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相似文献
 共查询到19条相似文献,搜索用时 140 毫秒
1.
广义股价指数的修正方法研究   总被引:5,自引:0,他引:5  
许涤龙 《统计研究》1998,15(3):66-71
广义股价指数(简称股价指数)包括股价平均数和狭义股价指数。作为一种应用于股市的价格统计工具,股价指数在编制方法上既具有一般价格指数的共性,又具有自己的特性,修正方法就是股价指数所特有的一种方法。但在股价指数产生一百多年后的今天,其修正方法仍有待完善。  相似文献   

2.
14.移动平均线(MAL)。MAL是MovingAver-ageLine的英文缩写,它是利用每日股价形成的时间数列.通过计算移动平均数即统计学中的序时平均数并将其标在直角平面坐标系上而形成的反映行情变动趋势、轨迹的曲线。其基本特性就是利用平均数方法来消除股价不规则的偶然变动,以观测其未来走势。移动平均线是短、中、长期趋势的统计分析工具。同时平均数反映了一定期间股价的一般水平.也就是股票持有者n日内的平均购入成本,因此,掌握移动平均数.对于确定买卖时机和止报点价垃都具有重要意义。移动平均线根据计算方法不同有简单算术移动…  相似文献   

3.
在诸多的信用风险度量模型中,以默顿的期权定价理论为框架的结构化模型被认为是度量违约风险的有效工具.在结构化模型中,唯一考虑的风险就是公司风险.然而,股票价格是要受市场因素影响的,特别是在市场剧烈波动的时候,市场因素对股票价格的影响可能更大.文章认为,应用修正后的股价,剔除了股票价格变化过程中市场因素的影响,结构化模型将能更加有效地度量违约风险.  相似文献   

4.
非交易变异下对股价指数计算方法的修正   总被引:1,自引:0,他引:1  
文章首先对非交易性变异对股价指数(指狭义股价指数)的影响进行了分析,并对非交易性变异的几种常见情形以及对总市值的变化影响分别作了研究,重点讨论当送红股与资本公积金转增股本、派息、配股、增发新股、股价回购等五种变异发生时如何进行股价指数的修正。文章推导出以上5种变异对股票总市值的变化量的计算公式,并举例说明,为消除非交易性变异对股价指数的影响提供了可操作性的股价指数修正方法,在股价指数的编制中具有实际指导意义。  相似文献   

5.
股价平均数与狭义股价指数   总被引:1,自引:0,他引:1  
在统计学中,指数的含义是十分明确的,即是反映某一现象数量变化方向和程度的动态相对数。但在股价指数家族中,实际上存在两种类型的“指数”:一种是股价平均数(AStockPriceAverage),即股价一般水平的代表值;另一种是符合统计学中指数定义的股价...  相似文献   

6.
再议GDP的修正   总被引:3,自引:0,他引:3  
在实施可持续发展战略的今天,很多学者提出仅用SNA体系核算出的GDP指标来衡量一国实力具有很大的局限性,应对其进行修正。本文在综述了有代表性的修正GDP的观点的基础上,从另一个角度论述了建立国民大核算体系来修正GDP指标。  相似文献   

7.
文章先以国家统计局公布的人口普查数据与联合国法为基础,采用多种修正模型得到符合中国实际情况的人口城镇化率增长曲线;再根据中国实际情况来修正全国及各省份的人口城镇化率,并通过夜间灯光数据对修正结果进行佐证。结果表明:首先,不同修正方法的行政统计值偏差率差异较小,受到人口普查统计“一次性修正”的影响,距离普查统计年份越远的年份偏差率越大;其次,采用基于普查修正值的普查数据修正法得到的人口城镇化率修正结果弥补了统计年鉴直接将第七次全国人口普查数据作为2020年年末人口城镇化率的缺陷,相较于仅使用联合国法的人口城镇化率理论值、基于行政统计值的行政数据修正法得到的人口城镇化率修正结果,更贴近理论与实际;再次,修正后的全国人口城镇化率与夜间灯光数据的相关系数均在0.90以上,修正后的省份人口城镇化率变化与夜间灯光数据的变化基本吻合;最后,由于上海进入人口城镇化“趋零阶段”,黑龙江、内蒙古出现人口大量流失与城市收缩现象,因此影响了夜间灯光数据对人口城镇化率的佐证结果。  相似文献   

8.
文章首先理性分析房价收入比传统测算方式存在的缺陷,有针对性的进行修正,主要是从按收入阶层进行划分测算、全面考察居民住房有效购买力、将经济适用房及高档住宅纳入房价收入比等三个方面进行修正,并提出相应的修正计算公式;然后采用武汉市的房地产统计数据,对武汉市居民住房承受能力进行衡量.  相似文献   

9.
多项抽样的实施方法中有所谓的Lahiri抽样法,然而Lahiri抽样法并不是严格的多项抽样,在使用汉森-郝维茨估计量对总体进行估计时必需对其进行修正才能得到正确的估计.本文意在此指出其疑问并对其进行修正.  相似文献   

10.
收入模型是度量操作风险的模型,其基本假设是,模型中的解释变量可充分反映除操作风险外其他各种因素对银行净利润的影响.原有模型在解释变量的选择上存在缺陷,影响到了模型度量结果的有效性.文章对此提出了修正方法.对我国上市银行操作风险的度量结果表明:修正后的模型在度量结果的有效性方面有明显改善.  相似文献   

11.
This article presents the “centered” method for establishing cell boundaries in the X 2 goodness-of-fit test, which when applied to common stock returns significantly reduces the high bias of the test statistic associated with the traditional Mann–Wald equiprobable approach. A modified null hypothesis is proposed to incorporate explicitly the usually implicit assumption that the observed discrete returns are “approximated” by the hypothesized continuous density. Simulation results indicate extremely biased X 2 values resulting from the traditional approach, particularly for low-priced and low volatile stocks. Daily stock returns for 114 firms are tested to determine whether they are approximated by a normal or one of several normal mixture densities. Results indicate a significantly higher degree of fit than that reported elsewhere to date.  相似文献   

12.
In this study, we measure asymmetric negative tail dependence and discuss their statistical properties. In a simulation study, we show the reliability of nonparametric estimators of tail copula to measure not only the common positive lower and upper tail dependence, but also the negative “lower–upper” and “upper–lower” tail dependence. The use of this new framework is illustrated in an application to financial data. We detect the existence of asymmetric negative tail dependence between stock and volatility indices. Many common parametric copula models used in finance fail to capture this characteristic.  相似文献   

13.
This article considers estimation of the unknown linear index coefficients of a model in which a number of nonparametrically identified reduced form parameters are assumed to be smooth and invertible function of one or more linear indices. The results extend the previous literature by allowing the number of reduced form parameters to exceed the number of indices (i.e., the indices are “overdetermined” by the reduced form parameters. The estimator of the unknown index coefficients (up to scale) is the eigenvector of a matrix (defined in terms of a first-step nonparametric estimator of the reduced form parameters) corresponding to its smallest (in magnitude) eigenvalue. Under suitable conditions, the proposed estimator is shown to be root-n-consistent and asymptotically normal, and under additional restrictions an efficient choice of a “weight matrix” is derived in the overdetermined case.  相似文献   

14.
近期金融危机频繁发生,国际金融市场之间的动态联动性成为一个重要的研究课题。以往学者大都直接研究金融市场间的相关性,而忽略了外生金融变量对金融市场间相关性的影响。本文将对上述问题进行研究,借鉴Silvennoinen和Terasvirta(2015) STCC模型的思想,假定Copula参数受外生变量的影响,建立时变动态Copula模型——ST-VCopula模型,并基于该模型探究市场波动率(VIX指数)对股票市场之间相关性的影响,进而对几个国家的股票指数数据进行了实证分析。实证结果表明VIX指数对股票市场间联动性产生了显著的影响。VIX指数的获取简单便捷且更为直观,为市场间动态联动性的研究提供了另一种途径,可以为投资者在进行分散投资等金融活动时提供一定的指导和建议。  相似文献   

15.
依据香港股指期货市场数据,分别对香港恒生指数在指数振荡上行与振荡下降两阶段,利用Granger因果关系检验、方差分解、脉冲响应等方法,对股指期货与股指现货价格的领先滞后关系进行研究,得出股指期货在恒指振荡上行阶段具有价格发现功能,在恒指振荡下降阶段,现货领先期货,股指期货不具备价格发现功能。  相似文献   

16.
ABSTRACT

The area under the receiver operating characteristic (ROC) curve is a popular summary index that measures the accuracy of a continuous-scale diagnostic test to measure its accuracy. Under certain conditions on estimators of distribution functions, we prove a theorem on strong consistency of the non parametric “plugin” estimators of the area under the ROC curve. Based on this theorem, we construct some new “plugin” consistent estimators. The performance of the non parametric estimators considered is illustrated numerically and the estimators are compared in terms of bias, variance, and mean square error.  相似文献   

17.
面板数据聚类方法及应用   总被引:7,自引:0,他引:7  
 基于面板数据的时序特征和截面特征,综合考虑面板数据“绝对指标”,“增量指标”及其“时序波动”特征,在重构面板数据相似性测度的距离函数和Ward聚类算法的基础上,提出了面板数据聚类方法。并以2003-2007年财政金融面板数据为例,对中国14个沿海开放城市进行了聚类分析,显示了良好的应用性。  相似文献   

18.
林晨等 《统计研究》2020,37(6):93-105
在国家提出发展战略性新兴产业的大背景下,本文将技术结构意义上的“基本”性和技术进步潜力结合起来,归纳出重点产业选择的内在逻辑,并从理论的角度论证了其对经济增长的意义。本文进一步给出了基于投入产出表数据来辨别重点产业的数值方法。基于矩阵三角化方法的数值分析发现,我国的重点产业包含通信设备、计算机及其他电子设备制造业,通用与专用设备制造业,交通运输设备制造业。本文也同时计算出了我国重点产业的竞争力水平,并开展了国际比较。测算结果表明:通用与专用设备制造业,交通运输设备制造业的竞争力相对较强,而通信设备、计算机及其他电子设备制造业中的生产性投入品的竞争力则相对较弱。  相似文献   

19.
This article considers how scanner data could be used in constructing component indexes for the U.S. Consumer Price Index. One product, coffee, in two cities generates over 1.8 million observations in just over two years, so coping with the sheer volume of data would be a challenge. Some other findings are (1) some aggregation of prices into “unit-value” averages is necessary for practical reasons and to avoid bias, (2) chained Laspeyres indexes are very high, (3) “modified” Laspeyres indexes have some upward bias but much less than a true Laspeyres index, (4) Fisher ideal or modified Edgeworth indexes perform well, and (5) aggregating prices across outlets to form city-level unit values reduces the discrepancies between index-number formulas.  相似文献   

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