上市公司自愿披露内部控制的实证分析

对沪深两市2009年度上市公司财务报告中自愿性披露内部控制鉴证报告情况进行的理论分析和实证检验结果表明:上市公司内部控制质量如公司规模、上市年限、审计机构、大股东股权比例都对公司是否披露内部控制鉴证报告产生影响。其中,规模越大,大股东股权比例越高的公司越愿意披露内部控制鉴证报告;相反,审计机构规模越大,上市年限越长,越不愿意披露。     

上市公司内部控制信息披露研究——基于2012年沪市数据

为了促进企业内部控制的建设,进一步提高企业经营管理水平和风险防范能力,维护市场经济秩序和公众利益,根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求,上市公司应披露内部控制自我评价报告和审计报告.以沪市数据为依据,对2012年上市公司披露的内部控制自我评价报告和内部控制审计报告的披露情况,以及内部控制信息披露存在的问题进行了分析,并提出相关改进建议.     

广东省创业板企业内部控制自我评价报告分析

内部控制自我评价报告是企业内部控制信息披露的重要载体,通过内部控制自我评价报告,可以了解企业内部控制制度建立的合规性和执行的有效性．本文以广东省创业板企业的内部控制自我评价报告为研究对象,通过描述性分析,发现企业披露内部控制信息的态度是积极的,但存在内部控制评价内容不完整,缺乏对“短处”披露的勇气,内部控制制度描述性内容远多于评价性内容等质量问题,最后提出相应建议．     

农业上市公司内部控制信息披露的现状、问题及建议

以深圳证券交易所和上海证券交易所45家农、林、牧、渔类农业上市公司为研究对象,以2010年和2011年农业上市公司的内部控制自我评价报告、年度报告、内部控制鉴证报告和内部控制核查意见等为主要资料来源,对比分析了农业上市公司内部控制信息披露的现状,指出该类公司内部控制信息披露存在的问题并提出了改进建议。     

内部控制自我评价报告披露研究的文献综述

内部控制自我评价报告不仅是对企业财务报告有效性的反映,更是对企业实施内部控制全过程的评价,对内部控制制度的完善和执行具有决定性的作用。文章对内部控制自我评价报告在自愿披露和强制披露两种不同背景下的文献进行了梳理和归纳,将相关研究分为内部控制自我评价报告披露的影响因素和经济后果两个层面,并分析了未来的研究方向及其对我国的启示。     

能源上市公司内部控制信息披露质量评价及影响因素研究

通过构建能源上市公司内部控制信息披露评价指标,对2013—2015年沪深两市能源上市公司的内部控制信息披露质量进行评价分析,并运用SPSS分析工具实证检验了能源上市公司内部控制信息披露质量的影响因素。研究发现:我国能源上市公司的内部控制信息披露质量总体有所改善,但披露水平仍待提高;内部控制信息披露质量与公司规模、盈利能力、公司成长速度、资产负债率、第一大股东为国有法人、股权制衡度正相关,与管理层持股比例负相关。最后,依据实证分析结果,提出相应政策建议。     

高管变更、媒体关注与审计费用

以2011—2022年A股非金融类上市公司为研究样本,采用双向固定效应模型分析高管变更与审计费用的关系,同时将媒体关注度作为调节变量,探究媒体关注度对两者关系的影响。实证结果表明：高管变更与审计费用存在正相关关系,媒体关注度对高管变更与审计费用的关系具有提升效应;相较于价值较小的企业、国有企业以及大股东占用企业资金较少的企业,非国有企业、企业价值较大的企业及大股东占用企业资金较多的企业其高管变更与审计费用间的正相关关系更加显著。提出应提高内部控制质量、保持审计工作独立性、职能部门加强监管等建议。     

黑龙江省上市公司大股东资金占用形式、原因与偿付研究

以黑龙江省上市公司2004年公开披露的数据为依据,分析黑龙江省上市公司被大股东占用资金的状况、形式.结果显示,黑龙江省上市公司资金被大股东占用的现象比较严重,多数资金占用属于有交易背景的资金占用,是在大股东及其控股子公司与上市公司的关联交易中形成的.大股东占用资金的原因包括国有企业改制上市的后遗症、公司股权过度集中、上市公司不具备独立面对市场的能力,最后分析了被占用资金的偿付形式.     

内部控制信息可靠性研究——对上市公司2006年年报的实证分析

笔者选取了108家A股上市公司,根据<内部控制指引>颁布后的2006年年报,运用专家小组评价法提取内部控制信息,并在内部控制信息披露情况与违规之间建立模型,采用Logistic回归进行分析.研究发现,上市公司在"公司治理结构"部分披露内部控制信息对其是否违规有显著影响;而在"董事会报告"、"监事会报告"、"重要事项"部分披露内部控制信息对其是否违规没有显著影响;内部控制指引的强制性披露要求并未得到很好的执行;虽然非违规公司披露的内部控制信息比违规公司要多,但差距不大,年报中的内部控制信息可靠性较差.     

大股东信息披露操纵的动机研究

通过建立大股东控制下的企业信息披露决策模型,研究了我国上市公司大股东进行利益侵占的动机和影响因素。结果表明:基于自身价值最大化的考虑,大股东控制下的企业信息披露决策总是偏离于企业价值最大化的披露决策,降低了企业价值。在此基础上,进一步探讨对大股东信息披露操纵的监管及处罚机制。     

浙江省上市公司内部控制质量对盈余管理程度的影响研究

以深沪两市浙江省A股上市公司作为样本,根据上市公司是否披露内部控制信息以及披露的内容等对内部控制进行评价,利用修正琼斯模型计算得出DA值代表盈余管理程度,并控制其他与盈余管理有关的因素,探究浙江省上市企业的盈余管理程度与内部控制质量之间的相关性。实证发现,浙江省上市公司的内部控制质量与盈余管理程度呈显著反向关系,即内部控制质量能有效降低盈余管理程度。     

媒体报道、内部控制与企业社会责任信息披露——基于医药制造业上市公司的经验数据

以2011-2017年我国医药制造业上市公司为研究对象,实证考察媒体报道、内部控制与企业社会责任信息披露之间的关系。研究结果表明:(1)媒体报道越多,企业社会责任信息披露水平越高。(2)相较于内部控制质量高的样本企业,媒体报道对企业社会责任信息披露的正向作用在内部控制质量较低的样本企业中表现更为显著。研究不仅有助于加深对媒体报道作为企业社会责任信息披露水平调节器的理解,而且指出企业可以从公司内部治理的角度来提升企业社会责任信息披露水平。     

食品安全信息披露影响因素分析

以2006-2016年沪深两市A股86家食品类上市公司为研究对象,利用内容分析法和因子分析法构建基于5类指标的企业食品安全信息披露指数。运用面板效应模型和断点回归模型,就外部特征、内部特征对企业食品安全信息披露水平的影响进行了实证分析。结果表明：基于外部特征角度,企业所在地经济水平、法律环境对企业食品安全信息披露水平有显著的正向影响;基于内部特征角度,公司规模、高管薪酬对企业食品安全信息披露水平有显著的正向影响,权力集中度对企业的食品安全信息披露水平有显著负向影响。在控制了其他变量后,法律政策对企业信息披露水平有显著促进作用,但政策效果存在1年的迟滞期。因此,政府有必要拟定颁布相关的政策法规,规范企业在年报、社会责任报告或者内部控制报告中的披露标准;企业应在合理范围内增加对高管的报酬,提高高管的企业归属感;企业应尽量避免总经理与董事长由一人兼任,提高董事会对经理层的监管效力。     

大股东控制、产权性质对企业捐赠的影响——来自中国上市公司的经验证据

捐赠是企业履行社会责任的主要方式之一,企业的捐赠行为受到企业内外各种因素的影响,识别不同因素对捐赠行为的影响具有重要意义。对2003～2010年沪深两市A股主板上市公司的实证研究表明:样本期间大股东控制显著降低了企业的捐赠水平;产权性质的差异对企业捐赠水平影响显著,民营企业比国有企业的捐赠水平高,进一步研究发现在国有企业中大股东控制对企业捐赠水平的负向影响比民营企业更加显著。     

股权结构与企业技术创新动力——基于双重代理理论的上市公司实证研究

文章基于双重代理理论,以2007年中小企业板披露研发数据的86家上市公司为研究样本,对股权结构与企业技术创新动力关系进行实证研究。研究发现,在控制了其他因素的影响后,股权集中度与技术创新动力有显著的正相关关系,而第一大股东持股与技术创新动力负相关;股权制衡与技术创新动力负相关,即第二大股东持股不利于企业技术创新;高管-股东代理削弱了股权结构对企业技术创新动力的影响。     

河南省中小企业板上市公司内部控制评价报告研究

对河南省中小企业板上市公司2012—2015年的90份内部控制评价报告从报告格式、评价结论、评价范围、评价依据等几方面进行分析。研究发现:河南省中小企业板上市公司内部控制评价报告规范程度不断提高,但仍存在一些问题。     

上市公司内部控制缺陷披露与高管薪酬的关联研究

以《企业内部控制配套指引》在沪深主板上市公司实施为背景,基于薪酬契约理论,选用2012年内部控制信息数据为研究样本,描述上市公司内部控制缺陷披露行业特征,通过构建OLS回归模型,探究上市公司内部控制缺陷披露与高管薪酬之间的关联关系.研究发现:我国上市公司内部控制缺陷披露与其高管薪酬水平存在一种倒置现象,即相对于未披露其内部控制缺陷的上市公司,那些披露其内部控制缺陷的公司具有更高的高管薪酬水平;同时,我国上市公司内部控制缺陷披露显著提高了上市公司高管薪酬业绩敏感性.     

民营上市公司大股东资金占用影响因素研究

我国采取金字塔控股方式的民营上市公司以实现自身利益最大化为目标,通过各种手段占用上市公司资金。针对沪深两市371家具备金字塔结构的民营上市公司的实证研究发现,大股东资金占用的影响因素主要有第一大股东持股比例、分离系数、股权制衡度、管理者持股比例和资产负债率。在ST公司和正常公司的对比分析中,发现第一大股东持股比例、股权制衡度、资产负债率和公司上市年限对大股东资金占用率的影响存在差异。     

企业社会责任报告披露效应研究——基于倾向得分匹配(PSM)法

采用倾向得分匹配(PSM)法检验社会责任报告对企业财务绩效的影响,研究发现,在控制样本的选择偏误之后,社会责任报告披露对企业的业绩和市场价值产生了明显的促进作用;民营企业、股权分散企业社会责任报告的披露比国有控股企业、股权集中企业会产生更大效应;不同板块上市公司社会责任报告披露产生的效应无显著差异。