非利息收入对城商行绩效影响的实证研究——基于23家大型城商行2008—2013年面板数据分析

非利息收入占营业收入的比重以及多元化指数是衡量城商行非利息收入的两个重要指标。基于国内23家大型城商行2008—2013年的普通面板数据,将这两个指标纳入非利息收入对城商行绩效影响的面板数据模型中,运用面板数据随机效应模型可以考察大型城商行非利息收入对其经营绩效的影响。实证研究发现,无论是非利息收入占营业收入的比重,还是多元化经营指数,都与大型城商行经营绩效(ROA和ROE)之间存在显著的线性正相关关系。大型城商行通过大力发展中间业务、拓宽收入渠道、多元化其收入结构的同时,降低了盈利能力对存贷利差的依赖性,并有效地弥补了利率市场化加速背景下城商行净利息收入增速下滑造成的利润缺口。大型城商行还需契合资本市场及实体经济发展需求,重点强化新型、高附加值中间业务拓展,拓宽中间业务增收渠道、优化收入结构,并着力提升信息技术及人才支撑,构建支持中间业务发展的良性机制,实现中间业务的可持续发展。     

机构投资者持股对上市公司信息披露质量的影响

选取2009—2011年深交所A股上市公司为研究样本,分别研究了机构投资者持股时间及其持股比例对信息披露质量的影响。研究结果发现,长期机构投资者持股有利于信息披露质量的提高,短期机构投资者持股行为不仅不能促进公司治理效率的提高,还可能产生不利于会计信息披露的影响。但是,当机构投资者作为第一大股东持股时,或者在没有重仓持股情况下的相对长期持股行为,反而表现出不利于上市公司信息披露质量提高的倾向。     

城商行差异化成长模式研究

面对多层次银行体系的逐步建立,城市商业银行作为国有商业银行和全国股份制商业银行的有效补充,要明确自己的市场定位,一部分城商行可以选择规模成长模式和借势成长模式,绝大部分城商行还是要选择差异化成长模式.在确定了差异化成长模式初始条件后,城商行应从业务领域、经营地域等方面实现特色经营发展.     

我国商业银行引进境外战略投资者效应的实证研究——基于经营效率的面板数据研究

［摘要］为加快我国银行业改革步伐，银监会出台了一系列大力支持引进境外战略投资者的政策，各大银行也纷纷赶上了“引资快车”。文章运用随机前沿法（SFA）和固定效应法（FE），对13家银行在2000年到2009年的财务数据样本进行了实证分析，并且对可能出现的内生性问题作了适当处理。研究发现，中资银行的经营技术效率和权益报酬率在引进境外战略投资者后都有显著的改善，但其效果并不是立竿见影的，而是有个时滞过程。技术外溢效应大约在第3年之后才会凸显出来，并且随着时间的推移，这种效应又会渐渐减弱。研究证明，“引入境外战略投资者”这一策略在中国现阶段的运用是有效果的，但要实现从资本结合到理念融合，再到效果凸显需要一定的时间和过程，不是一蹴而就的。     

基于竞争博弈模型的城商行跨区发展研究

近年来,我国城商行异地跨区发展已经成为必然趋势,但伴随的竞争风险也相应存在,城商行跨区经营已然遇到本地城商行的优势压制和发展制约。因此,有必要利用竞争博弈模型,归纳、检验、证明城商行间相互合作替代独立竞争的收益存在,总结出城商行跨区经营发展的模式和实践经验,并在此基础上对城商行跨区合作发展提出建设性的意见和措施。     

城市商业银行转型及发展趋势探析——基于负债及资产结构变化的视角

后金融危机时代,中国宏观经济环境及监管政策的变化成为国内城市商业银行（以下简称“城商行”）经营转型的重要契机。金融脱媒加速、利率市场化实质性推进从负债结构及资产结构两个方面给国内城商行带来深刻的影响。对国内七十多家城商行样本的研究发现,规模扩张过程中伴随着负债及资产结构的显著变化,主动负债占比明显提升,尤其是大中型城商行表现得极为明显;信贷资产占比稳步下降,部分代表性城商行在金融市场业务领域确立了一定的竞争优势。“专、精、特”的经营模式应该成为未来城商行经营转型的重要方向,只有形成具有自身特色和竞争力的客户、业务及盈利结构才能在未来国内银行业竞争中抢占先机。     

引进境外战略投资者对中国商业银行效率的影响

以国内引进境外战略投资者的四家国有商业银行和六家股份制商业银行为研究对象,采用理论研究与实证研究相结合的方法,采用GLS(CrossSection Weights)估计方法建立固定效应变截距模型,从境外战略投资者是否入股、入股比例大小两个方面探讨引进境外战略投资者对我国商业银行效率的影响问题。     

机构投资者持股对应计异象影响的实证研究

本文主要以我国A股市场2009—2011年上市公司为样本,首先检验会计应计和现金流在持续性上的差异,然后仿照Sloan（1996）的研究方法对全部样本、机构投资者持股和非机构投资者持股样本进行套利投资检验。研究得出机构投资者持股虽然不能完全消除应计异象,但能在一定程度上减弱应计异象。     

城市商业银行引进外资应关注的问题

中国的金融开放吸引了大批的境外战略投资者。境外战略投资者的排他性决定了国内城市商业银行应慎重引进外资。城市商业银行在引进外资时应将引资和“引智”相结合,以引进国外先进的经营理念和管理技术、提高自身综合竞争能力为主要目的,根据周边政治、经济、金融环境和自身特点,选择符合自己战略发展要求的境外投资者。同时,应采取措施争取合理的入股价位,保护国内股东利益。     

银行业市场化进程中城商行的发展潜力

城市商业银行作为我国银行业体系中最凸显的力量,在服务区域经济发展中发挥着重要作用。从微观层面选取评价指标,对近年来我国城商行参与市场化竞争状况进行分析。结果显示,相比大型商业银行、股份制商业银行和农商行,城商行在存贷款利率水平、资产增速与资产结构以及盈利能力方面具有明显优势,综合实力位居第一。面对当前日益复杂的经济金融环境,城商行应主动适应新形势,以思路创新促进发展模式转型。     

我国商业银行效率评价的DEA模型

将数据包络分析法(dataenvelopmentanalysis,DEA)引入商业银行的效率评价,建立了基于DEA的商业银行效率评价模型,并应用该模型对我国四家国有商业银行和九家股份制商业银行 2001年的运营效率进行对比分析。结果表明,我国商业银行效率普遍低下,四大国有商业银行相比于股份制商业银行效率更低。对于国有商业银行而言,提高运营效率的关键在于提高技术水平。国有商业银行应努力提高金融产品和服务的科技含量及经营管理水平,切实加强信息化和网络化建设,依靠科技进步推动其经营效率的提高。对于中小型股份制商业银行而言,在提高技术水平的同时,更应注重拓展业务范围,扩大经营规模,积极稳妥地推进银行间的战略合作与兼并收购,实现资本的优化配置和运营成本的下降,提高规模经营效率。     

内外资商业银行盈利能力决定因素比较研究简

通过对内外资商业银行经营状况的对比分析,发现内资银行和外资银行存在巨大的差异,主要表现在：规模因素对内外资银行的盈利影响差异最大,内资银行的盈利性收入主要来自于存贷款差额,而外资银行的收入主要依靠中间业务,内资银行没有外资银行的风险控制意识强烈等,由此提出了进一步提高我国商业银行盈利能力的具体措施。     

商业银行发展中间业务的国际比较与启示

面对国内商业银行中间业务低水平竞争和盲目扩张的无序状态,比照西方银行先进经验可见,国内商业银行应重视经营模式转变的研究,及时调整发展战略;依法开展中间业务,不断追求金融创新,注意成本核算,强化管理意识,防范金融风险;谋求合作式竞争;国家制度安排需要从分业监管向综合化和功能化监管转化,为国内商业银行与外资银行展开全能性业务竞争留出创新的空间。     

国内城市商业银行经营管理层胜任力模型研究

经营管理层的业绩直接决定着国内城市商业银行的整体绩效,对经营管理层胜任力的研究已引起相关人力资源管理者和研究者的关注。以问卷调查为基础,采用探索性因子分析和验证性因子分析,结果表明：国内城市商业银行经营管理层胜任力模型由内在素质、关系管理和管理技能三方面构成。     

我国不同类型商业银行的效率差异研究

作为众多行业类型之一,银行也是以追求利润最大化为目的。因此,如何有效提升运营效率,通过较少的成本投入来获取最大效益,也将是银行管理者必须考虑的问题。本文运用DEA方法从多种投入多种产出的角度对我国三种不同类型银行的运营效率进行分析,针对国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行三大类型银行之间运营效率差异的产生原因进行探讨。在此基础上,本文认为我国银行业整体在未来的发展中应构建合理的市场结构体系,国有、股份制、城市商业银行应分别从加强内部管理、实施战略转型、进行明确定位等方面改进,进而提升我国银行业的整体运营效率,增强我国银行业的竞争力。     

浅析城市商业银行国际业务发展对策

随着我国金融业对外开放的不断深入,国内金融市场已对外资全面开放。城市商业银行国际业务发展滞后的状况也逐步凸现出来。对于城市商业银行而言,着力发展国际业务是获取中间业务利润的重要手段,也是品牌营销的有效渠道。本文首先分析了城市商业银行发展国际业务的重要性,然后根据城市商业银行的经营特点,提出相应的发展对策,以期能够为城市商业银行国际业务的发展提供有效的建议。     

城市商业银行资本补充的路径考察和战略选择

随着资本监管要求的日益严格和参与市场竞争的需要,我国商业银行普遍面临着资本补充的压力。利润积累、改制上市等是商业银行补充资本的重要渠道,资本补充后对资本、股权和公司治理结构等带来了很多变化。同时,我们可以观察到,资本补充尽管渠道很多,但是商业银行也面临着很多的约束条件。因此,综合考量各种内外部因素,探索最适合自身状况的补充渠道才是商业银行资本补充的最优选择。     

中国商业银行国际竞争力评价方法研究

在中国加入WTO后,中资商业银行如何面对外资银行的竞争,是当前热点问题之一。从银行业绩的动态变化角度,结合二次相对评价模型和群组决策DEA模型可测算商业银行竞争力。该方法特点在于能够消除客观基础条件的差异而给评价结果带来的影响。而采用中国商业银行及国际商业银行1997—2002年的有关数据进行分析得出:虽然中国目前个人信用体系还不完善,但并不等于中国的银行就不能在其他方面培养具有特色的核心能力,对于国际竞争力标杆银行的赶超,银行核心能力的培育和保持将是根本性的保证。     

城市商业银行与中小企业的信贷博弈研究

中小企业在我国经济建设中起着不可低估的作用,也是城市商业银行的主要服务对象。但是由于中小企业的特点,城市银行和中小企业之间存在着更为严重的信息非对称,从而加大了银行的风险,也限制了中小企业在我国经济建设中作用的发挥。为了解决这一问题,本文从信息经济学的角度对城市商业银行与中小企业的信贷博弈进行了研究,并进行分析,对城市商业银行选择占优战略进行了阐述。