我国商业银行信用风险量化度量方法研究

信用风险是我国商业银行所面临的最主要的风险,商业银行的信用评价工作直接关系着银行经营的成败.本文结合我国商业银行的实际,基于AHP的分析框架建立商业银行的信用评分模型,以期为商业银行信用风险量化度量提供借鉴.     

汽车营销模式的金融创新

一、汽车消费信贷模式 (一)商业银行汽车消费信贷 汽车消费贷款是银行对在其特约经销商处购买汽车的购车者发放的人民币担保贷款的一种新的贷款方式.1998年,汽车消费贷款在中央"扩大内需,推动经济"政策的召唤下应运启动,以其期限短、风险易锁定等特点,吸引了各商业银行纷纷将此业务作为新的效益增长点.2000年初,央行决定将可以提供汽车贷款服务的范围扩大到所有商业银行.     

BMM模型在商业银行操作风险度量中的应用

文章利用极值理论中的BMM模型对商业银行操作风险损失极端值分布进行估计,采用广义极值分布构建VaR模型,组建极值数据组,运用极大似然估计法估计两个参数,进而计算操作风险损失VaR。最后结合我国商业银行1994~2008年的220个操作风险损失数据进行实证研究,结果显示BMM模型具有超越样本的估计能力,在数据较少条件下能得到较准确结果,用其度量商业银行的操作风险损失VaR是合理的,这为我国商业银行操作风险度量和管理提供一定的量化依据。     

个人信用评分的主要模型与方法综述

随着中国经济的快速发展 ,信用消费已逐步浮出水面 ,住房按揭、汽车贷款、教育贷款、信用卡等各种个人消费贷款的规模在迅速扩大。在消费信贷热不断升温的形势下 ,各商业银行均把发展零售业务作为未来发展战略的重要组成部分。但是由于目前国内商业银行对零售业务的风险管理水平较低 ,管理手段与方法均较落后 ,其中缺乏一套有效的个人信用评分方法是阻碍了个人消费信贷业务进一步开展的主要因素之一。本文的目的就是在对国外有关商业银行较常使用的个人信用评分模型与方法进行综述 ,并就各种方法的性能进行分析比较。　　一、信用评分的简要…     

商业银行如何加强风险管理

风险管理是商业银行经营管理的核心环节.当前,我国的金融体制改革在不断深化,商业银行改革进入了攻坚阶段,正处于风险管理革命与产权革命并存的时期.以"资本充足率、拨备覆盖率、不良资产率、风险集中度"为核心的风险管理革命也在业务发展与风险控制的矛盾中被提上了议事日程.如何加强商业银行风险管理,促进其健康有序的发展,已成为决策者们迫切需要研究的问题.     

国有商业银行操作风险控制绩效解析

文章运用结构方程模型,依据我国国有商业银行信息化建设与操作风险控制活动的直接调查数据,对基于信息化建设角度的操作风险控制实施了经验解析,从而为提高我国商业银行的信息化建设效率并加强操作风险控制提供可靠的理论借鉴与实践指导.     

资产管理业务对商业银行收益与风险的影响效应研究

近年来,大量的资产管理业务资金进入资本市场形成庞大的影子银行,加大了市场风险,因此有必要研究资产管理业务的影响,并提出有效的风险管理措施.本文采集了26家样本银行的11.2万条理财产品数据,使用面板数据回归法,对商业银行的资产管理业务进行了总量与分类检验.研究结论显示:资产管理业务的发展对我国银行业收益有促进作用,能改善整体经营风险,但是异质型商业银行的资产管理业务具有差异化特征.基于此本文提出大力发展资产管理业务,完善相关监管措施等政策建议.     

上市商业银行同业业务的风险承担影响实证研究——来自面板工具变量法的证据

深入考察商业银行发展同业业务对银行风险承担水平的影响,以同业净资产/总资产综合衡量同业资产负债业务扩张净效应,基于面板工具变量,运用2SLS回归估计方法,进行实证检验,结果发现:同业净资产占比增加显著提高了商业银行风险承担水平;商业银行风险承担水平随着银行杠杆水平、股权集中度、不良贷款率的提高而增加,但随着资本充足率、资产规模和存贷款占比的提高而降低。"高风险高收益假说"没得到实证检验;上市商业银行发展同业业务的风险承担影响机制:同业业务期限错配和高杠杆运作方式,增加了商业银行总资产收益率波动率,从而降低商业银行单位风险收益和单位风险的资本要求,提高了商业银行的破产风险概率,最终增加了银行风险承担水平。     

群体分析视角下商业银行对金融体系的风险溢出效应研究

本文基于异质市场假说和高频数据,利用高频数据采样频率高及富含波动信息的特点,构造多银行和系统间多元联合分布过程,并将银行间的动态联系纳入考虑,构建了蕴含丰富经济意义、形式灵活的高频动态多条件CoVaR模型及基于此的群体性系统性风险贡献指标。从群体分析视角出发,研究了不同商业银行群体对金融体系的风险溢出效应。结果显示：就系统性风险贡献度而言,该模型准确刻画了近年不同时期下我国三类商业银行系统性风险贡献度的时变特征,其表现为在次贷危机及欧债危机、我国“钱荒”时期及股票市场异常动荡时期,由于风险的传染性等特征导致三类商业银行的系统性风险贡献度均有所上升,而在其他时期则相对平稳;就单个银行对系统的风险溢出影响而言,工商银行的风险溢出比率最大,与其庞大的资产规模以及在金融体系中的重要地位与作用密不可分;当分析同类型银行群体的风险冲击时,国有商行类的系统性风险溢出比率值最高,其次为股份制商行类,该两类的溢出比率相差无几,且均远大于城商行类,表明股份制商行对金融系统的风险溢出影响不可小觑;当剖析不同类型银行群体时,此模型同样适用。本文所构模型能够实现多个银行对金融系统极端风险贡献的度量,可为监管部门的分类监管及有限能力下银行救助顺序的确定提供一定参考依据。     

我国商业银行市场结构与市场绩效的关系研究

文章以19家商业银行2004～2008年的数据为研究对象,以赫芬达尔指数作为衡量市场结构指标,对我国商业银行市场结构与市场绩效关系进行了实证研究。研究结果表明,我国商业银行市场结构处于垄断竞争阶段,股份制商业银行和城市商业银行市场绩效明显优于国有银行的业绩表现,市场结构与规模对我国商业银行市场绩效的影响呈现出显著的负相关关系。     

商业银行操作风险案件披露的市场反应研究

文章以媒体在2002～2009年公开披露的中国上市商业银行的操作风险案件为样本,采用多因素市场模型和事件研究法,分析了操作风险案件信息披露对上市银行市场价值造成的影响.本研究对商业银行资本金的计提提供了一定的参考.     

基于网络结构Logistic模型的企业信用风险预警

随着计算机和互联网的快速发展,特别是在大数据时代,企业积累了大量有关企业经营、财务等相关数据,变量众多且关系纷繁复杂,如果利用传统的logistic回归建立企业信用风险预警模型往往效果不好.本文在充分考虑变量间的网络结构(Network)关系基础上,提出了网络结构Logistic模型,通过惩罚方法同时实现变量选择和参数估计.蒙特卡洛模拟表明网络结构Logistic模型要优于其他方法.最后,我们将其应用到我国企业信用风险预警中,充分考虑财务指标间的网络结构关系,科学地选择评估指标,构建更加适合我国国情的企业信用风险预警方法.     

商业银行非利息收入、市场竞争与风险承担的实证检验

基于中国17家商业银行2000～2011年的面板数据,文章采用面板门限回归模型考察商业银行非利息收入、银行间竞争程度对商业银行风险的影响.结果表明:商业银行间竞争程度加强有利于降低商业银行风险；而非利息收入与银行风险间存在非线性关系:银行资产规模低于4万亿时,非利息收入的风险分散化效应并不显著,而银行资产规模超过4万亿时,非利息收入的增加加大了商业银行风险.     

推进我国商业银行中间业务发展的若干建议

一、我国商业银行中间业务发展状况及存在问题 近几年来,随着金融体制改革的不断深化,加之经济发展对金融需求的推动作用,国内各家商业银行逐步认识到中间业务作为商业银行支柱业务之一的重要意义,开始重视中间业务的发展,积极探索新的服务方式,倡导新的服务理念,大力拓展业务领域,使中间业务有了一定的发展.但与国外商业银行相比,我国商业银行开展的中间业务无论在业务范围、发展规模,还是在业务品种和业务收入上还相差甚远.目前,我国商业银行发展中间业务的主要问题在于:     

金融系统性风险的双向溢出效应及其CoVaR模型估计

在信息化金融社会,风险的衡量与预警成为金融稳定的重要影响因素.文章以商业银行为实证,通过在险价值CoVaR模型,利用我国16家上市商业银行数据对商业银行系统性风险的双向溢出效应进行模型估算.研究显示,商业银行系统性风险存在明显的正向双向溢出效应.资产规模对商业银行应对风险的能力产生较大影响,一些规模较小但经营灵活的商业银行由于区域特色较为明显,也具有较强的风险抵御能力.     

尾相关Copula在操作风险计量中的应用

新巴塞尔协议明确地提出,把商业银行操作风险纳入风险量化和监管领域.针对操作风险损失数据所具有的厚尾性及不同损失类型之间的相关性,文章应用尾相关Copula函数分析我国商业银行各类操作风险之间的相关性结构,运用极值理论的POT模型有效地捕捉损失的厚尾性,进而构建计算操作风险总体VaR值的尾相关Copula模型.研究表明,与传统计量模型对所有损失的VaR值进行简单加总相比,该模型能够有效地降低VaR,且降幅为1O％以上,这让银行有效地降低了计提的监管资本,增加了资金的流动性.     

基于广义CoVaR模型的系统重要性银行的风险溢出效应研究

本文基于我国16家上市商业银行的股票日收益率数据,通过分位数回归估计广义CoVaR模型,即将CoVaR模型的条件由q分位点下的收益率等于VaR推广至最多等于VaR.在此基础上分别度量了上市商业银行对整个金融市场体系和上市商业银行对其他上市商业银行的风险溢出效应.结果表明,全国性商业银行的系统性风险普遍高于地方性商业银行,而各个上市商业银行之间的风险溢出效应具有显著的差异.     

投资银行业务——国内商业银行新一轮竞争的焦点

一、我国商业银行开展投资银行业务的模式选择1、国外商业银行开展投资银行业务的模式借鉴。各国银行发展投资银行业务的模式多种多样,有大型专业化模式战略联盟模式;也有德国的全能银行模式,英国的母子银行模式,还有美国的金融控股公司模式。无论哪种模式都对国内商业银行发展投资银行业务提供了宝贵的经验。(1)综合银行模式。在这种模式下,允许在一个公司实体内从事银行和非银行金融业务。但是,这种模式易产生利益集团之间的利益冲突,不利于加强金融安全,提倡在各子公司间建立“防火墙”。(2)银行母公司——非银行子公司模式。与综合性银…     

商业银行房地产开发信贷风险的统计分析

在我国,房地产融资的主要方式仍旧是通过商业银行进行信贷融资。文章根据有关最新的统计数据,确定了对商业银行信贷资产影响较大的11个数据指标。在此基础上建立计量经济模型,确定了这些指标对商业银行房地产开发信贷风险因子。根据这些因子,我们可以直观的判断出一旦这些指标发生变动,商业银行信贷资产所面临的由房地产开发商所带来的风险的大小。     

论我国房地产金融的发展与风险防范

在我国,房地产业刚起步不久,需要一个发育、成长、完善的过程,在这一过程中资金融通始终是房地产交易的基础,是困扰开发商和购房者的难题。解决房地产企业和购房者的资金问题,没有房地产金融的参与是做不到的。我国房地产金融业的发展现状 住房消费贷款蓬勃发展,但发展态势不均国家先后出台了一些积极的房地产金融政策深化住房制度改革和促进住房建设与消费,为住房消费信贷业务提供了良好的发展契机。由于商业银行根据国家政策导向出台了一系列加大住房消费贷款的措施,使得房地产消费信贷业务取得了急速的发展。我国的地区经济发展不均造成…