国有银行金融交易与金融风险实证分析

我国国有银行向商业银行转轨是在特殊的体制和人文环境条件下动作的 ,金融交易和金融风险主要集中在存款和贷款上 ,加之国有银行、地方政府、企业多元主体参与交易 ,使国有银行金融风险以特有的方式累积。文章从实证的角度出发 ,以较新的充实数据论述了国有银行金融交易量的变化特征和其金融风险之状况     

对中国国有银行扩张性结构风险的分析

加入WTO后 ,国有银行会面临更严峻的挑战。多年来 ,国有银行依靠单纯的规模扩张已经给自身带来了结构风险 ,规模不经济的问题。本文试图用定量的方法分析该风险的程度 ,及提出相应的建议     

规模扩张与国有银行的结构风险和规模经济问题

随着中国加入WTO,银行业竞争将进一步加剧。虽然国有银行较股份制银行和外资银行在资产规模,机构数量,网点分布上都存在着优势,但是否进一步采用机构扩张的竞争方式就能使国有银行立于不败之地呢?这个回答显然是否定的。本文试图说明国有银行多年来依靠单纯的规模扩张已经给自身带来了结构风险、规模不经济的问题,即随着规模的逐步扩大,平均成本反而上升,收益下降的问题,并试图用定量的方法分析该风险的程度,及提出相应的建议。     

区域性金融风险剖析

近年来,区域性金融风险一直是我国金融风险的主要表现形式,分析区域性金融风险的特点,适时建立区域金融风险预警系统有助于确保辖区及整体金融稳定。本文指出区域性金融风险的主要特点包括:双重性、传导性、突发性、可测性和可控性,分析了区域与整体以及不同区域间金融风险的主要差异,并且提出了建设区域金融风险预警系统的政策建议。     

国有银行形成不良信贷资产的原因剖析

资产质量下降，是当前国有银行经营中的突出问题。大量的不良信贷资产，妨碍着经济的良性循环和商业银行的健康发展。因此，提高企业经济效益，优化信贷资产质量就成为国有银行深化金融体制改革的焦点。据山西省某家国有银行统计，截止到1996年底，该行利用信贷资金发放的贷款余额为226．67亿元，其中，正常贷款181．94亿元，占总量的80．26％，而不良贷款为4474亿元，不良贷款率高达19．74％。一、形成不良信贷资产的因素分析国有银行信贷资产质量低下的状况是经济、金融运行中出现的诸多矛盾的归结和突出反映，其原因是较为复杂的，既有企…     

浅谈建立金融风险预警指标体系

随着世界经济全球化、一体化趋势的发展,现代金融日益趋向自由化,金融风险不断加大,人们在对其进行积极诊治的同时,也在深思如何构建一套较为完整而科学的,具有普遍指导意义的,特别是适合我国国情的金融风险预警指标体系。本文将对金融风险预警指标体系的构建进行初步探讨。     

金融风险度量VaR与CVaR方法的比较研究及应用

风险价值(VaR)是近年来受到国际金融界的广泛支持和认可的一种度量金融风险的工具。文章指出了风险价值(VaR)模型两个重大的缺陷,并对它和条件风险价值(CVaR)金融风险度量模型进行了详细的介绍和对比分析,给出了它们的共同点和CVaR在投资组合应用中的优势,结合中国金融市场的实际情况,指出CvaR在中国金融市场中应用应注意的问题,对其应用前景提出了新的思路。     

我国金融风险的表现及成因分析

为了吸取东南亚金融危机的教训,避免金融危机涉及我国大陆,近年来,我国金融部门一直把防范和化解金融风险作为金融工作的重点。那么．我国金融风险有哪些主要表现以及金融风险是如何形成的,是本文所要谈及的几个问题。一、我国金融风险的主要表现1、企业资产重组中的金融风险企业资产重组是指对确定范围内企业所拥有的以货币计量的经济资源（包括资产与债务）重新组合,既可以是企业内部资产重组,也可以是收购、兼并等形式的外部资产重组。在资产重组中诱发的金融风险主要表现在：（1）资产与债务分离,银行债务悬空。在操作中把部分仍…     

金融风险的统计测度

在现代市场经济中,金融已成为经济的重要支柱。各国政府都在十分关注金融风险问题,都十分重视金融风险问题的研究。江泽民同志在党的十五大报告中指出：要“依法加强对金融机构和金融市场包括证券市场的监督,规范和维护金融秩序,有效地防范和化解金融风险”。金融风险既是一个宏观问题,也是一个微观问题。它可以表现为一种货币制度的解体和货币秩序的崩溃,也可以表现为某金融主体（包括金融机构,也包括个人及非金融机构）在从事金融活动中因不确定性因素而受到损失的可能性。它既包括金融机构从事融资活动,从事投资和资产运用等经营活动产生的金融风险,也包括个人及其它非金融业的工商企业在从事融资活动时产生的风险。金融活动的不确定性是指因经济原因时产生的风险。金融活动的不确定性是指因经济原因或金融本身制度的缺陷、运行紊乱等原因导致的一系列矛盾激化,对整个货币制度,货币秩序的稳定性造成破坏性威胁。金融活动的不确定性意味着金融活动的主体有获得的可能,也有形成损失的可能。     

群体分析视角下商业银行对金融体系的风险溢出效应研究

本文基于异质市场假说和高频数据,利用高频数据采样频率高及富含波动信息的特点,构造多银行和系统间多元联合分布过程,并将银行间的动态联系纳入考虑,构建了蕴含丰富经济意义、形式灵活的高频动态多条件CoVaR模型及基于此的群体性系统性风险贡献指标。从群体分析视角出发,研究了不同商业银行群体对金融体系的风险溢出效应。结果显示：就系统性风险贡献度而言,该模型准确刻画了近年不同时期下我国三类商业银行系统性风险贡献度的时变特征,其表现为在次贷危机及欧债危机、我国“钱荒”时期及股票市场异常动荡时期,由于风险的传染性等特征导致三类商业银行的系统性风险贡献度均有所上升,而在其他时期则相对平稳;就单个银行对系统的风险溢出影响而言,工商银行的风险溢出比率最大,与其庞大的资产规模以及在金融体系中的重要地位与作用密不可分;当分析同类型银行群体的风险冲击时,国有商行类的系统性风险溢出比率值最高,其次为股份制商行类,该两类的溢出比率相差无几,且均远大于城商行类,表明股份制商行对金融系统的风险溢出影响不可小觑;当剖析不同类型银行群体时,此模型同样适用。本文所构模型能够实现多个银行对金融系统极端风险贡献的度量,可为监管部门的分类监管及有限能力下银行救助顺序的确定提供一定参考依据。     

浅析我国国有商业银行 不良资产形成的原因及对策

 我国国有商业银行不良资产和不良资产率都在下降,但主要是受政府干预和主导,而不良资产的化解更需依靠金融市场。本文探讨了我国国有商业银行不良资产形成原因,既有国有银行自身的原因,也有政府干预的因素,同时受社会信用环境、金融监管等因素影响,并探寻了防范和解决不良资产的对策。     

连接函数（copula)技术与金融风险分析

目前金融风险是国际、国内都非常关注的课题 ,风险的度量和分析技术发展得非常快 ,因为它有强大的市场需求 ,并且可以较快看到经济效益。不重视它 ,风险管理失败的后果是惨重的 ,个人破产 ,国家动荡不安。传统的统计分析技术在这一方面已有不少贡献 ,ＶａＲ技术就是一个典型的例子 ,它从出现到现在不到十年的时间 ,已经广泛流传 ,成为标准的技术 ,尽管人们已经发现它有许多不能令人满意的地方 ,但仍不失为一种分析的工具。近年来 ,连接函数技术的出现 ,把金融风险分析推向了一个新的阶段 ,以本文所附的文献 [1],[2 ],[3]中可以查到 ,这二三…     

商业银行信用风险分析的主要技术

 加入WTO以后，国内商业银行面临着严峻的考验。大量的信贷资产质量低下，贷款不良率仍然很高。从1999年开始，国家对四大国有商业银行不良资产实行了剥离政策。但即便如此，中国建设银行、中国商业银行和中国银行不良贷款率仍比人民银行规定的15%的控制水平要高。剥离不良资产后，信贷资产质量仍然较差。这说明政策性的剥离不良资产措施只能解决不良资产的存在问题。要从本质上改善信贷资产的质量，商业银行就必须从自身的信贷风险管理的角度来采取强有力的措施。本文综述了国内外商业银行信用风险管理的技术，旨在为商业银行信用风险管理的研究提供借鉴。     

不同金融结构下的信息处理比较

金融交易是当前处理的资金与未来相联 ,而未来总是不确定的 ,因此 ,金融体系的信息处理功能显得格外重要 ,成为协调各经济主体分散决策的重要条件。但不同的金融结构在信息的收集与处理方面各有优势和劣势 ,从而影响资源配置的效率。关于金融结构 ,按照Goldsmith( 1 969)理解 ,指的是一国现存金融工具与金融机构的相对规模。现在则流行从企业外源融资着眼 ,即通过金融市场 (如股票、债券融资 )或金融中介 (如银行贷款 )融资的角度 ,将一国金融体系划分为以金融市场为主的金融结构 (以美国和英国为代表 )和以银行中介为主的金融结构 (以德国…     

西部金融结构分析与优化模式构造

西部地区金融发展滞后表现在金融结构长期处于失衡、资本积累难度大、金融资源利用效率低和金融市场发育不成熟。美国发展区域经济中实施区域金融政策取得了成功 ,针对我国西部地区地域广、经济基础薄弱和金融环境落后等实际状况 ,在西部开发中需要把金融政策统一性与地区差异性协调起来 ,实施有针对性的区域金融政策     

企业财务风险预测模型实证比较分析

企业财务风险一直是风险管理理论和实务界关心的热点话题。运用判别分析和计量经济方法对重庆市某商业银行的461个样本企业2002-2005年的违约特征进行实证检验和预测。结果发现最重要的决定变量是资产负责率、酸性试验比率、资产净利率等7个财务比率以及企业所处的产业部门,考虑了异方差性的probit模型有更好的预测能力。     

试论财务风险与报酬的关系

财务风险客观地存在于企业的财务管理活动中,并不同程度的影响着投资收益状况。一般情况下,财务风险和报酬之间存在着相匹配的关系,即高风险、高收益;但是,在某些情况下,财务风险和报酬相匹配的关系将发生矛盾,即高风险、低收益。因此,投资者应根据财务风险与报酬之间的不同类型的关系以及财务风险的不同性质,采取合理的投资策略、风险管理策略来实现预期的投资收益。     

基于异质股东的混合股权结构对国企双重任务的影响分析

以2010—2015年央企控股上市公司为样本,从股东主体多样性、股东深入性和股权混合度三方面入手,实证分析了国企混合股权结构对企业社会责任和经济绩效的影响。并基于国企分类改革的现实背景,将总样本分为商业竞争类和特殊功能类,进一步分析和巩固原有结论。研究发现:股东主体多样性和股权混合度具有促进企业经济绩效、削弱社会责任的作用;四类股东对于双重任务的作用取决于其主体身份,同时这种作用会很明显地受到股权混合度的交互干预影响;混合股权结构对双重任务的作用在商业竞争类企业中的效果更加明显。