我国独立董事制度的反思与重构——以独立董事与监事会的职权关系为视角

独立董事制度目前在我国处于一种尴尬境地,一方面独立董事成了"人情董事"、"花瓶董事",另一方面有关独立董事被诉的案件日益增多,独立董事未能起到预期的作用。这根源于我国引入独立董事制度时未充分考虑我国的公司治理结构,将独立董事与监事会作为一种强制性并行的监督机关,二者职责不清,造成监督功能弱化。我国应借鉴日本公司法的做法将独立董事与监事会作为选择性监督机构,二者只能择其一,同时设立各专门委员会,增加独立董事比例,适当减轻独立董事的民事责任。     

独立董事制度探析——我国独立董事的职权权利与职责义务

独立董事制度是完善公司治理的一项重要制度。要使独立董事真正能够实现最初目的,需要规范和明确独立董事的职权与权利、职责与义务,制定保障职权与权利实施、监督职责与义务履行的各项措施。阐述我国独立董事制度的内容、实施现状、存在问题,提出立法、设立协会、建立外派制度、完善责任保险四方面改进的措施。     

上市公司独立董事制度的重构

1997年以来,独立董事制度在中国的上市公司中已经开始铺开,但是,独立董事制度并没有发挥出其应有的作用。问题究竟在哪里?文章从独立董事的产生背景与现状出发,分析其中的独立董事选举与独立董事报酬支付问题,并试图重新构思适合本土化的独立董事制度.     

独立董事权利、义务与责任探析

关于我国独立董事独立性及特别权利问题,<指导意见>第3条中对公司前任职员担任独立董事进行限制,规定间隔期限为"一年"显得过于宽松;而<指导意见>第5条规定"独立董事享有特别权利"实际上是"公司任何董事遵照公司法都具有的权利",也并非"特别".笔者认为1.一年内,前任职员与公司还存在着较切近的联系,难免影响其独立性,故担任独立董事间隔期限定为"两年"较为合适;2.要使独立董事发挥独立性的作用,必须享有关联交易审查权、否决权、对公司其他重大事项审查权等特别权利.     

独立董事的薪酬激励机制探讨

在当前把独立董事制度作为完善现代公司治理结构的一项重要举措而被引入的大环境下,审视了独立董事薪酬激励的必要性,就如何设计一套行之有效的薪酬激励机制,提出了自己的一点拙见。     

独立董事的薪酬激励机制探讨

在当前把独立董事制度作为完善现代公司治理结构的一项重要举措而被引入的大环境下,审视了独立董事薪酬激励的必要性,就如何设计一套行之有效的薪酬激励机制,提出了自己的一点拙见.     

独立董事勤勉义务的法律问题探讨

独立董事的勤勉履职对保护公司、中小股东和投资者的权益至关重要。独立董事勤勉义务既要求积极主动性,也要求全面且切实。但从实证法角度,现行独立董事制度存在任职条件不明确、选拔制度有瑕疵、激励制度不完善和惩戒制度原则化等问题,影响了独立董事勤勉职责的履行,进而导致独立董事因勤勉职责承担的法律责任产生争议。因此,细化独立董事任职条件和程序,明确且强化独立董事在公司治理中的法律地位,完善薪酬制度及赔偿制度等,将有利于独立董事勤勉职责更好地履行。     

我国独立董事制度的反思与重构

独立董事制度与现代经济学的信息不对称理论、委托代理理论、信号传递理论和资源依赖理论密不可分。独立董事的引入,优化了我国上市公司董事会的构成,有效减轻了内部人控制带来的众多问题。然而,我国独立董事制度尚需要进一步完善。文章从独立董事的定位、独立董事"独立性"的判断标准、独立董事的特别职责等方面提出了重构我国独立董事制度的思路和建议。     

独立董事和监事会的职权冲突及制度选择

独立董事和监事会存在着明显的职权冲突,主要原因在于二元公司治理模式固有的矛盾以及现有相关法律的不健全。解决二者之间的冲突不能急功近利,应该区分长期和短期两种制度安排。短期内要明确界定独立董事与监事会两种制度的不同性质与功能,形成协调机制;长期则要实现二者职能的融合,向单一监事会制度过渡。     

我国独立董事制度的有效性分析

2001年以来,中国证监会发布了一系列关于上市公司建立独立董事制度的意见,这标志着独立董事制度在我国开始启动。独立董事制度作为一项完善上市公司治理结构、保护中小投资者利益的重要举措,受到社会各界的广泛关注。因此,立足经济学的基础理论,结合我国国情,分析和研究中外独立董事制度的发展状况及其有效性,对于不断完善我国公司治理结构和独立董事制度具有重要意义。     

关于监事会和独立董事融合的探讨

独立董事制度的基础是“一元制”的公司治理结构模式,在我国引入独立董事存在着制度障碍;从试行独立董事制度的企业来说,也没有收到应有的效果。只有取独立董事之长补监事会之短,建立外部监事和董事监事,形成一个强大的监事会,才能更好地行使监督职能。     

独立董事若干制度之探讨

为借鉴英美国家公司法律制度的先进经验,完善公司治理结构,切实维护中小股东的合法权益,有必要明确界定独立董事及其相关概念,分析独立董事制度的功能、作用,并指出我国独立董事制度的不足及其完善路径。     

浅论我国的独立董事制度——探究独立董事的效用问题及激励机制

独立董事2001年正式引入中国，旨在防止公司控股股东的掠夺行为，以保护中小股东利益。但无论是沪市、深市发布的独立董事履职报告、独立董事自身感受，抑或是媒体的报道，都指向了独立董事积极性不高、行使职权效用不佳的问题，因而上市公司应积极建立和完善独立董事的激励机制，以改善独董制度运行现状。     

我国股份制商业银行独立董事勤勉义务之研究

独立董事勤勉义务的设置是对独立董事法律制度的完善。中国人民银行出台的《股份制商业银行独立董事和外部监事制度指引》原则性地规定了独立董事勤勉义务，但这一规定不具有可操作性。因此，在借鉴国外立法经验的基础上，从学理上提出我国独立董事勤勉义务制度应该包含两个规则：一是独立董事应该履行技能、注意、勤勉义务；二是应以严格的标准追究独立董事未履行义务的责任。     

完善我国独立董事制度的理性思考

完善独立董事制度,可以增加内部人控制的难度,弥补我国现行公司治理结构的缺陷。独立董事的独立性表现在既独立于大股东、经营者,又具有"独立"的资格。我们应进一步强化独立董事的必要权力,试行独立董事的统一调配,提高独立董事与董事的比例,正确处理独立董事与监事会的关系。     

独立董事“独立性”探讨

独立董事制度的引进,原本是寄期望于此新体制能够完善我国上市公司的公司治理结构。但由于种种原因,这项新制度并没有起到预期的效果,独立董事的"独立性"作用没有得到应有的发挥。我国的独立董事制度建设应具有权威性,赋予给独立董事的权利与其承担的义务应相当。独立董事职责重大,在实践中如何保证他们职责的有效行使是我们应重点考虑的问题,也是独立董事制度能否真正有效的关键。     

对进一步完善我国独立董事制度的思考

独立董事制度在我国建立后,在制衡公司经理层权力、强化董事会制约机制、保护中小投资者利益等方面发挥了重要作用,但在运行的过程中出现了独立董事不“独立”、义务与责任不明确、时间短缺与信息有限等问题,据此应建立和完善有关独立董事制度的法律体系,完善独立董事产生机制,以确保其人格独立。要建立一支职业化的人才队伍,提高独立董事的专业化水平。     

试论上市公司独立董事的责任及其限制

中国证监会要求上市公司设立独立董事时,没有对独立董事的民事责任及其限制作出特别规定。2001年,ST郑百文陆姓独立董事因财务欺诈事件而被罚款10万元,其状告证监会的主要理由就是处罚过重,由此引发了社会各界对独立董事责任轻重的激烈争论。随着新公司法中可诉性条款的增加,有关独立董事民事责任问题很快就会显现出来。由于独立董事在上市公司中的地位与职责不同,过严过重的责任制度安排,既不公平也欠合理。因此,独立董事的民事责任应当有别于其他董事,并予适当减轻和限制。对此,欧美国家未有定论,而日本近年修法以及2005年新公司法的成果值得借鉴。     

独立董事履职的困境、定位与重构

康美药业事件的发生,暴露了独立董事履职方面的弊端。社会和学术界都认为,应对独立董事的职能与责任进行重新界定和改革。独立董事不应承担参与公司决策以及监督上市公司共享收益的职能,其制度目标在于监督并制止控制权人谋取私有收益。对于未勤勉履职的独立董事,应适用过错推定原则认定责任,适用有限连带责任确定赔偿数额,并根据独立董事的专业不同设置差异化责任,从而体现独立董事制度在完善上市公司治理方面的应有效果。