行为研究

证券价格偏差往往会产生一种锚定效应或框定效应,反过来影响投资者对证券价格的判断,进一步产生认知偏差和情绪偏差,这就会导致正反馈交易.正反馈交易是一种短期投机行为,正反馈交易者在资产价格上升的时候买入,在价格下降的时候卖出.这种短线投机现象将导致资产价格剧烈波动,影响金融市场的稳定性.因此,研究正反馈交易者的行为特点和控制手段就有极强现实意义.本文首先分析了可能导致正反馈交易产生的原因.在考虑了投资成本和信息到达率对套利者和资产价格的影响后,本文建立了价格反应模型,从数量分析的角度研究了正反馈交易者产生的原因及行为特点.最后就如何引导和控制短期投机现象提出了几点建议.