研发投资、政策激励与企业高质量发展北大核心

研发投资是推动科技进步和提升创新能力的关键,而企业高质量发展需要高效的研发投资.本文以2010-2020年我国A股上市公司数据为研究样本,探索研发投资对企业高质量发展的影响,以及税收优惠和财政补贴两类政策激励的调节机制.研究发现:(1)研发投资显著促进了企业高质量发展.(2)税收优惠在研发投资与企业高质量发展之间起显著的正向调节作用,而财政补贴的调节作用不显著.(3)基于异质性考虑,从高质量发展战略前后、区域和研发强度三个视角进行分类研究发现,研发投资对国有企业高质量发展的促进作用在高质量发展战略前后均显著,而研发投资对非国有企业高质量发展的促进作用仅在高质量发展战略后显著.研发投资对企业高质量发展的促进作用和税收优惠的正向调节作用在高研发强度企业和东部以及中西部地区企业显著.财政补贴的正向调节作用在东部地区企业显著,负向调节作用在中西部地区显著.研究结论为深入理解研发投资对企业高质量发展的影响,提高研发效率、提升企业高质量发展水平提供经验证据和参考建议.     

浅谈研发费用加计扣除的税收政策利用

利用税收促进技术创新的主要手段是用政府有形的手来牵动市场无形的手,通过有利于技术创新的税收政策,影响企业技术进步的成本和效益,降低企业技术创新的风险,推动技术创新成果向现实生产力转化。自1996年至今,财政部、国家税务总局先后出台了多个文件鼓励企业加大技术投入,对研发费用加计扣除政策逐步进行规范和完善,笔者通过多年对研发费用的税收理论研究和工作实践,就如何真正利用好该项政策,节约税收成本,提高企业效益进行简要分析。一、现行研发费用税收优惠政策1.新《企业所得税法》第三十条第一款规定,开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用可以在计算应纳税所得额时加计扣除。新《企业所得税法实施条例》第九十五     

税收优惠能否激励风险投资：基于准自然实验的证据

风险投资支持初创科技型企业的过程中容易出现市场失灵,如何进行政策引导成为关键问题。以投资抵扣税收优惠政策(财税〔2017〕38号文)的实施为准自然实验,采用双重差分方法评估政策效果。结果显示,投资抵扣税收优惠增加风险投资基金对初创科技型企业的投资,且对有限合伙制基金、投资本地基金、经验丰富基金以及非国有基金的正向作用更大。排除投资价格竞争、新基金设立、新企业创建以及税收套利等替代性解释后,证实投资抵扣税收优惠的影响渠道是提高基金的风险承担。风险投资基金策略更多转向初创科技型企业,说明结构性减税政策具有显著的定向引导效果。以西部大开发税收优惠(财税〔2011〕58号文)为对照,检验不同形式税收优惠的影响,发现整体性直接降低风险投资基金企业所得税率造成基金的初创科技型投资和风险承担下降。研究表明,相对于降低企业所得税率,投资抵扣税收优惠更有利于激励风险投资支持创新创业。     

税收优惠、财政补贴政策的激励效应分析——基于信息不对称理论视角的实证研究

税收优惠、财政补贴政策效应评价事关政府宏观经济干预的效率和精准性,并对于完善市场经济条件下政府与市场职能界定具有重要价值。本文在战略性新兴产业上市公司层面探讨税收优惠、财政补贴政策激励企业行为的作用机制,并考虑信息不对称如何加剧税收优惠、财政补贴政策激励效应的差异性。实证研究发现,税收优惠、财政补贴政策两者之间的激励效应差异明显,且税收优惠、财政补贴政策对于不同产业、不同政策目标的激励效应也具有差异。这在一定程度上解释了现有税收优惠与财政补贴政策研究文献中提出的"有正向激励效应与无激励效应"的理论争议。这就意味着,要提高宏观财政政策效果,必须实施定向调控,提高政策精准性。就税收优惠、财政补贴政策来说,要提高政策的精准性,应确保政策的差异化:在激励特定领域或特定产业时,应根据该领域或产业的特殊性出台相应的政策;针对不同领域或产业,应明确税收优惠和财政补贴政策不同的激励目标,并从反映激励效应的财务数据着手,明确具体的激励目标,如提高盈利能力、促进科技创新、扩大企业投资、解决企业融资难等等。     

小议企业年金税收优惠政策

随着我国人口老龄化的不断加深,企业年金作为补充养老保险的重要作用日益突出,被称为企业年金发展"引擎"的税收优惠政策逐渐受到重视。本文首先介绍了企业年金税收优惠模式,并分析了企业年金税收优惠模式经济效应,最后重点比较了TEE与EET模式。     

金融危机背景下小型微利企业的税收政策

小型微利企业由于其自身的特点,世界各国通常给予其一系列税收优惠。根据我国《企业所得税法》的规定,我国对小型微利企业适用比一般企业更低的所得税税率。金融危机的爆发给全球范围的小型企业造成巨大的冲击,许多国家针对小企业出台临时性的税收优惠政策,面对同样的经济环境,我国也应给小型微利企业提供更多税收优惠。     

浅析技术转让业务的税收筹划要点

本文分析了企业技术转让涉税事项,涉及高新企业技术转让所得税收优惠计算、企业技术转让的收入范围确定等,提出税收筹划要点。     

财税激励政策对新能源产业创新绩效的影响——研发投入的中介效应

在创新驱动发展战略的背景下,研究财税激励政策对新能源产业创新绩效的影响具有重大意义。本文选取2013-2019年新能源产业的面板数据,探究政府补助与税收优惠两种财税激励政策对创新绩效的影响.并检验了研发投入的中介作用。结果表明:(1)两种财税激励政策均能提升新能源产业的创新绩效水平,且政府补助的激励效果优于税收优惠。(2)研发投入在财税激励政策与创新绩效之间承担部分中介作用。(3)相比于实质性创新,财税激励政策对策略性创新的促进作用更为突出。(4)研发投入承担的中介效应存在企业异质性。文章在一定程度上丰富了财税激励政策效果的研究,对提高财税激励政策的有效性,提升新能源产业研发创新水平具有一定的借鉴意义。     

浅谈企业在新所得税优惠政策下的节税筹划

企业所得税优惠政策,是新企业所得税法改革的重点,并直接关系着企业的收入效益。本文将新税法中的税收优惠政策划分为税基式优惠、税额式优惠、税率式优惠三种类型,并以此进行企业节税筹划分析。     

新企业所得税法对外资企业税务筹划的影响

自2008年初新税法施行以来,我国内外资企业的所得税税率得到了统一。我国的税收政策进一步优惠化,并逐渐形成了以""产业优惠为主、区域优惠为辅""的新税收体系。这对内外资企业未来的发展方向、投资策略有不同程度的影响。外资企业作为国家招商引资的重要纽带,要合理的利用税收优惠政策达成企业的商业目标。新企业所得税法改变了外资企业在国内的特权,许多外商投资企业的税收筹划方法已经不再适用。本文综合了各种观点,对新税法进行了分析,并介绍了新税法实施后对外资企业的影响及其对策。     

新会计准则下企业研发无形资产支出的税务处理与会计核算

在新会计准则的实行下,国家对医药企业加大技术投入的措施予以鼓励,并制定了相关的优惠政策.这些优惠措施不仅能够帮助医药企业把从科研成果到现实当中的生产力的转化速度大大加快,还能使得企业在很大程度上享受到税收优惠所带来的好处。整个研发过程分成了两个部分,即医药企业研究项目的费用化支出以及医药企业研究项目的资本化支出。     

高新技术企业在经营中的税收筹划

高新技术企业是国家重视的企业类型,对这类型企业国家有着一些税收优惠,本文阐述了税收筹划的界定,以及从不同的案例论述了高新技术企业经营中的增值税以及所得税的税收筹划。     

我国企业优化技术创新模式策略研究

本文通过比较产品引进创新策略和自力更生创新策略中技术落后国最优技术创新策略,指出原来产品质量差距、自力更生创新投资强度、技术溢出强度等因素是影响技术落后国企业技术创新模式选择的主要因素.当自力更生创新投资强度较高时,产品引进创新策略比自力更生创新策略能够更加有效提高技术落后国新产品质量.迫于进口高质量产品的竞争,产品引进创新策略中技术落后国企业的优化新产品质量始终高于进口产品质量.在上述分析基础上,本文建议我国政府应在部分自力更生创新投资强度较大且与国际产品质量差距较大的行业中,坚持走产品引进创新道路;在高技术产品进口同时促进技术转移,提高技术溢出作用;提供相应的税收优惠和补贴,协助企业克服高额研发成本困扰;在部分自力更生创新投资强度较低且产品引进创新技术溢出作用有限的行业中,采用自力更生创新策略.     

基于新企业所得税法税收优惠政策下的纳税筹划

新企业所得税法于2008年1月1日起执行,新税法对原税收优惠政策进行适当调整,将企业所得税以区域优惠为主的格局,调整为以产业优惠为主、区域优惠为辅的新的优惠格局.企业应潜心钻研新的企业所得税法,用好用足政策给予的优惠条件,对企业进行纳税筹划,在筹划中创造经济效益.     

内外资企业所得税负严重不公——与两法合并的若干问题

<正> 企业所得税是我国税收的第二大税种,是国家参与企业利润分配的重要手段。但是,大量的调查研究表明,内资企业税负重,税率优惠少;外资企业实际税负轻,税率优惠多。相关数据显示,2001年平均税负(按法律规定的优惠税率的税     

我国企业年金的发展壁垒

我国从1991年起就提出建立补充养老保险计划,然而,十几年间企业年金发展缓慢。其中一个重要原因就是我国企业年金税收优惠政策的缺位。我国的企业年金发展还处于初级阶段,企业年金税收优惠政策面临着不利的运营环境,缺乏全国统一的企业年金税收优惠政策,且发展项目单一,优惠额度较低,覆盖面小,税收政策难以有效发挥作用,因此,完善我国企业年金税收优惠政策成为我国企业年金发展的必然选择。     

小微企业增值税起征点提高实施效果评估——来自中国小微企业调查(CMES)数据的分析

定量评估提高增值税起征点的实施效果,对于构建促进小微企业发展的税费政策体系和发挥财税政策调节优势具有重要意义。本文基于中国小微企业调查(CMES)数据库,测算了增值税起征点调整后,受惠小微企业数量与税收优惠规模,并评估起征点调整对就业和经济发展的影响。研究发现,增值税起征点由月销售额3万元提到10万元,约有94.7%的小微企业不用缴纳增值税,即享受税收优惠政策的企业约为586.4万,税收优惠规模约为1590亿元。提高起征点新增就业284.05万人,相当于投入5.60万元增加一个就业,低于固定资产投资拉动就业的成本。进一步测算表明,新增就业人口将创造2287亿财富,是2018年GDP的0.25%。最后,起征点提高后,临界值附近税负不公平问题加剧,本文建议将增值税起征点改为免征额,这样约有346.09万小微企业获得优惠,税收优惠规模为1661亿。不仅会缓解起征点附近税负不公平问题,而且把月销售额大于10万的小微企业纳入减税体系,有利于完善小微企业普惠性税收减免政策。     

债务重组所得税处理问题的研究

本文在阐述企业债务重组的概念及方式的基础上,对企业债务重组会计及税收处理的原则作以对比,并详尽阐述债务重组中所得税的处理办法。一定程度上减轻了重组企业的税务负担,使企业获得更多递延纳税的税收优惠。     

税收优惠、供给侧改革与企业投资

企业减税是当前供给侧改革的重要内容,本文利用2014年固定资产加速折旧政策实验分析税收优惠增加对企业固定资产投资行为的影响机制。基于2010～2016年中国A股上市公司详细的新增固定资产结构数据和双重差分法研究发现:2014年固定资产加速折旧政策带来了额外的税收优惠,资产结构越偏长期税收优惠越大。该政策显著促进了试点行业内企业的固定资产投资,特别是对资产偏长期和急需更新固定资产的企业助推作用尤为显著。进一步研究发现,该政策影响了企业"自购"或"租赁"固定资产的选择,显著地降低了其租赁的概率;其带来的额外税收优惠还起到类似"无息贷款效应",减轻了企业现金流压力,助推了经营绩效好但负债率较高的企业"自购"固定资产。然而,该政策的投资促进效应可持续性较弱,其作用也受制于企业融资实力。本文的研究有助于深化认识税收政策的微观影响机制,识别出影响该政策效果发挥的具体因素,为中国更好地利用税收政策达到供给侧结构性改革目的提供借鉴。     

政府支持、研发管理与技术创新效率——基于中国工业行业的实证分析

技术创新能力培育是技术进步的微观保障。长期以来,从中央到地方各级政府都积极鼓励培育企业的技术创新能力。但是政府对于市场研发活动的支持存在一定的脱节,尤其是政府追求远期目标与企业追求短期目标形成了较大的冲突,加之企业销售与研发管理之间的不匹配现象,使得技术创新效率大受影响。本文采用随机前沿分析方法,测算了36个工业行业的技术创新效率。结果发现,中国整体平均技术创新效率在0.5~0.6之间,且市场化导向的技术创新效率明显低于非市场化导向的技术创新效率。通过影响因素的甄别,我们发现,政府的直接和间接支持并不利于技术创新效率的提升;带有销售管理色彩的企业研发管理仅对市场化导向的技术创新效率有积极贡献;境外研发资金的投入有利于非市场化导向的技术创新效率提升,相反,行业外资比重则更有利于市场化导向的技术创新效率提升。