变结构非线性协整系统的预测方法

变结构非线性协整是经济系统建模中常遇到的问题。本文提出了变结构非线性协整的定义及分类,并通过引入变结构协整的概念,来处理变结构非线性协整问题。     

关于分段非线性型变结构协整的研究

纵现金融时间序列的发展变化研究,变结构非线性协整是协整理论发展的必然的趋势,也是经济系统复杂多变的必然需求,文章补充了变结构非线性协整的定义,并提出了分段非线性型变结构的误差校正模型以及变结构点的搜寻的基本方法,最后给出基于Chow统计量的分段非线性型变结构非线性协整的检验方法.     

国际大豆价格传导与均衡的变结构分析

为了克服固定系数模型无法刻画价格序列结构变动的缺陷,采用带季节漂移项和趋势项的变结构协整模型,研究了国际大豆价格的传导和均衡机制。变结构协整模型可以较好地识别价格序列的结构变化,研究表明：全球大豆价格之间存在均衡机制;全球大豆供给淡季和旺季分别对应着不同的价格传导与均衡机制;2008年全球金融危机使大豆价格系统的结构发生了变化。     

基于耗散结构视角的产业系统低碳化熵变因素分解

文章利用2003-2013年中国工业部门相关统计数据和LMDI分解技术,对产业系统碳排放强度熵变因素进行分解,研究发现:我国产业系统碳排放强度下降的主要驱动因素是技术进步,其次是产业结构,能源结构效应最弱,即产业系统“技术熵”的作用强于“结构熵”.     

人口结构对经济增长影响的实证研究

文章通过研究中国人口结构、固定资产投资、劳动力投入对经济增长的影响,发现人口结构(劳动力人口占总人口比例)提升,会明显地促进经济增长;人口结构比例下降,会抑制经济增长。根据研究结论,并结合中国逐渐进入老龄化社会和人口结构比例将出现下降的现实,提出了充分利用人口红利期、提高人口素质、转变经济发展方式等建议。     

中国长期货币需求关系的结构突变问题研究

文章利用SupF、MeanF和Lc统计量对改革开放30年来中国货币需求函数的稳定性进行检验,结果表明,M1和M2的需求函数在上世纪90年代中期都发生了结构变化,因而,考虑到目前的数据可得性,应该避免使用年度数据对中国货币需求函数进行分析,现有文献中基于年度数据得到的相关结论也需要进一步的检验.     

PPI和CPI传导效应实证分析

将PPI分解为生产资料出厂价格指数和生活资料出厂价格指数,利用VEC模型分别检验它们与CPI之间的传导关系,结果表明：不同传导路径存在差异且总体传导强度有限;利用变结构协整检验了近年来中国价格传导的变异性,发现存在变结构点,价格传导效应有减弱的迹象。     

含结构突变的城镇居民消费收入的长短期关系

考虑到改革开放以来的制度变迁因素,本文采用Gregory和Hansen等首先提出的考虑结构突变可能性的5种模型对1978-2007年我国城镇居民的消费收入进行了Gregory-Hansen协整检验,为了进一步验证检验结果的可靠性我们基于不同方法检验了变结构协整关系的存在性和协整向量的稳定性。实证结果表明：转轨时期我国城镇居民人均收入与消费之间确实存在着含时间趋势的水平项漂移的协整关系。在此基础上我们又建立了消费收入的误差修正模型,由此可以看出消费者会根据长期均衡关系很快调整消费,故刺激消费的短期政策从长远来看是无效的,要扩大消费只有依靠在提高居民可支配收入的同时建立完善的社会保障体制。     

经济增长与居民消费的均衡关系研究

文章应用时间序列的变结构协整理论时我国经济增长和居民消费的均衡关系进行分析。当时间跨度为1952～2004年时,经济增长和居民消费不存在长期均衡的协整关系,但却存在变结构点为1980年的变结构协整关系,说明我国经济增长模式与居民消费结构在1980年前后发生了巨大的改变。     

中国电力消费与经济增长的长期关系的统计检验

文章采用Chow预测检验(Chow Forecast Test)和递归最小二乘法中的一步预测检验(One-step Fore cast Test)对中国电力消费与经济增长长期协整关系中的结构性变化进行了研究。     

中国技术创新碳减排效应研究——基于内生结构突变模型的分析

利用具有内生结构突变特征的宏观计量经济协整模型研究了中国R&D经费支出和R&D人员投入对二氧化碳排放的影响,结果发现,二者均有助于削减二氧化碳排放,但总体效应较小。R&D经费内部支出、基础研究经费、应用研究经费、试验发展经费和R&D人员全时当量在模拟期间内对二氧化碳排放量的弹性分别是-0.180、-0.079、-0.077、-0.083和-0.146。本研究方法可为类似研究提供借鉴,结论可为完善中国碳减排政策提供一定启示。     

油脂期货市场套保效率的实证研究

文章假设期货市场及现货市场之间存在一种动态的均衡关系,使用变结构协整对传统的套期保值模型进行了误差修正,并对中国油脂期货市场豆油、棕榈油、菜籽油的动态最优套期保值率进行了计算。结果表明中国油脂期货市场套期保值的效率较低。中国油脂期货市场可以降低现货市场的风险,但不能完全消除风险,无法实现完美的套期保值。     

结构突变理论在中国就业结构分析中的应用

运用结构突变理论对1978—2007年中国就业结构进行分析,结果表明：中国各产业就业量数据为结构突变的趋势稳定过程,说明中国产业就业量的增长受到外部冲击的影响,出现了波动,但从长期来看,其增长沿着确定的轨迹增长。进一步运用变结构协整理论,分析中国产业结构与就业结构的长期稳定关系,结果表明协突变关系在各产业就业量与其对应增加值之间均成立,说明外生性冲击对中国产业就业量的变动有较大的影响。     

地区财政支出结构优化模型--以河北省为例

为了更好的分析地区财政支出结构中存在的问题,根据财政支出指标的功能,本文将财政支出的30项指标合并为七类指标:①基本建设支出类;②技术改造及科技三项费:包括企业挖潜改造资金,流动资金、科技三项费用;③农业生产、开发支出:包括支援农村生产支出费、农业综合开发支出费;④     

我国产业结构与出口结构的相关性研究

文章通过对我国1985～2006年间出口结构、第一产业、第二产业和第三产业比例之间的协整检验,计算了出口结构时产业结构调整的敏感度系数.之后通过脉冲响应分析发现,产业结构的变动在早期对出口结构的影响较为明显;从长期来看,其影响力会随着时间而逐渐衰减,并最终趋于平稳.并通过方差分解,指出第二产业比例对出口结构改善的贡献度比第三产业和第一产业的贡献度更为显著.最后利用以上结果,提出了我国优化出口结构的思路.     

基于小波多分辨分析的协整建模理论与方法的扩展;

为讨论经济及金融变量的多尺度行为,描述变量之间在不同时间尺度上的长期均衡关系,将小波多分辨分析引入协整建模理论,提出多分辨协整和多分辨误差校正模型两个概念,给出相应建模方法,克服了传统的协整建模理论无法揭示蕴含在变量内部的多时间尺度信息的缺陷。多分辨协整建模能够更加细致地捕获经济或金融变量在不同时间尺度上的关系,对两大股指的实证研究也支持了这一点。     

农村居民工资性收入与生活消费支出的长期均衡与短期动态关系检验

文章采用1984～2009年中国农村居民的消费与收入数据,利用回归分析发现工资性收入对中国农村居民消费的影响已经超过了经营性收入,进而基于协整分析与误差修正模型(ECM),建立了工资性收入与生活消费的长期均衡与短期动态调整关系。结果表明,在长期均衡中,中国农村居民生活消费的工资收入弹性为0.53;而从短期来看,误差修正项以57.67%的比例对下一年度的生活消费产生修正的影响。中国农村居民消费与其工资性收入的关系说明,提高中国农村居民的工资性收入能够避免政策的短期效应而达到促进消费长期稳定增长的效果。     

俄罗斯货币供给经济增长与通货膨胀的实证分析

基于协整检验和VAR模型,本文利用俄罗斯1993年-2012年的年度数据,对俄罗斯货币供给,经济增长与通货膨胀之间的关系进行实证分析。实证结果表明:货币供给和经济增长都会导致通货膨胀,而通货膨胀不会导致货币供给的增加,但适度的通货膨胀对经济增长具有一定的刺激作用。在苏联解体后的短暂几年中,货币供给是引起俄罗斯恶性通货膨胀的主导因素;而自普京总统执政,俄罗斯政府根据通货膨胀形势采取扩张性的货币政策和紧缩货币政策相互交替的做法来确保经济的增长。     

SHIBOR期限结构的再检验

本文利用结构突变理论重新检验EH假说,发现Campbell和Shiller(1987)模型隐含了有关单一利率的结构突变特征的两个条件：存在共同结构突变点;在共同突变点的突变幅度也完全相同。只有同时满足两个条件,传统EG检验才不会错误拒绝EH假说。本文针对z这些问题改进了实证模型,重点转变为分析EH假说在中国市场不成立的原因,发现排除“利率倒挂”和各利率的共同结构突变点的干扰以后,EH假说分别在SHIBOR长短期利率成立。SHIBOR隔夜拆借利率是一个结构突变的稳定过程。     

我国收入差距与二元经济结构间依从关系的统计检验

文章对我国1981～2004年期间居民收入差距和经济二元化程度进行了协整分析,对二者间关系进行了经典的以及借助误差修正模型的非经典Granger因果关系检验。分析结果显示两变量间存在稳定的协整关系,并存在从二元化程度到收入差距的长期单向Granger因果关系。