浅析VaR方法在金融期货交易中的应用

VaR是测量金融市场风险的主流方法,其在金融期货交易中有着非常重要的应用价值。本文主要介绍了金融期货交易风险的VaR测量,并通过导致巴林银行倒闭的尼克·里森构建的期货组合的风险测量来说明VaR的应　　用。     

VaR模型及其在股票风险评估中的应用

介绍VaR模型理论 ,计算上证综合指数在不同置信水平下的VaR值 ,并与实际损益作了对比。在分析所得数据的基础上 ,得出我国股市引入VaR模型的必要性     

基于VaR和ES的经济资本配置方法比较分析

经济资本配置是商业银行进行经济资本管理的一种有效方法,为了研究在商业银行经济资本配置中,在险价值（Value at Risk,VaR）和预期短缺（Expected Shortfall,ES）这两种风险量度所表现出的差异性,借助于信用组合损失分布的Vasicek单因素模型框架,对VaR和ES两种风险量度下的经济资本配置实现方法进行推导,并通过案例,对这两种风险量度在经济资本配置上表现出的差异性进行比较分析。研究结果表明:尽管由ES确定的经济资本比由VaR确定的经济资本要保守,但基于ES的经济资本配置方法比基于VaR的经济资本配置方法更能反映资产的风险特征,更便于实施。     

基于VaR方法的金融风险度量模型及其应用

针对金融风险度量问题,对几种典型的VaR方法进行比较说明,总结其各自的优缺点和适用范围,通过对美国次贷危机中各大金融机构VaR风险管理体系实际效果的分析,发现当前普遍应用的VaR模型及其管理体系在极端情况下存在局限性,从而得出VaR方法必须结合对经济金融形势的综合判断才能取得较好效果的结论。     

金融市场风险与VaR方法

随着全球金融一体化、自由化进程加速,金融资产市场化、可交易化程度不断加深,金融市场风险逐渐成 为金融机构和其他经济主体面对的主要风险之一。基于VaR方法的市场风险测量理论和技术,为测量金融市场风 险提供了统一的框架和指标,成为金融市场风险管理的主流方法。本文遵循VaR方法的基本框架,对利用VaR进 行金融市场风险测量、管理所涉及的基本理论和实证问题,展开研究和讨论。     

沪深股市投资风险的极值理论分析

极值理论（EVT）在金融风险管理中起着重要的作用,它是关于金融市场风险的建模与量化的主要方法之一。本文运用极值理论中POT模型的除串法对沪深股市近11年来的投资风险VaR和CVaR分两阶段作了比较分析,结果发现沪深股市收益率的分布一直都呈现厚尾性,沪深股市的投资风险总体上均在减小,而且沪市的投资风险一直小于深市,这与我国目前的经济社会现实是一致的。     

VaR模型项下的信用担保风险管理研究

随着中小企业信用担保体系的不断完善,担保贷款的规模不断扩大,担保贷款的风险管理受到普遍关注。VaR模型作为一种新的风险管理方法。近年来得到金融机构的广泛认可。介绍了VaR模型的基本原理,探讨了该模型在信用担保贷款风险量化管理中的应用。     

VaR：金融风险计量方法及其应用研究

VaR方法作为金融风险的计量工具已得到国际金融界的广泛认可。由于VaR方法在金融风险的量化和动态监管方面具有独特优势,目前已经在金融投资、金融监管、信用风险管理和金融机构业绩评估等方面广泛应用。介绍了VaR方法的原理、特点和计算方法。分析研究了VaR方法在中国金融领域应用中存在的问题,提出了相应的解决方案。     

VaR原理及其在风险管理中的应用

风险价值(VaR)作为一种测定市场风险的工具,受到了国际金融界的广泛支持和认可.根据VaR的基本原理,介绍了计算VaR的历史模拟法、蒙特卡洛模拟法、参数法及半参数法,比较了各种计算方法的优缺点及适用条件,最后指出应用VaR衡量市场风险时需注意的问题.将VaR方法引入中国金融风险管理领域,能为金融机构和投资人提供一种行之有效的市场风险管理工具,也能为金融监管部门提供一个风险管理的标准,对我国的金融市场建设有着重大的现实意义.     

VaR方法在股票投资风险管理中的应用

通过介绍选题背景及国内外文献综述,探讨股票市场风险管理的Va R理论,并对上证综合指数进行了实证分析。实证分析在数据检验的基础上,采用广义误差分布(GED)下的指数广义回归条件异方差(EGARCH)模型对上海证券综合指数日收益率数据进行拟合,计算出对应的Va R值,对结果进行检验和分析,发现该模型很利于股市风险的刻画。     

基于"已实现"波动的VaR计算及其持续性研究

VaR方法作为金融风险的计量工具已经得到了国际金融界的广泛认可。以往国内外文献对于VaR的计算以及对VaR的持续性的分析都是以低频金融数据为研究对象的,不能充分利用金融市场价格运动中的日内信息。将基于高频金融数据的“已实现”波动这种波动度量新方法引入到了VaR的计算中,并利用上海股票市场的高频金融数据对上海股票市场的VaR的持续性进行了实证分析,证明上海股票市场的{VaRt}存在持续性。     

投资银行市场风险管理的VaR方法研究

风险价值方法(value-at-risk)是近几年发展起来的用以度量和控制金融风险的量化模型。本文使用VaR模型度量了投资银行证券业务中的市场风险,应用上海证券交易所的实际数据,具体计算出VaR的时间序列,并论证了应用该时间序列来评估风险的大小的方法,为风险价值法在我国投资银行市场风险管理中的推广应用提供参考。     

VaR方法在银行信用风险防范中的应用

本文讨论了VaR方法在银行配置风险资本中的应用,分别基于贷款价值服从不同分布的情况进行讨论并给出算例.在我国国有商业银行风险防范意识淡薄,防范水平低下的今天,先进的风险度量技术对增强我国商业银行的竞争力有十分重要的意义.     

VaR的有效性评价研究

以巴林银行和LTCM案例为背景,通过分析指出:1.VaR是一种标准化的模型,明确量化投资组合的风险;2.VaR以历史资料为基础运算,一些概率小却十分致命的离群反常事件并不包含在内;3.基于VaR模型本身的风险,在应用此模型时,应与内部模型、回顾测试及压力测试相结合使用;4.风险管理不仅仅包括VaR等模型和公式,更包括公司风险控制与管理制度的完善,诸如内部稽核、外部审计和独立评估风险等。     

投资银行市场风险管理的VaR方法研究

风险价值方法(V alue at R isk)是近几年发展起来的用以度量和控制金融风险的计量模型。文章使用V aR模型度量了投资银行证券投资业务中的市场风险,应用上海证券交易所的实际数据,具体计算出上证指数的V aR时间序列,论证了应用该时间序列来评估风险大小的方法,为风险价值法在我国投资银行市场风险管理中的推广应用提供参考。     

证券风险量化管理的VaR方法评述

VaR（Value at Risk）方法是近几年发展起来的用于测量和控制金融风险的量化方法。本文主要综述了VaR方法的计算方法及其在金融风险分析中的应用,并分析了VaR方法的局限性。这将有利于金融机构很好地分析风险、控制风险。     

VaR方法在我国保险投资风险管理中的可操作性

风险价值法是一种投资组合潜在损失的综合性的统计测度方法,VaR方法广泛应用于国外金融机构的风险管理中。研究VaR的具体操作方法及应用到保险投资的风险管理中,对我国保险资金风险防范具有积极的指导意义。