什么样的中小企业能够从供应链金融中获益?——基于网络和能力的视角

供应链金融作为解决中小企业融资难的有效方式,近几年得到实践界与理论界的广泛关注,特别是中小企业在供应链网络中的特质以及相应能力如何增强融资绩效,更是需要探索的重要课题。本文从网络和能力的理论视角出发,基于"网络—能力—绩效"的理论逻辑,构建了供应链网络中弱连接与强连接通过外部供应链整合与内部创新能力影响中小企业融资绩效的理论模型,并采用PLS-SME以及定性比较分析(fs QCA)对208个开展供应链融资业务的中小企业样本数据进行了分析。研究发现中小企业在供应链网络中的强连接和弱连接对于提高其能力和融资绩效具有重要作用,特别是弱连接更利于供应链融资的实现。此外,从能力要求看,中小企业要实现良好供应链融资,或者需要具有较强的供应链整合能力,或者需要具有很好的创新能力。此外,本研究基于上述研究结论对中小企业利用供应链网络破解融资难困境提出了策略建议。     

银行供应链金融在解决中小企业融资困难方面的探析

银行供应链金融的提出为解决中小企业发展融资困难开辟了新道路,其融资模式为中小企业的融资理念和技术创新提供了解决方案;也为中小企业和银行接纳和稳定高端客户提供了新渠道;缓解了中小企业融资困难的困境,使其经济效益增加,同时也一定程度上解决了银行和中小企业信息不对称问题。银行供应链金融也在国内外各大商业银行中得到实践,其效果显著。     

供应链金融模式下的信用风险评价

以往银行对中小企业信用风险评价主要是把单个企业作为主体,关注企业的财务数据,而在供应链金融融资模式中,对中小企业风险的认识和评价则换了一个新的视角.本文研究了在供应链金融模式下的信用风险评价,提出了考虑主体评级和债项评级的信用风险评价体系,用主成分分析法和Logistic回归方法建立信用风险评价模型,减少目前对供应链金融业务评价大多依靠专家评价的局限,并通过比较供应链金融融资模式和传统银行授信模式下的中小企业守约概率的不同,揭示了供应链金融在一定程度上缓解了中小企业的融资困境,并提出应加强对客户基础数据库的建设,从而有利于对现有信用评价体系的修正和完善,提高其准确性.     

供应链金融视角下的中小企业信用风险评估研究——基于SVM与BP神经网络的比较研究

近年来,依托中小企业与核心企业间真实贸易背景开发的供应链金融业务在我国发展迅速,这要求商业银行从新的视角对中小企业的信用风险进行认识和评估。本文从供应链金融的视角,提出了新的中小企业信用风险评估指标体系,该体系结合了核心企业资信情况及供应链关系情况,运用机器学习的方法支持向量机(SVM)建立信用风险评估模型;并通过与用BP神经网络算法建立的信用风险评估模型进行实证结果对比,结果表明在小样本下基于SVM的信用风险评估模型更具有效性和优越性,同时证实了供应链金融视角下的中小企业信用风险评估指标体系能够更准确地判断中小融资企业的信用状况,有助于缓解中小企业融资困境。     

供应链金融升级创新的途径——以中小企业创新融资为例

供应链金融是银行围绕核心企业,管理上下游中小企业的资金流和物流,并把单个企业的不可控风险,转变为供应链企业整体的可控风险,通过获取各类信息,将风险控制在最低的金融服务。随着生产专业化水平的逐步提高,供应链金融在企业发展过程中的作用日益突显,利用供应链中的金融工具降低融资风险,从而提高中小企业的融资能力,开拓新型融资渠道,最终达到逐步完善我国金融市场的目标。     

我国供应链融资存在的问题与优化策略

中小企业融资难问题一直以来都困扰着我国经济的进一步发展,而供应链融资的出现,为解决中小企业融资困难提供了一个重要的途径。但是,由于市场环境、管理运作等一系列因素,使得供应链融资暴露出很出问题,严重影响了供应链金融的发展。本文提出了针对国内供应链融资问题的应对之策,为供应链融资的进一步发展提供借鉴。     

供应链金融视角下我国中小企业融资问题研究

供应链金融作为一种新型的融资模式和产业增值方式,近几年受到了广泛的关注。本文从信息经济学角度探讨了中小企业融资难的症结所在,对国内金融实践中“中小企业融资失灵”的问题进行了剖析。提出了完善中小企业融资问题的政策建议。     

物流企业增值服务创新——金融第三方模式

本文探讨了一种推动质押贷款,促进中小企业发展的金融第三方模式,为银行与企业间的合作架构新桥梁,帮助中小企业解决融资难题,而且能有效地融入中小企业供应链体系之中,为其提供高效的第三方物流服务。     

数字化金融科技平台赋能的供应链金融模式——基于信息处理视角的双案例研究

供应链金融的发展和创新问题是近些年来理论界和实践界关切的重大课题。本文从信息处理理论的视角出发,对金融科技平台的技术架构、组织网络结构、基于信息处理和传递的协调与风险控制机制进行分析,探索金融科技平台如何帮助金融机构提高针对中小企业的信用风险评估能力,从而推动供应链金融模式创新的实现。通过案例研究,本文发现,金融科技是供应链金融得以实施的关键因素,数字化平台能够基于特定的技术手段和供应链各方数据对企业贸易背景真实性进行风险评估,并利用其在信息网中的中心位置进行风险控制,为金融机构提供借方真实、透明、可追溯的实时信息,由此阐明了金融科技平台信息处理能力与差异化供应链金融模式及风险控制要求之间的匹配问题。基于上述研究发现,本文提出了一个整合性的理论框架,并为解决供应链金融中信息不对称、缓解中小企业的融资难和融资贵问题提供政策建议。     

基于供应链金融的信用风险管理研究

供应链金融是将供应链上的相关企业作为一个整体,根据交易中构成的链条关系和行业特点构建融资方案,将资金注入弱势中小企业,并为大型企业提供资金理财服务,从而解决供应链中资金分配不平衡问题,提升整个供应链的企业群体竞争力的一种金融创新产品。本文针对供应链金融信用风险的影响因素及成因,提出了基于信用利差期权的供应链金融信用风险管理方法。     

后金融危机背景下安徽中小企业融资的新机遇——供应链金融

后金融危机背景下,安徽省中小企业的发展速度明显放缓,融资难的问题也更加突出。与此同时,供应链金融的发展却面临着新的机遇,为安徽省的中小企业的融资提供了可能。鉴于此,各方应该共同努力形成合力,推动安徽省供应链金融的发展,以此缓解安徽省中小企业融资难的问题。     

供应链金融风险管理研究综述

近年来,供应链金融作为一项金融创新服务在我国发展迅速,已经成为商业银行与供应链中核心企业增强竞争力、拓宽发展空间的一个重要领域,同时也为供应链中上小游企业特别是中小企业提供了新的融资渠道。文章依据风险管理的一般分析方法,从供应链金融的概念模式、风险识别、风险评估与风险识别等方面对国内外供应链金融相关文献进行梳理,简要评价了现有文献的贡献与不足,并对之后的研究方向进行展望。希望为学术界相关研究提供参考。     

永康五金业供应链融资模式研究

永康五金中小企业是永康经济的重要组成部分,然而融资难已成为制约五金企业发展的最大瓶颈。本文首先探讨五金企业融资难的原因,然后从企业的供应链角度引入供应链融资模式,通过对供应链结构分析,设计供应链融资三种具体运作模式。在此基础上,为五金企业供应链融资提出具体实施对策,从而为解决五金中小企业融资困境提供一种新型且行之有效的途径,     

区块链技术对供应链金融的影响——基于三方博弈、动态演化博弈的视角

本文引入了一个区块链+供应链金融理论框架,通过银-企融资效率优化的双向视角,利用三方博弈、动态演化博弈模型研究了区块链技术引入后对供应链金融体系的影响。研究发现,引入区块链技术降低了供应链金融市场的融资约束,增加了融资企业的资金可得性。同时,区块链技术的低运维成本最终使得区块链+供应链金融模式下各主体的融资效率获得提高。长期来看,实现最优均衡对区块链技术本身提出了要求,一是要降低区块链运维成本,二是要设计稳定有效的供应链金融系统制约,该制约一定程度上从外部代替了供应链本身的稳定作用。在当下市场缺乏有效性与融资难题并存的环境中,研究该模式对融资市场的发展具有一定指导意义。     

银行基于供应链融资下的中小企业信贷筛选机制研究

在供应链融资下,供应链收益分配系数影响着供应链融资下的中小企业信贷筛选机制,本文引入该变量,建立多阶段的三方动态博弈模型,通过拉格朗日函数求解商业银行的最优信贷契约。并将理论与实践相结合,多方论证供应链融资下的多阶段的三方博弈模型的可行性。     

复杂供应链网络视域下关系资本对供应链融资作用机制研究--有调节的多重中介效应模型构建与检验

从复杂供应链网络的视角出发,以供应链网络内各节点中小企业为研究对象,依照"资源-结构-行为-绩效"的思路,揭示供应链网络内中小企业积累的关系资本对提升其供应链融资获取频率的作用机制,并通过构建多群组SEM模型,验证供应链复杂性的潜在调节效应。结果显示:(1)中小企业积累的关系资本对供应链融资频率的提升有显著的促进作用;(2)对比"关系资本-供应链设计-供应链融资"与"关系资本-供应链整合-供应链融资"的拟合结果发现,两个特定变量的中介效应具有显著差异,且以供应链设计、整合为连续中介变量的多重链式中介效应模型成立;(3)供应链复杂性显著调节中小企业关系资本对供应链融资的转化机制链条,供应链复杂性越高,节点中小企业获取供应链融资更依赖"关系资本-供应链设计-供应链整合-供应链融资"的多重链式传导机制传导。这意味着,在复杂供应链网络当中,中小企业一方面需要提升自身关系资本积累,另一方面更要加强其在网络当中的位置优化,提升供应链整合水平,为获取更多供应链融资打下坚实基础。     

基于演化博弈的区块链技术在供应链金融中的应用研究

针对供应链金融中存在的风险,以应收账款保理业务为研究对象,对影响供应链金融参与主体决策的因素进行分析,构建中小企业、金融机构双方的演化博弈模型,通过对比区块链技术引入前后演化稳定策略的变化,分析区块链技术解决供应链金融风险的作用机制,并以实际案例为背景展开算例分析。研究发现,首先,信用风险对金融机构是否接受融资业务决策起决定性作用,区块链技术可以降低金融机构的操作风险,从而提高了金融机构的业务收益;其次,区块链技术所形成的严格监管环境使中小企业与核心企业的违约行为时刻处于高风险状态,无论中小企业合谋所能获得的利润分配比例为多少都不会选择违约,从而有效解开了中小企业守约概率增加却无法得到金融机构贷款的悖论,进而使金融机构与中小企业间的演化博弈均衡于金融机构接受业务申请,中小企业守约,且收敛效果更好。因此,区块链技术不仅降低了金融机构的融资风险,也有助于解决中小企业融资难题。     

浅谈供应链金融融资模式及操作性的风险管理

供应链金融融资模式在运行的过程之中,主要强调的是对动产担保物权的保护,在其运行的过程之中,还很明显的降低了中小企业客户的准入门槛,为经济的发展做出了一定的贡献。但是,在实际的供应链金融融资模式的操作运行过程之中,由于放低了门槛,这就导致参与的个体单位数量众多,出现的融资模式的样式也很多,这就导致在操作管理的时候难免会遇到一些复杂的情况,这就引发了供应链金融融资模式及操作性的风险问题。为了有效的解决这些风险问题,就需要在实际的运作过程之中,根据企业特性的不同,不断的规范供应链金融融资模式的运行方式,确保供应链的正常运行。通过本文的论述,笔者一方面希望能够起到一个抛砖引玉的作用,另一方面,希望能够给相关的工作人员提供一点参考借鉴的材料。     

基于供应链模式下的中小企业融资模式的创新研究

由于我国中小企业传统融资模式中,主要融资渠道严重不通,间接渠道受限制,内源融资匮乏,供应链融资模式应运而生。供应链融资突破了传统的信贷模式,它将供应链整体效率和状况作为信用评估内容,担保以流动资产为主的动产物权,解决了中小企业担保不足的问题;而其封闭性、自偿性特点也有助于银行进行风险控制。     

基于产业集群视角的辽宁中小企业供应链融资问题研究

辽宁中小企业在辽宁经济发展过程中的地位和作业是毋庸赘言的,但目前其发展的"瓶颈"是辽宁省中小企业面临的主要挑战,融资难困扰着中小企业的生存和发展。本文围绕中小企业供应链融资与产业集群的内在联系和集群内中小企业融资优势的视角分析辽宁中小企业供应链融资问题。