商业银行流动性风险管理决策程序研究

以金融风险管理基本流程为基础 ,分析我国商业银行流动性风险管理的现状 ,可以看出 ,目前我国商业银行流动性风险管理决策程序的各环节发展不平衡、流动性风险管理范围欠全面。因此 ,结合我国商业银行流动性风险管理的特点与环境基础 ,完全可以构建流动性风险管理决策程序的理想模式。     

利率市场化与商业银行流动性风险的防范

随着中国社会主义市场经济体制的建立和全球金融一体化的发展 ,利率市场化已成为中国金融改革的必然趋势。利率作为资金的价格 ,它是国家调控的有力杠杆 ,同时 ,利率作为金融体系中最活跃的因素 ,它的改革将对商业银行流动性产生较大的影响。阐述了利率市场化的必然趋势 ,从流动性需求方面和流动性来源方面分析了市场利率化对商业银行流动性的影响。提出了缺口管理、平均期限管理、衍生工具对冲等防范商业银行流动性风险的措施。     

现代商业银行资产负债管理及中国的约束

在西方商业银行资产负债管理普遍采用缺口管理、存续期管理和情景管理等现代资产负债管理方法的今天,为什么中国的商业银行仍停留在简单的资产负债比例管理阶段?本文认为,中国特有的约束条件,包括中国债券市场发育不完善的约束、商业银行资产负债缺乏多样性和流动性的约束以及商业银行现行的资金差额管理模式的约束等,是制约中国商业银行资产负债管理方法现代化的关键。     

伊斯兰银行业流动性风险管理探析

流动性风险管理是当前我国金融机构风险管理关注的焦点问题。在伊斯兰教法的约束下,伊斯兰银行的合约特点和经营理念使其流动性风险管理更加复杂。伊斯兰银行在全球金融危机中所受到冲击较小,没有发生流动性危机并保持较快增长速度的主要原因在于伊斯兰银行流动性风险管理的特殊性。伊斯兰教背景是伊斯兰银行的本质特点,伊斯兰银行的流动性风险管理也是伊斯兰道德伦理和文化价值的体现。伊斯兰银行流动性风险管理既有独特优势也面临诸多挑战。     

商业银行流动性风险管理初探

流动性风险对我国商业银行影响日益加深,而我国在这方面管理刚刚起步,相对比较落后。本文试图通过分析流动性需求及其变动类型,希望达到降低流动性风险的目的。主要内容包括银行流动性需求因素、变动类型、实现流动性需求目的的技巧和对流动性的管制。     

国内商业银行流动性风险评价

流动性是商业银行稳健经营的前提,流动性风险是银行面临的各种风险的最终表现.本文首先针对国内银行机构的流动性风险进行初步定性分析,然后在此基础上选取流动性分析指标并构建流动性风险预测模型进行定量分析,概述近几年来国内银行所面临流动性风险的相对程度和变动趋势,指出其中尤其值得关注的重要因素.     

基于复杂网络的商业银行流动性风险评价

基于商业银行流动性风险传染网络,本研究分析流动性风险在经济繁荣和经济衰退下的网络传染机制和网络特征。实证表明：商业银行流动性风险传染机制具有层次性和反传染性;传染网络在经济繁荣（高阈值网络）时符合无标度特性,在经济衰退（低阈值网络）时符合小世界特性;高阈值网络中多数国有银行易受攻击,低阈值网络中股份制银行易受攻击;股份制银行具有传染性和易感性,并充当传染中介角色。在宏微观审慎监管下,监管部门应加强对商业银行流动性风险指标的监测,并同时关注银行外部业务联系,及时监测流动性风险,防患于未然。     

我国股票市场的流动性风险溢价研究

我国股票预期回报率中包含显著的非流动性补偿和流动性风险溢价,而且非流动性补偿和流动性风险溢价更为显著地出现在流动性较差或者说价格冲击弹性较高的股票上.由于流动性水平和流动性风险在股票横截面上存在强相关性,使得代理流动性水平的非流动性指标能够抓住流动性风险的溢价效应.经典资本资产定价模型的价格风险敏感度对股票回报率缺乏解释力,意味着股票的风险溢价更多地来自对流动性风险的补偿,而非来自对单纯的价格风险的补偿.     

我国商业银行流动性风险压力测试

商业银行流动性风险在2007年金融危机之后越来越受国际银行业的重视。我国自2009年3月正式加入巴塞尔银行监管委员会后,积极推进新的风险监管标准。流动性风险压力测试是一种前瞻性的定量分析方法,它能预测极端经济情景下,商业银行的流动性风险承受能力,并做出针对性的经营政策调整,预防流动性风险。虽然众多金融机构在金融危机后开始重视此测试,由于起步太晚,测试中在因子选择,模型构建和数据的完整性上与国际水平有一定差距。通过商业银行流动性风险压力测试的实证分析,提出了相应的政策建议。     

流动性与风险管理：一个基于二元t分布GARCH估计方法的L_VaR模型

VaR已是风险管理领域金融机构量化风险的主流方法,但传统的VaR模型一直未很好地将流动性风险纳入其考量范围。文章通过引入非流动性指标,构建了一个简单的经流动性风险调整的VaR模型,VaR估计方法采用二元t分布GARCH模型。对我国股市实际数据计算发现,流动性因素对VaR值的影响较大,而且持仓规模越大,影响越大。该模型对风险管理具有很好的参考价值。     

中国开放式基金的流动性风险管理

阐述了开放式基金的流动性风险及其一般成因,分析了在中国这个尚不发达的新兴金融市场下,特殊市场环境所构成的开放式基金的流动性风险的特点。提出基金管理人除了加强内部流动性的预算管理、强化资产合理配置之外,还必须强化负债管理,积极开展金融创新,拓宽融资渠道,满足短期资金需求。     

商业银行房地产金融流动性风险分析研究

以商业银行的房地产金融业务为切入点,界定了房地产金融流动性风险的内涵与特点,建立了基于VaR方法、适应我国金融发展状况和房地产发展状况的CB-REFL-VaR风险评价和衡量方法,以不良贷款率、备付金比率、资产流动性比率、存贷款比率、房地产业贷款所占总资产的比例、中长期贷款比率、净拆入资金比率等建立指标体系,并以上海浦东发展银行为样本,进行了CB-REFL-VaR方法实证检验,计算得出VaR值。结果表明:在未来的年度内,上海浦东发展银行的房地产金融流动性风险值较大。提出具体的房地产金融流动性风险防范与处理措施,包括稳妥推行住房抵押贷款证券化;发展房地产信托,完善房地产金融工具体系;发展金融市场,开发新的金融产品;完善房地产金融的体系建设与立法工作等。     

消费信贷对我国商业银行流动性管理的影响及其风险防范

目前,对消费信贷这部分资产的流动性管理成为银行业所面临的新问题。消费信贷具有期限长、客户分散、抵押品特殊等特点,这些都对我国商业银行传统的流动性管理方法提出了挑战。商业银行必须针对这项资产的特点并结合我国实际情况进一步完善其流动性管理机制,而资产证券化,将成为银行规避流动性风险的有力工具。     

我国商业银行流动性过剩的原因及对策

商业银行流动性是商业银行的生命线。流动性不足会引发商业银行挤兑现象,严重的还会导致商业银行破产。流动性过剩则意味着商业银行持有的资金超过维持必要流动所需的资金并为此承担较高的资金成本。本文通过对我国商业银行流动性过剩现状的说明,分析了商业银行流动性过剩的原因和不利影响,并提出了相应的策略建议。     

我国基金管理公司的流动性风险及其对策

从开放式基金的制度设计角度看,我国证券市场上的新兴力量———开放式基金面临较高的流动性风险,这必然会增加我国基金管理公司的整体风险水平。借鉴美国共同基金的经验,对照我国基金管理公司的不足,提出了规避与分散流动性风险性的建议。     

中国上市商业银行流动性风险影响因素实证研究

在商业银行的流动性、安全性、盈利性三个管理原则中,流动性居于首位,被视为商业银行经营的生命线。而近年来,随着＂金融脱媒＂趋势的加剧和监管当局对流动性监管的加强,商业银行在经营中常会出现流动性紧张。为此,论文考察了我国商业银行流动性风险现状,将影响商业银行流动性的因素分为内、外部因素,进而选取我国上市商业银行2007—2013年季度财务数据与部分外部经济数据,按银行规模分类建立面板数据模型进行实证研究,据此对我国商业银行流动性风险管理提出相应的对策建议。     

我国商业银行流动性过剩的原因及对策研究

2005年以来,我国商业银行“流动性过剩”取代了过去的流动性不足,本文将从商业银行的角度,对银行流动性过剩这一广为受到关注的新问题进行较为系统的分析。首先,简述流动性过剩的含义及当前我国商业银行流动性过剩的具体表现和流动性过剩的不利影响。其次,重点分析流动性过剩的原因,指出持续的贸易顺差和当前我国的货币机制是导致流动性过剩的根本原因,最后从微观、宏观层面和金融监管当局角度提出破解银行流动性过剩的具体举措。     

我国商业银行利率风险管理研究

利率风险是指由于利率的变动对商业银行的盈利造成的不利影响。伴随着经济社会的发展,我国的银行也取得了较大的发展,利率风险也呈现出复杂多变的趋势,这是一个不容忽视的问题,应当引起银行业的关注和重视。开展金融创新是解决利率风险不可缺少的措施。我国商业银行存在着资本充足率低、利率风险管理体系不健全以及外部环境不健全等问题。商业银行可以通过确立以利率风险管理为核心的资产负债管理模式、发展表外业务以及开展金融创新来解决这些问题。     

新巴塞尔框架下流动性风险管理方法实践

次贷危机的持续深化加剧了全球金融市场的动荡,新巴塞尔协议对各国金融监管机构提出了全球统一的流动性风险监管标准。在此背景下,本文就流动性风险这一商业银行面临的重要风险进行了研究,认为我国金融机构应当结合国内金融环境和自身情况在监管要求下对资产负债进行空间和时间两维度的合理配置,设计符合新巴塞尔协议要求的流动性压力测试方法,提高流动性风险的监测管理能力,以使我国的流动性风险监管早日达到国际标准。