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一、分形理论与模型1.分形理论的R/S分析及赫斯特指数R/S分析(Resealed Range Analysis)即标度(尺度)重整分析,是一种用于自然及社会经济现象时间序列研究的非线性的科学数量分析预测方法。R/S分析方法是由英国物理学家赫斯特(Hurst)最先提出,他发现尼罗河流域的干旱情况并非传统水文统计所设想的那样是一种随机现象,而是干旱越持久,就越可能持续干旱,该现象被Mandelbrot等(1968,1969a,1969b)从时间序列具有自相似性出发在理论上进行了证明,并加以补充和完善,将之称为赫斯特现象,认为H指数(Hurst现象的标度参数)大于1/2,而Mandelbrot… 相似文献
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中国股票市场分形特征的实证研究 总被引:2,自引:0,他引:2
为了探求股票市场内在特征,研究人员将近年来研究自然科学发展起来的新方法(非线性分析、动力系统、混沌等)应用于证券市场,其中赫斯特(H.E.Hurst)创立的R/S分析(Rescaled Range Analysis,重新标度极差分析)就是这些新方法中较为成功的一个.本文将在参考国内外有关文献的基础上,运用R/S分析方法实证研究中国股票市场的分形特征问题,以进一步揭示中国股票市场的内在特性. 相似文献
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R/S和修正R/S方法的实证分析 总被引:2,自引:0,他引:2
R/S分析(Rescaled Range Analysis,重新标度极差分析)方法由水文专家Hurst提出,他发现大多数自然现象的统计确实能由有偏随机游走来刻划,Man-delbort称之为分形布朗运动,即分维时间序列. 相似文献
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基于分形R/S技术的中国股市非规则周期性研究 总被引:1,自引:0,他引:1
一、前言通常,确定性和随机性不能并存。标准的高斯统计,像大数法则,是假定所研究的系统是随机的且有正态的极限分布,介于随机结构与确定结构之间的分形结构,其系统为非线性系统,标准统计分析不再对其有效。像重标极差(RescaledRange,即R S)这种非参数统计方法就不必假定序列的分布特征,无论序列是否服从正态分布,分形的重标极差技术分析的结果稳健性均不会受影响。Peters(1994)利用R S技术对1888~1991年间的道·琼斯工业指数进行了研究,得出其平均长度为两个月和四年的双重非规则性周期;McKenzie(2001)也利用该方法对澳大利亚股市1980… 相似文献
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我国银行间同业拆借利率的R/S分析 总被引:2,自引:0,他引:2
本文将H.E.Hurst提出的R/S分析法应用于我国银行间同业拆借利率分析,测定了我国银行间同业拆借利率收益率的Hurst指数,得到了不同拆借期限利率序列的Hurst指数,从而说明了我国银行间同业拆借利率序列是具有反持续性的序列.我国银行间同业拆借利率变化不是一个随机游走的过程,而是一个有偏的随机过程,利率之间不是相互独立的,而是具有状态反持续性. 相似文献
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文章采用Mann-Kendall趋势检验和重标极差R/S分析方法分析了我国1985年以来居民消费价格指教的变化趋势.结果表明,1985年以来我国CPI总体呈下降趋势,通过显著性水平检验.重标极差R/S分析表明未来我国CPI变化趋势具有持续性效应.结合Mann-Kendall趋势检验的分析,认为未来我国居民消费价格指数变化趋势仍然具有长期记忆性特征.呈现下降趋势.但较为随机. 相似文献
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R/S分析法是揭示金融时间序列长记忆性的主要方法之一。针对经典R/S与修正R/S分析法之不足,对R/S分析法进行改进,设计含控制因子的R/S统计量,并应用蒙特卡洛模拟说明改进的方法比经典R/S与修正R/S分析法在估计H指数上的有效性。运用新方法对上证综合指数和深圳成分指数收益率序列的长记忆性与两市的平均非周期循环长度进行实证分析,研究表明:沪、深股市的收益率序列都具有长记忆性,但是沪市的收益率序列不存在明显的平均非周期循环长度,而深市的收益率序列则存在一个大约308天的平均非周期循环长度。 相似文献
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运用分形插值模型和R/S分析法研究股指时间序列的变化规律和结构特征,通过建立分形插值模型刻画上证综合指数在一定时间内的变化规律,并预测其在短期内的指数走势。使用R/S分析法和Hurst指数,分析了上证综指的结构特征,指出市场具有状态持续性和分形分布等统计特征。 相似文献
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重标极差法在上海股票市场有效性分析中的应用 总被引:3,自引:0,他引:3
重标极差法是一种广泛应用的、强健的非参数方法,本文简述了重标极差法的基本原理,并且将这种方法应用于上海股票市场有效性的统计分析. 相似文献
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运用分形插值模型和R/s分析法研究股指时间序列的变化规律和结构特征,通过建立分形插值模型刻画上证综合指数在一定时间内的变化规律,并预测其在短期内的指数走势。使用R/S分析法和Hurst指数,分析了上证综指的结构特征,指出市场具有状态持续性和分形分布等统计特征。 相似文献
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文章根据长江大通站月平均径流量数据资料,首先运用重标极差(R/S)分析方法揭示了径流复杂的非线性特性下隐藏的持续性特征,并计算出其分形维数,证明该径流量时间序列具有分形特性。据此,利用历史数据建立了具有外推功能的迭代函数系统(IFS),其中对垂直尺度因子的求取采用了能兼顾数据局部细节和待插值对象整体特征的方法。然后通过筛选不同的数据长度建立了新陈代谢分形插值预测模型对径流量进行预测。最后通过实例验证表明,该预测模型能够满足预测的精度要求。 相似文献
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文章以上证综合指数周收益率和日收益率为研究对象,用R/S分析法和修正R/S分析法来分析上海证券市场的长记忆性,并使用V统计量对其进行双侧检验,此外还分析了R/S分析法产生偏差的原因.得出结论:上证综合指数周收益率时间序列和日收益率时间序列并没有表现出显著的长记忆性. 相似文献
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基于R/S方法的中日外汇市场非线性分析 总被引:2,自引:0,他引:2
本文应用R/S(Rescaled Range Analysis)分折法研究了中日外汇市场的非线性.实证结果表明两国外汇市场均存在着状态持续性,波动呈现集群性,汇率所构成的时间序列呈现非线性. 相似文献
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基于经典R/S分析方法的H指数估计有效性评价 总被引:3,自引:0,他引:3
在设定不同H真实值的情况下,通过DHM算法模拟出一系列FGN序列,对经典R/S分析方法估计H指数的有效性进行研究,并对中国股市收益序列的H指数进行测定.研究结果表明:当H真实值介于0~0.6和0.8~1之间时,分别高估和低估H指数;仅当H真实值介于0.6~0.8之间时,经典R/S分析方法才能做出稍好的估计,其估计有效性尽管不受回归方式、局部趋势性剔除处理的影响,但是受到标度长度的选取、短期相关性处理、序列长度、序列包含的白噪声成分强弱等各种因素的显著影响,中国股市收益序列的H指数可能介于0.6~0.8之间,从而具有明显的长记忆性. 相似文献