开放式回购隐含的做空机制及风险防范

在我国债券市场上推出开放式回购的交易模式后,在一定程度上增强了债券市场的流动性。债券的开放式回购有利于我国银行间债券市场的发展,更有利于我国利率市场化改革的进程。同时,也应该借鉴国外的经验,寻找适合我国债券市场特点的风险防范措施。     

互联网金融风险及其监管研究

互联网和金融行业的融合,推动了传统金融业务的创新,催生了第三方支付、P2P网贷和网络众筹等互联网金融的兴起。与此同时,互联网金融也给金融行业带来了许多新的风险,比如法律合规风险、技术风险、资金安全风险、信用风险、流动性风险等。为此,监管部门应尽快出台针对互联网金融的法律监管制度,完善包括民法、刑法等在内的相应法律法规,规范网络安全认证体系和征信体系建设,加强资金安全监管和行业自律,促进传统金融和互联网金融的融合与健康发展。     

抓源头 防风险 强内控 重监管

人行东光县支行始终坚持“政治建行,从严治行”为方针,致力于营造良好的金融环境建设和央行形象建设,围绕“权、钱、人”三个工作重点,“以人为本”,抓源头,防风险,强内控,重监管,有效地遏制了违法违纪等各种不良行为的发生,确保了全行工作机制的良好、安全运行。     

国际金融创新监管法律机制研究

全球金融危机的爆发引发世界各国对国际金融监管模式的进一步思考,这场危机也让人们对现行金融创新监管体制的有效性提出了严肃的质疑.20世纪70年代以来,金融创新的浪潮席卷全球,其范围涉及金融业务的各个领域.在金融自由化为核心的金融监管理论和实践的推动下,监管国际金融创新法律机制还存在严重的问题.世界各国将迎来一个对国际金融创新监管法律机制研究的重要时期.     

金融控股公司风险监管问题研究述评

金融控股公司风险是金融业风险的重要内容。当前金融控股公司的风险,最主要的是银行、证券、保险三个监管部门缺乏有效配合的监管制度的风险。金融控股公司有出现一定风险的可能性,但这并不意味着目前的金融控股公司都有这样的风险。对现有的金融控股公司,既要创造条件,使其充分发挥正的协同效应,也应该设立必要的“防火墙”,减弱金融控股公司内的风险传染与风险外溢。     

地方政府债务的监管模式与风险控制机制研究

地方政府发债问题在讨论数年后再一次受到社会各界的关注。本文从阐述地方债的现实需求与走过的渐进式放行之路入手,介绍了世界各国对地方政府发债的监管模式及适用条件。在此基础上,立足于我国的现实,提出了地方政府直接发债所需的技术准备,并从健全法律监督机制、完善行政监控机制和引入市场监管机制三个层面,构建了地方债运行的风险控制框架。     

银行证券保险业监管比较

银行、证券、保险三行业因其业务特性不同,从而面临的主要风险及风险表现的特征也不同。各行业的风险管理既表现出针对主要风险、服从业务特征的共性,也表现出在具体管理技术、方法上的差异性。因此,三行业的监管导向及监管实践都存在着差异和侧重：银行业突出系统性、监管协调和对资产的监管;证券业强调监管对象的多层次性、监管的透明性和对业务的监管;保险业以承保风险为核心,突出母国鉴定和对负债的监管。     

互联网金融：缘起、风险及其监管

互联网金融正在改变传统金融生态环境。市场需求是互联网金融兴起的决定性因素。互联网金融与传统商业银行应该是互补关系,二者竞争的关键在于谁能够获取更多的信用数据,从而最终赢得客户。互联网金融目前发展参差不齐,对传统金融业的冲击并不大,但对传统金融运行将产生深远影响。以阿里金融为代表的互联网金融主体在融资、支付与结算等领域内的重大创新,必将给传统商业银行的经营管理带来新情况、新问题、新挑战。互联网金融面临的特殊风险主要有技术风险、业务风险和法律风险。一方面,监管部门不能缺位,必须正视其风险;另一方面又不能越位,实施过度监管。对互联网金融出台监管措施目前尚需要一定时间的观察期,以充分了解行业生态和动态。     

我国金融控股公司激励相容的监管机制设计

在分析金融控股公司激励相容监管条件的基础上,对比剖析德隆集团与平安集团的组织结构、公司治理、风险管理、关联交易四方面的不同点,从而总结我国金融控股公司内部风险控制和外部监管机制存在的问题。研究表明,综合化经营是金融发展的必然趋势,金融控股公司应对其自身经营结果负责,加强内部风险控制,同时配合完善的外部监管体系,从而实现激励相容。     

互联网金融创新与监管

互联网金融2014年首度写入政府工作报告,"促进互联网金融健康发展,完善金融监管协调机制,密切监测跨境资本流动,守住不发生系统性和区域性金融风险的底线"1。为实现"健康发展",就要解决好互联网金融发展过程中创新与监管的关系。本文在回顾互联网金融这一新兴领域理论研究的基础上,对其创新与监管的困局展开分析,借鉴国际互联网金融监管的经验,提出我国互联网金融健康发展、解决创新与监管困局的路径。     

食品供应链的安全监管

近年来,食品安全已成为公共卫生机构乃至全体民众关注的焦点问题.文章分别提出了食品供应链中供应、生产、流通、回收等各环节中的安全问题,以及对各环节的风险诱因进行了系统分析,最后尝试从一个监管视角对食品供应链中风险控制机制的构筑提出建议.     

移动应用安全监管中的合谋博弈分析与建议

移动应用安全状况日益凸显,亟需采取相应的监管策略.基于完全信息三方静态博弈模型,探讨移动应用安全监管中政府、移动应用商店以及移动应用开发商三者之间的博弈决策问题.政府通过对应用商店的监管发现存在应用商店与开发商合谋的情况.对于减少应用商店与开发商合谋,政府可给予应用商店未来的合作机会等间接激励,其作用优于现金支持的直接激励.而有效控制监管成本,增加应用商店和开发商合谋所产生的损失,是减少应用商店与开发商合谋概率的有效途径.从博弈角度出发,提出了政府从移动应用传播渠道入手的安全监管策略,即政府在何种条件下能更好发挥通过应用商店间接监管的作用.     

改革中的社会风险与社会保障

中国的探索性改革预示着改革进程的艰巨性。一切变革与发展在效率、公平与稳定的三维空间里,探索着自己前行的合理轨迹。改革与稳定的矛盾在于,一方面改革需要稳定,另一方面,虽然改革在不断地孕育新的稳定,但也更直接地不断地破坏原有的社会稳定,而产生着不安定因素。特别是探索性改革往往具有较大的社会风险,甚至会对社会稳定造成极大的冲击和破坏。换言之,改革往往要以牺牲社会稳定为代价。从长远发展角度看,改革与发展是社会稳定最根本的动力,没有改革与发展,就不会有社会长久的稳定。但从现阶段改革进程而言,改革的进一步深化及其力度,…     

河北省社保基金监管完善的现实路径

随着社保基金规模以及其自身保值增值压力的不断增大,从更高的层面进一步完善现有社保基金监管体系就成了一个急需解决的现实课题。本文从分析河北省社保基金监管现状入手,深入挖掘现有社保基金监管困境的根源所在,以改革和发展的创新视角,以基金的保值增值为目标,从制度重塑与创新等方面提出了合理化建议。     

论我国劳动保障监察法律制度的完善

本文拟在清晰界定劳动保障监察法律制度内涵的基础上详尽分析我国劳动保障监察法律制度存在的问题并探讨其背后的诸多成因,并就我国保障监察法律制度的完善提出些许可行性的建议,以期对该制度的理论研究和实践创新增添尽可能的裨益。     

独生子女风险及其保障研究

从一定意义上看,当代社会独生子女家庭就是风险家庭.子女的唯一性导致了家庭结构的单一性及家庭功能的脆弱性.独生子女及其家庭所面临的风险也是整个社会发展所面对的风险及挑战,国家应当积极保障独生子女家庭的利益,通过加大人力资本投资,增强独生子女及其家庭自身抵御风险的能力;完善政策性、制度化的社会保障体系,保证独生子女及其家庭的基本生活;增进多元化、服务性的公共福利,提升独生子女及其家庭的生活质量.     

新时代地方债务风险监管的战略路径选择

中国特色社会主义进入新时代后,设计地方债务风险的监管战略体系,守住不发生区域性系统性风险的底线,成为改革深水区面临的重要任务。从全球视野观察,中国传统风险监管模式发挥资源、疆域、制度等层面的禀赋优势,通过"时间"和"空间"维度的战略互换,取得风险管控有效经验,决定了新时代监管战略的实施重点和演进取向。在新时代发展理念指导下,监管战略组合可进一步循着"硬化预算约束→强化绩效导向→联动监测预警"的路径有序推进,逐步实现由"管"到"监"的模式转换,维系财政常态运行安全。     

强化社会保障资金分配与监管 建立阳光、高效运行新机制

强化社会保障资金分配与监管,建立阳光、高效的运行机制,是国家和省级财政担负的义不容辞的责任与义务.山东省7地市社会保障资金分配与监管的实践表明,山东省社保资金分配与监管取得重大成效.目前存在的主要问题是:主体不明确、措施不到位、预算编制未建立.下一步要在以下三个方面下功夫:强化社保资金分配与监管中财政部门的主体责任;尽快建立统一的社保预算编制体系;完善社保资金分配与监管的长效机制.     

基于委托-代理理论的移动应用安全监管激励机制研究

针对当前移动应用市场安全问题突显与政府部门缺乏有效监管的现实情境,运用委托-代理理论研究信息不对称条件下政府部门对应用平台的激励与监管机制,构建了相应的线性规划模型。通过对比未引入与引入声誉机制及公众参与的契约模型最优结果,对契约关键参数进行了深入分析。研究表明：声誉机制和公众参与均对应用平台努力水平具有正向促进作用,能有效降低应用平台的道德风险;激励系数随声誉系数的增加而减小,随公众参与度的增加而增加,而政府监管强度则随声誉系数增加而增加,随公众参与度增加而减小,即二者取值取决于声誉系数和公众参与度两个因子的大小。研究结论为政府部门政策的制定及实施、推进移动应用安全的有效监管提供了理论依据和参考。     

风险治理:完善与提升国家公共安全管理的基石

全过程的应急管理工作应当包括突发事件的事前、事发、事中、事后的整个管理过程.然而,其管理对象从本质上讲还是"突发事件"本身.为了从最基础的层面实现应急管理工作"关口前移",就需要从"事件"管理往前进一步延伸到对"风险"的管理.由于危机同时兼顾了"风险"与"事件"的特性,因此危机管理应当被贯穿到风险管理和应急管理并重的整个过程中去.同时.成功的应急管理工作不能仅限于动员整个社会资源有效地应对"事件"和"风险",而是要站在"治理"的战略高度,整合多方力量,从公共治理结构等更基础的层面改善和确保整个社会在常规和非常规状态下的稳定运行.因此,未来国家的应急管理工作应当在完善全过程应急管理的基础上,充分提升风险管理工作的战略高度,促使朝着风险、应急与危机管理并重的整合式公共安全治理模式进行转变.