分位数回归与上证综指VaR研究

把极端分位数所具有的行为特征应用到VaR的研究中,建立上海股市收益率的条件分位数回归模型,描述其在极端分位数下的变化趋势。同时选取适当的尾部模型,并在此基础之上应用外推法预测非常极端分位数下的条件VaR,并与直接由分位数回归模型预测的结果进行比较。结果表明：两种方法得到的结果变化趋势都是一致的,由外推法预测的结果相对小一些。     

基于分位数回归模型的证券市场风险研究

文章利用分位数回归模型对我国上证与深证市场进行实证研究表明,该模型能有效度量证券市场的在险价值,对证券市场的风险度量有助于投资者认识股市风险,将有助于投资者做出正确的投资决策。     

房价影响因素分析:分位数回归方法

文章利用分位数回归方法研究了各种房屋属性对于其售价的影响,结果表明不同属性对于房屋售价的影响随着所考察的分位数不同而变化.得到不同属性对于房屋销售价格影响更全面的描述.     

分位数回归技术综述

普通最小二乘回归建立了在自变量X=x下因变量Y的条件均值与X的关系的线性模型。而分位数回归（Quantile Regression）则利用自变量X和因变量y的条件分位数进行建模。与普通的均值回归相比,它能充分反映自变量X对于因变量y的分布的位置、刻度和形状的影响,有着十分广泛的应用,尤其是对于一些非常关注尾部特征的情况。文章介绍了分位数回归的概念以及分位数回归的估计、检验和拟合优度,回顾了分位数回归的发展过程以及其在一些经济研究领域中的应用,最后做了总结。     

分位数回归曲线相交问题的修正

在实际应用中,对于有限的样本,分位数回归存在一个普遍的问题,即不同分位数回归曲线会出现相交的现象.这一现象违背了基本的概率理论:分位数函数的单调不减性.文章基于中分布函数样本分位数的定义的启发,对分位数回归曲线相交问题提出一种修正方法:利用两条不同回归曲线的加权组合对所需要修正的回归曲线进行修正,并通过一个实例表明所提出的修正方法是简单有效的.     

基于分位数回归的面板数据模型估计方法

文章在对分位数回归基本原理进行全面分析说明的基础上,对其在面板数据模型中的应用作了深入分析。利用1998～2006年25个行业企业销售收入与专利申请数量的面板数据,分别采取最小二乘法和分位数回归法进行参数估计和比较分析,结果表明：分位数回归方法在进行面板数据模型估计时具有明显的优势。     

阿基米德Copula分位数回归曲线推导与模拟

文章把分位数回归理论和相关结构函数Copula结合起来,介绍了分位数回归和相关结构函数Copula,给出了阿基米德Copula和Copula分位数回归曲线的定义,推导出了阿基米德Copu-la分位数回归曲线。最后,通过模拟研究表明Copula分位数回归估计方法的精确性。     

一种刻画不同水平研究对象的统计方法:分位数回归

一般线性回归分析的是研究对象的平均水平受到其它因素影响的程度大小,难以知道处在不同水平的研究对象受各种因素影响程度.文章介绍分数回归方法,以便能让更多的读者对这种新的统计研究方法有所了解.     

我国碳排放收敛性:基于面板数据的分位数回归

文章介绍了分位数回归方法以及碳排放量出现收敛的相关原因。通过研究全国28个省碳排放的变异系数,对碳排放做σ收敛分析;然后运用分位数回归对各省的面板数据做绝对β收敛分析。进一步,引入控制变量,建立条件β收敛模型,进行分位数的相对收敛性研究。结果表明,各省区普遍存在绝对收敛和条件收敛,但不存在俱乐部收敛;从长远看,省际间人均碳排放量的差距将会自动消除,碳排放量终将成为一个通用的标准化指标。     

中国城乡居民食品消费行为的分位数回归分析

为揭示中国居民食品消费行为的异质性,文章建立了食品消费支出及其影响因素的分位数回归模型.在分位数回归模型基础上,不仅讨论了回归系数大小,而且对食品消费支出的条件密度进行预测,进而构造了一个反事实分布.通过回归系数大小与系数约束检验,认为不同消费层次的居民自发消费水平与边际消费倾向都不同,城乡居民食品消费行为存在显著差异.通过反事实分布,结果表明:如果农村居民拥有城镇居民收入,其食品消费支出水平有可能甚至比城镇居民还高,并且更为稳定.     

基于分位回归的风险保费预测

风险保费预测是非寿险费率厘定的重要组成部分。在传统的分位回归厘定风险保费中,通常假设分位数水平是事先给定的,缺乏一定的客观性。为此,提出了一种应用分位回归厘定风险保费的新方法。基于破产概率确定保单组合的总风险保费,建立个体保单的分位回归模型,并与总风险保费建立等式关系,通过数值方法求解出分位数水平,实现对个体保单风险保费的预测。通过一组实际数据分析表明,该方法具有良好的预测效果。     

工资收入差异的解释：基于分位数回归的经验研究

利用CHNS2006年的数据,通过分位数回归方法从教育回报率、性别和工作部门的差异三个方面对中国工资收入差异进行研究,得出与以往研究不同的结论。结果表明：教育回报率在工资收入分布上的变动趋势是不定的。在工资收入分布的两端,大专以上学历对工资收入差距的影响相对较大。对不同性别间工资收入差异的分解表明劳动力市场上存在明显的性别歧视,而对部门间工资差异的分解表明在整个工资分布区间,这种差异呈倒＂U＂型走势。     

FDI对中国劳动就业的影响效应实证研究——基于面板VAR模型的动态分析

近年来,随着国内的外商投资企业经营逐步向资本和技术密集型转化,FDI的就业创造效应受到质疑,学者们的研究结论也不尽一致.本文选取了1998-2010年中国引进外商投资的面板数据,运用面板VAR方法就FDI对中国劳动就业的影响效应进行了研究.得出的结论是:FDI在短期内对中国的劳动就业具有负向直接效应,但是能够通过拉动国内投资、促进经济增长,进而间接地推动内资企业就业的增加.该结论为中国政府通过继续扩大引进外资来改善中国劳动就业的政策提供了理论支持.     

基于非对称分布散点分位数的区间数据回归分析

许多经济变量(如GDP)水平序列随着时间变化具有单调趋势,截面数据(如各地区GDP)之间存在差异,为了研究经济变量在一段时间内的平均发展水平和相互关系,文章基于区间型符号数据的研究视角,提出了一种基于分位数思想的Bayesian回归方法,用以分析内部存在非对称分布散点的区间数据,既可以估计数据的区间,也可以预测数据在此区间内的偏度和离散程度。在模拟研究中,通过对评价指标数值的假设检验分析了该模型相对于上、下限和中点半径模型的效果,并根据真实数据中存在异常信息的现象,在模拟数据中加入异常值,进一步验证分位数方法的优势和稳健性。在实证研究中,运用提出的分位数方法,上、下限法和中点半径法对我国各地区GDP和工业生产总值年度数据进行区间回归分析,评价指标显示分位数模型Bayesian方法具有更优的拟合和预测效果,在GDP发展水平不同的地区,工业增长的贡献存在差异。     

面板数据的自适应Lasso分位回归方法研究

如何在对参数进行估计的同时自动选择重要解释变量,一直是面板数据分位回归模型中讨论的热点问题之一。通过构造一种含多重随机效应的贝叶斯分层分位回归模型,在假定固定效应系数先验服从一种新的条件Laplace分布的基础上,给出了模型参数估计的Gibbs抽样算法。考虑到不同重要程度的解释变量权重系数压缩程度应该不同,所构造的先验信息具有自适应性的特点,能够准确地对模型中重要解释变量进行自动选取,且设计的切片Gibbs抽样算法能够快速有效地解决模型中各个参数的后验均值估计问题。模拟结果显示,新方法在参数估计精确度和变量选择准确度上均优于现有文献的常用方法。通过对中国各地区多个宏观经济指标的面板数据进行建模分析,演示了新方法估计参数与挑选变量的能力。     

Linear Quantile Regression Based on EM Algorithm

This article aims to put forward a new method to solve the linear quantile regression problems based on EM algorithm using a location-scale mixture of the asymmetric Laplace error distribution. A closed form of the estimator of the unknown parameter vector β based on EM algorithm, is obtained. In addition, some simulations are conducted to illustrate the performance of the proposed method. Simulation results demonstrate that the proposed algorithm performs well. Finally, the classical Engel data is fitted and the Bootstrap confidence intervals for estimators are provided.     

基于贝叶斯方法的比例数据分位数推断及其应用

为了尝试使用贝叶斯方法研究比例数据的分位数回归统计推断问题,首先基于Tobit模型给出了分位数回归建模方法,然后通过选取合适的先验分布得到了贝叶斯层次模型,进而给出了各参数的后验分布并用于Gibbs抽样。数值模拟分析验证了所提出的贝叶斯推断方法对于比例数据分析的有效性。最后,将贝叶斯方法应用于美国加州海洛因吸毒数据,在不同的分位数水平下揭示了吸毒频率的影响因素。     

Quality of Fit Measures in the Framework of Quantile Regression

Abstract. In regression experiments, to learn about the strength of the relationship between a covariate vector and a dependent variable, we propose a ‘coefficient of determination’ based on the quantiles. Such a coefficient is a ‘local’ measure in the sense that the strength is measured at a prespecified quantile level. Once estimated, it can be used, for example, to measure the relative importance of a subset of covariates in the quantile regression context. Related to this coefficient, we also propose a new ‘local’ lack‐of‐fit measure of a given parametric model. We provide some asymptotic results of the proposed measures and carry out a Monte Carlo simulation study to illustrate their use and performance in practice.     

基于分位数回归的中国居民收入和消费的实证分析

阐述制约中国内需不足的几个主要因素,利用描述性统计和非参数方法重点考察中国居民收入差距的现状及其对扩大内需的重要影响.同时利用分位数回归技术对中国城镇和农村按收入等级划分的居民消费状况进行实证分析,结果表明:居民收入差距的确是制约中国内需不足的重要因素,不同收入阶层其边际消费倾向大不相同,并估算出这种消费倾向的具体值.从收入差距的视角提出了提高中国国内居民消费水平以便扩大内需的政策建议.