因子分析视阈下线上农产品供应链金融风险防范研究

农产品供应链金融是供应链金融的具体应用和业务拓展,对缓解农业产业链条中农户、合作社、中小企业的融资困境具有重要意义。但传统农产品供应链金融受到信息、区域、行业等诸多限制,使得业务功效未能充分发挥。随着互联网技术的快速发展,农产品供应链金融业务线上化成为趋势,这对克服传统业务局限具有重要意义,但线上业务开展的环境更为复杂,参与主体较多,面临的不确定因素较多。在系统梳理和提炼线上农产品供应链金融风险类型基础上,采用因子分析方法分析公因子与具体影响因素间的关系,并构建线上农产品供应链金融风险防范模型。     

金融控股公司的风险度量研究——基于Copula-VaR分析

混业经营是一种趋势,金融控股公司的风险度量已是一个难题。本文运用VaR和Copulas函数等方法构建计算混业经营金融控股公司的风险度量模型Copula-VaR,对金融控股公司混业经营风险进行度量;并对几种风险度量VaR方法进行了比较,并得出多样化经营的优势。     

基于VaR方法的金融风险度量模型及其应用

针对金融风险度量问题,对几种典型的VaR方法进行比较说明,总结其各自的优缺点和适用范围,通过对美国次贷危机中各大金融机构VaR风险管理体系实际效果的分析,发现当前普遍应用的VaR模型及其管理体系在极端情况下存在局限性,从而得出VaR方法必须结合对经济金融形势的综合判断才能取得较好效果的结论。     

国有公司金融运作道德风险度量模型探析

通过对国有公司金融运作行为的观察,可以对其道德风险水平进行估计,为道德风险管理提供了定量的数据支持.     

金融风险预警的因子分析及政策建议

中国90年代宏观经济实践表明,金融稳定是一国经济持续快速增长的基本前提.然而,随着加入世界贸易组织全部程序的完成,中国金融产业对外开放全面展开,金融危机的国内外传导效应也明显增强,因此,对防范金融危机风险的探讨就应更进一步具体到定量分析导致风险的因素研究.根据金融风险的分类,本文引进因子多变量统计分析这一定量分析方法,选取5个方面的17个指标作为我国金融风险预警的原始指标,对我国金融风险的现状进行了定量分析,并提出了防范金融风险的具体对策建议.     

基于因子分析的中国区域金融创新能力评价

结合金融地理学和金融创新两个要素,采用经济基础、金融业总体情况和主要金融行业发展情况的相关数据,运用因子分析的方法测算我国31个省市自治区的区域金融创新能力。结果显示,仅有13个省份的综合得分高于平均水平,即它们的金融创新能力较强,而其他18个省份的金融创新能力较弱。改善区域金融发展不平衡的情况,我国应从金融创新的动力、投入和潜力三个方面提出了我国区域金融创新发展的政策建议。     

新常态下系统性金融风险度量与防范研究

本文分析了中国金融业系统性风险的影响因素,特别指出了新常态下,金融风险防范遇到的新挑战。基于系统性金融风险传导特征,构建了金融风险指标体系,并使用综合评价法测算了金融风险指数。影响金融业发展的因素错综复杂,具有一定的混沌特征,本文进一步刻画了金融监管与金融创新对系统性风险的影响作用。最后,提出应有针对性地改革当前金融监管理念,建立综合监管体制,统一制定金融产品监管标准,建立金融监管信息共享平台。     

金融自由化及其度量

“金融自由化”是政府放松对金融业的管制 ,取消各种限制金融机构发展的法规和条例 ,使其自由地开展业务活动。金融自由化不仅是一种过程 ,也是一种状态 ,它是可度量的。对金融自由化的度量主要是根据它的基本特征展开 ,其指标体系由金融存量指标 ,金融资产价格指标和政府干预度指标构成。     

基于TailVaR的中国商业银行经济资本度量研究

如何确定经济资本以弥补潜在的损失是商业银行风险管理中的一个核心问题,金融资产风险的度量应该体现分散化效应,而传统的VaR方式不能保证分散化效应的次可加性,文章应用风险度量一致性及TailVaR函数对商业银行的经济资本度量进行了实证分析。     

房地产定价与公司财务风险度量研究

通过Black-Scholes期权定价模型，首次给出了房地产定价与房地产公司负债能力的明确数量关系。根据它们之间的关系发现，房地产的过高定价必然会降低房地产公司的偿债能力，其财务危机将随着房价的增长而逐渐加剧。证明，高房价并不是房地产市场运作的最优策略。     

基于CVaR方法的循环经济项目期权风险度量

CVaR是在VaR的基础上发展起来的一种期权风险度量方法。为研究CVaR方法在循环经济项目期权风险度量中的适用性及优越性,将循环经济项目期权与金融看涨期权进行对比,借鉴金融看涨期权的CVaR推导过程,推导出循环经济项目期权的VaR和CVaR计算式,并据此计算4个行权期限相近的循环经济投资项目的在险价值。通过结果的对比及对循环经济项目自身特点的分析,最终证明CVaR较VaR更适用于循环经济项目期权风险度量,从而为更准确地度量循环经济项目期权及其他类型期权的风险提供依据。     

基于极值BMM模型的石油价格极端风险度量研究

利用WTI日对数收益率数据估计一般极值分布参数,并根据极值BMM模型计算石油价格极端值风险。实证结果表明,在95%的置信水平下,由BMM模型度量的石油价格风险低于正态模型的相应度量值,而在99%的置信水平下,BMM模型对风险的捕捉则显著优于正态分布。上述结论表明,BMM模型在较低置信水平其效力虽不及正态分布VaR模型,但在高置信水平下能更好地捕捉分布的厚尾特征。因此,对于石油风险管理者而言,BMM模型将是测度石油市场极端风险较好的选择。     

互联网金融风险度量与评估研究

互联网金融的发展蕴含着风险的增加,互联网金融风险问题备受关注。基于互联网金融指数和上证综合指数的日收益率数据,分别在参数、半参数和非参数的VaR方法下讨论和建立了Pareto极值分布模型和历史模拟法模型,以度量互联网金融的风险值,并使用返回检验判断模型的优劣。结果表明,Pareto极值分布模型能准确反映互联网金融的风险,且互联网金融的风险大于整个股票市场的风险。     

我国国内保理业务的风险度量问题分析——基于KMV模型的信用风险度量

本文第一部分对保理业务的概念、分类、操作流程以及我国保理市场的现状进行了阐述。第二部分针对我国保理市场的现状,从买方和卖方两个角度分析了国内保理业务面临的主要风险。第三部分阐述了基于KMV模型对我国国内保理业务中信用风险度量的理论分析。第四部分引入了中航精机和湖北金环实例,对KMV模型在我国国内保理业务信用风险度量的运用进行了实证分析。第五部分针对KMV模型的构建,提出对我国国内保理业务风险管控的建议。本文的主要创新点是：对于我国国内保理业务的风险进行了定性和定量的分析;引入了基于KMV模型的信用风险度量在国内保理业务中的实际应用;揭示了国内保理业务风险产生的主要原因等。     

基于因子分析的我国商业银行竞争力

构建了能够全面客观反映商业银行竞争力的指标体系,以5家国有商业银行及9家股份制商业银行为研究样本,选取了10个相关的指标,运用SPSS软件及因子分析法计算因子综合得分,从资产规模、银行盈利能力、流动性、综合竞争力等四个方面,对14家样本银行的核心竞争力进行了较为全面和客观的评价分析,并据此提出相关建议.     

商业银行操作风险度量模型研究综述

近年来,国际银行业在操作风险度量和管理领域都取得了突破性进展,创立了许多先进的操作风险度量方法。本文围绕操作风险度量这一主题,回顾了近几年有关操作风险度量模型的研究,分析、比较了有代表性的五种方法,并初步探讨了它们在我国的适用性,以期为我国银行在定量分析操作风险时提供有益的借鉴。     

关于现代操作风险度量方法的适用性研究

近年来,国际银行业在操作风险度量和管理领域都取得了突破性进展,创立了许多先进的操作风险度量方法。本文在对这些方法进行分析评价的基础上指出,将各个方法的特点与国有商业银行自身操作风险的实际状况相结合是选择度量方法的立足点,现阶段内部度量法是较为适宜的方法,同时要做好损失数据的采集工作,并将操作风险度量方法与相应的风险管理工具结合起来进行分析研究。     

基于因子分析的高等数学教学效果研究

本文首先介绍因子分析的数学模型，然后运用因子分析对高等数学教学效果进行评价，最后在评价结果的基础上，提出提高教学效果的几点建议．     

金融风险管理及其度量方法进展研究

金融风险是金融的一个重要领域,金融风险管理成为工商企业和金融机构经营管理的核心能力之一,是风险管理者面临的重要课题。本文综述了金融风险近几年的发展状况,国内外金融风险计量方法的研究进展,并对其研究趋势进行了展望。