资本充足率监管压力下资本与风险的调整——基于美国商业银行数据的实证分析

基于1998-2007年美国商业银行数据,利用局部调整联立方程组模型可对资本充足率监管压力下资本与风险的调整关系进行实证分析,重点考察在于资本"缓冲带"与表外规模对资本和风险的影响,实证结果表明:资本充足率监管对不同银行实行"差别待遇",为资本充足银行提供了监管套利的可能,因而没有达到理想的监管目标;表外业务对资本和风险水平的调整存在显著影响,尤其会扩大银行的风险轮廓.     

资本约束监管下我国商业银行行为的思考

自巴塞尔协议将资本充足率约束引入商业银行监管体系以来,资本约束监管成为银行安全性经营原则最重要的保障。商业银行在应对资本充足率约束时,更倾向于选择分母(资产)策略,利用监管规则漏洞进行监管资本套利。在我国商业银行表外业务监管并不健全的背景下,表内资产出表成为监管套利的一个主要工具。表外业务在为商业银行创造价值的同时,降低了资本充足率标准作为审慎监管工具的有效性。为此,需要完善动态资本补充机制,制定表外业务项目披露的统一标准,有效管理表外业务风险。     

基于《巴塞尔Ⅲ最终方案》的弹性杠杆率监管研究

弹性资本充足率监管加刚性杠杆率监管存在机理性缺陷。弹性资本充足率监管会影响刚性杠杆率监管的效果,刚性杠杆率监管也不能体现杠杆累积在时间维度和空间维度风险的变化。若引入弹性杠杆率缓冲,刚性杠杆率监管加弹性资本充足率监管的机理性缺陷就可以避免。因此,有必要实施弹性杠杆率监管,杠杆率的弹性化程度与银行的系统重要性程度相对应。     

银行资本监管对货币政策信贷传导机制的影响

通过构建银行部门模型和一个一般均衡模型,从微观和宏观两个层面基于银行异质性视角研究了银行资本监管对货币政策信贷传导机制的影响.研究表明:微观层面上,货币政策冲击能有效影响银行的信贷行为,并且在低资本充足率要求和大规模银行体系情形下的影响更为明显;宏观层面上,大规模银行体系更有利于货币政策传导,在小规模银行体系和高资本充足率情形下,货币政策的信贷传导机制不畅,货币政策有效性降低.     

银行资本充足率监管制度的副作用

资本充足率要求是指银行必须保持与其资产相关的最低资本金水平的法律要求.银行法中对于银行无论何时都一样的资本充足要求的问题在于,它太过于关注防范单个银行发生违约这一狭隘目标上,而很少关注银行为了符合监管要求而采取的低价抛售和信贷紧缩这些应对监管的行动所产生的外部性问题.当个别银行发生流动性问题时,正是资本充足率的法律要求,逼迫单个银行将其实务流动性危机扩散到整个系统,引发社会性的成本.     

资本监管、商业银行风险承担与效率 ——基于中国165家商业银行的经验证据

资本监管对降低银行风险、提高银行长期盈利能力有极其重要的作用。选取2013—2019年165家中国商业银行的面板数据,对资本监管、商业银行风险承担与效率进行实证分析。结果表明:随着年份推移,商业银行成本效率变化较为平缓,利润效率波动幅度较大,利润创造能力普遍低于成本控制能力;最低资本充足率要求的资本监管,可以促使资本充足的商业银行有效增加资本水平、降低风险承担,促进其稳健经营,但对资本不充足的部分小型银行在短期内影响不显著;商业银行适度增加风险承担有利于成本效率和利润效率提升,银行效率提升又使得其有意愿进一步加强风险承担,在资本监管下商业银行风险承担与效率存在相互影响的机制;银行规模、资产收益率和GDP增长率等对商业银行风险承担和效率均有显著影响。     

VaR方法及其在中国股票市场的风险度量研究

近年来,国际金融市场利率与汇率动荡起伏,科学技术的迅猛发展以及金融管制的放松导致银行面临着前所未有的市场风险,风险管理已经成为重要内容.在各种衡量金融风险大小的方法中,VaR(Value at Risk,风险价值)法最受金融界的重视.VaR模型结果一目了然,能够提供管理者一个确定的量化指标,并且计算方法较简单.具有极强的可操作性.它不仅用于银行自身市场风险的防范,还可以协助银行监管机构进行监管和测量资本充足率.     

境内上市银行资本充足率问题与对策分析

在当前国内金融改革日益深化、开放步伐不断加快以及监管标准日趋国际化的大背景下,我国商业银行的资本金不足已成为亟待解决的重要问题。本文从国际和国内资本充足率管理的演进过程入手,以境内5家已上市银行为研究对象,通过对其资本充足率现状、结构及问题的具体分析,提出了我国上市银行提高资本充足率、增强竞争力的长远途径。     

经济周期、所有权与银行盈利的实证研究 ——基于我国17家主要商业银行的分析

运用1995—2010年的相关数据,就经济周期、所有权对我国银行盈利水平的影响进行了实证分析。通过研究发现：经济周期对我国银行盈利水平影响显著,股份制银行的盈利水平受经济周期的影响超过国有银行;国有银行与股份制银行盈利水平的差距在缩小。净利差（NIM）对银行盈利影响显著,居民储蓄率对银行盈利水平有正的影响,资本充足率、贷存比等安全性和流动性的监管要求对银行盈利有不利影响及上市对银行盈利水平的影响不显著。     

危机启示下：监管资本套利不容忽视

美国次贷危机的爆发与结构化金融产品的创造存在着密切的内在关联性,而银行结构化金融产品创造的首要动因正是被国内外大部分学者所忽视的监管资本套利。监管资本套利是指在最低资本充足率要求存在的前提下,金融机构利用证券化等金融创新工具提高加权风险资产总额从而达到降低监管资本,获取超额收益的目的。     

银行资本充足率监管的法律研究

现代商业银行的资产负债管理的核心内容是银行资本充足率的管理。本文在阐述现代商业银行资本充足率监管的主要法律规范及其发展后,进而提出了我国商业银行资本充足率监管的问题,同时,探讨了解决商业银行资本充足监管的措施、方法。     

商业银行风险与效率的相关性研究——基于上市银行和非上市银行数据的比较

文章分析了2006-2012年中国13家上市银行和13家非上市银行数据,研究银行风险如何影响银行效率。结果显示:无论上市银行和非上市银行,拨备覆盖率均是影响效率的关键指标;不良贷款率是上市银行监管的重点,而单一最大客户贷款比率是非上市银行监管的重点;存贷比、资本充足率、流动性比率对效率不构成显著影响。因此,银行可以据此制定不同的治理方案以降低风险、提高效率,实现二者的合理匹配。     

上市商业银行资本充足率影响因素实证分析

以中国A股上市的16家商业银行2005—2013年的财务年度数据为研究样本,实证检验商业银行会计政策、财务政策对资本充足率的影响。实证检验的结果表明,银行的管理者可能利用会计政策（计提贷款损失准备金）和财务政策（股利变化）来操控资本充足率;当管理者需要提高资本充足率水平时,会提高计提贷款损失准备金,同时,分配股利虽然会消耗部分利润,但能给企业带来更多资本;计提贷款损失准备金和股利变化对于资本充足率的影响具有互补关系。     

我国商业银行信用指标体系及综合评价

通过借鉴美国骆驼评级制度,并结合我国商业银行的现状和特点,尝试构建商业银行信用评价的指标体系。运用因子分析法对商业银行的信用进行实证分析,分析结果显示,国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行的综合信用依次降低,但评价体系中的商业银行各指标得分却大不相同,各有利弊。尽管国有商业银行的经营水平较高,但股份制商业银行的社会形象等指标却远远高于国有商业银行,与此同时,城市商业银行在对风险的预防和保持资本充足性上,相对于其他类商业银行来说,却具有一定的优势。     

略论国有商业银行资本充足率

商业银行抵御金融风险的能力和业务扩张的能力取决于资本实力。国际上的《巴塞尔协议》和我国《商业银行法》都规定商业银行资本充足率不得低于 8%。我国国有商业银行由于自我积累率低、筹资渠道单一、资产结构不合理等原因 ,资本充足率长期偏低 ,竞争劣势明显。为此 ,我国国有商业银行必须采取有效措施 ,尽快提高资本充足率 ,增强竞争力 ,主动迎接外资银行的挑战     

加入WTO国有商业银行面临的风险及其防范

中国加入WTO后 ,遭受外资银行重大冲击的国有商业银行将面临体制性风险、流动性风险、投融资风险和财务风险等。面对这些风险 ,国有商业银行必须采取建立健全银行风险预警系统 ,尽快完成企业化改革 ,提高资本充足率 ,积极化解不良资产 ,加快金融创新步伐 ,在四行联手以提高其竞争力的同时 ,加强与外资银行的国际协调等措施防范和化解风险     

商业银行资本充足率监管的法律研究

现代商业银行资产负债管理的核心内容是银行资本充足率的监管,而一国监管水平的高低关系着本国银行业的稳健运营。文章力图通过阐述《巴塞尔协议》的核心内容,结合我国商业银行资本充足率监管的现状,对监管障碍进行分析,并提出了解决方法和相关的立法建议。     

《巴塞尔协议》与我国商业银行资本充足率

目前 ,我国加入WTO后五年的缓冲期即将到期 ,我国商业银行与外资银行的竞争将日趋加剧 ,商业银行经营的稳健性以及防范风险能力日益重要 ,提高资本充足率对我国商业银行具有很强的现实意义。本文在对国内外商业银行资本充足状况进行比较分析的基础上 ,提出了提高我国商业银行资本充足率的对策建议。     

基于监管协调创新的银行资产负债比例管理的改进

原有的商业银行资产负债比例指标体系对宏观审慎和微观审慎均考虑不足,缺乏动态化的考虑,没有考虑经济资本的作用和逆周期管理的要求。通过引入经济资本约束和宏观审慎理念,对商业银行资产负债比例线性规划模型进行了改进。经过改进的管理模型适应了动态化的资本管理,使资产负债比例管理能够满足宏观审慎监管与微观审慎监管协调的新要求,在宏观审慎框架下实现商业银行资产负债比例管理与经济资本管理理念的有机结合,提高了商业银行控制风险的能力。