商业银行金融科技对零售贷款的影响——基于年报的文本分析

本文利用49家上市银行2013-2018年的年报,采用自然语言处理技术和文本分析方法测度了商业银行个体层面各个年度的金融科技发展水平,并实证考察了商业银行金融科技发展水平对零售贷款规模和零售贷款占比的影响.研究发现,商业银行金融科技的发展对零售贷款规模和零售贷款占比都具有显著的正向促进作用,且促进作用对于全国性大型商业银行和随时间推移更为明显.进一步的机制检验结果表明,金融科技是通过改善管理水平、提高风控能力和精准触达客户而发挥作用,表现为金融科技对管理水平较低、风控水平较差、存量客户规模较大的商业银行的零售贷款更具促进作用,并能够显著地提升零售贷款收益率.     

基于文本分析的商业银行金融科技测度及赋能效果检验

发展金融科技是商业银行数字化转型和践行普惠金融的重要战略选择。现有研究既缺乏银行个体层面金融科技水平的统一测度,也鲜少定量考察银行金融科技的赋能效果。本文利用超过17万条有关商业银行报道的新闻文本,运用命名实体识别、预训练词向量、LDA主题模型等多种自然语言处理技术,构建了“商业银行金融科技”和“商业银行名称”两个基础词库,首次测度了2011-2019年间1566家银行个体层面的金融科技发展指数。进一步,利用财务数据完整的472家银行的面板数据,基于银行经营和普惠金融两个角度的赋能证据表明：金融科技不仅可以通过提高运营、服务、风控三个层面的能力而提升银行经营绩效,还能通过提高贷款规模而增加信贷可得性,但未能同时降低贷款利率,存在因便利溢价或定价歧视导致的“普而不惠”问题。     

我国科技经费配置结构与使用效率分析

研究了我国科技经费在科研机构、高等学校和大中型企业三类执行部门中的配置结构和各类执行部门的科技经费支出结构;按照科技活动产出情况,对各类执行部门的科技经费使用效率进行综合评价;指出了我国在科技经费配置和使用中存在的问题,并据此提出了优化我国科技经费配置结构,提高科技经费使用效率的对策建议.     

重庆市科技能力分析评价及对策研究

"科学技术是第一生产力"主要表现在科技资源的投入与产出、科技贡献、科技创新、科技效率等方面,这些指标是评价地区科技能力的主要参数.科技能力是在现有的科技人力、物力、财力、知识及信息等科技资源条件下进行科技活动,发挥效能,取得产出,促进社会、经济、军事、科技全面发展的能力,主要包括科技资源投入即科技投入、科技产出、技术创新能力、科技效率,科技对社会、经济、军事、科技发展的影响即科技影响力或科技贡献.     

心中有数

2009年上海市投入经费与地区生产总值之比达到2．87％．已相当于发达国家的水平。远远高于南京、苏州、杭州、合肥等城市．但其科技创新产出指数却低于上述城市。——中科院研究生院管理学院副院长柳卸林指出．制造业“空心化”和“腾笼换鸟”的产业结构调整策略是上海相对落后的主要原因     

国家统计局提出衡量企业自主创新能力4大指标

国家统计局国家经济景气监测中心日前发布《中国企业自主创新能力分析报告》，从技术创新能力的角度提出了一个企业自主创新能力的评价指标体系，共包括4个一级指标。一是潜在技术创新资源指标，包括企业工程技术人员数、企业工业增加值、企业产品销售收入等项。这一指标包括人力资源存量和经济资源存量，主要反映某区域内的所有企业潜在的技术创新能力。二是技术创新活动评价指标，包括科技活动经费占产品销售收入比重、研究和试验发展（R＆D）活动经费投入占产品销售收入比重等项。企业的技术创新活动主要是指企业的研发、技术改造、技术引进及技术推广等活动。该指标可用企业在技术创新活动各个环节的经费投入来衡量。三是技术创新产出能力指标，包括申请专利数量占全国专利申请比例、拥有发明专利数量占全国拥有发明专利量比重、新产品销售收入占产品销售收入比重等项。企业技术创新的产出能力反映其各种要素组合产生的实际成效，因此该指标是评价企业创新能力最直接、最重要的指标。四是技术创新环境指标，包括财政资金在科技活动经费筹集额中的比重、金融机构贷款在科技活动经费筹集额中的比重等项。在一个给定的科技投入与制度体系下，外部环境对地区创新能力有着深刻而复杂的影响，这些因素可以归结为企业所处地域的信息化水平、市场竞争程度、政府部门的扶植与金融机构的支持等4个方面。     

基于DEA-t检验的以企业为主体的科技创新效率评价

以企业为主体的科技创新效率评价是衡量科技投入后的产出水平、资源利用效率并寻找影响科技创新效率的主要因素,为优化资源投入结构打下基础。以企业作为科技投入和产出的主体,通过数据包络分析（DEA）中CCR模型和BCC模型测算中国15个副省级城市科技创新的总体投入产出效率、纯技术效率和规模效率。通过DEA-t检验的方法萃取出显著影响效率的关键指标,找到不同副省级城市各自效率偏低的关键问题。创新与特色一是将保留所有指标的DEA效率测算模型作为基础模型,将逐一剔除单个指标后的DEA效率测算模型作为对比模型。通过t检验,依次检验基础模型与每个对比模型的总体投入效率TE是否存在显著差异。若差异显著,则对比模型中剔除的指标为显著影响效率的关键指标,由此确定了影响科技创新效率的五个关键指标。改变现有研究的数据包络分析（DEA）方法仅仅能测算效率、无法萃取影响效率的关键因素的弊端。二是实证结果表明：显著影响以企业为主体的科技创新效率的关键指标为规模以上工业企业R&D经费内部支出、财政科技经费投入、科技从业人员数、技术市场成交额、规模以上工业企业新产品产值。三是实证结果表明：不同副省级城市导致效率偏低的关键问题大相径庭。如杭州的关键问题是“财政科技经费投入”的冗余率过大,而哈尔滨的关键问题是“规模以上工业企业新产品产值”的产出不足超高。     

科技金融结合效益的评价研究

根据科技资金投入与科技活动产出过程的特点,提出了评价科技金融结合效益的指标体系和效益评价模型.指标体系反映了科技资金投入与科技活动产出全过程的关系,考虑到科技活动产出的多元性和不可加性,利用层次分析法计算了评价指标的权重,并利用评价指标体系和评价模型对中国的科技金融结合效益进行了实证分析.     

我国区域科技发展不均衡及其成因研究

从熵理论出发,引入THEIL不均衡指数,对我国区域科技发展水平的不均衡性进行了定量评价,结果显示:在20世纪90年代初,我国各地区科技发展水平的不均衡性有较大的改善,但从1993年开始,不均衡性又逐渐增加。针对这一现实问题,对我国区域科技发展不均衡特征与趋势及其成因进行了相关探讨。     

基于灰色关联分析法的陕西省科技创新能力评价

区域科技创新能力是决定地方经济发展的关键因素。构建科技创新能力评价指标体系,以关联度视角运用灰色关联分析法建立评价模型,对陕西省2007至2011年科技创新能力进行纵向评价与讨论,发现近年来其科技创新能力显著提高,但仍存在一些亟待解决的问题,主要表现在科技创新投入、科技创新产出、科技创新环境和企业科技创新水平四个方面。最后提出加大科技经费投入、加快人才引进,建立全社会多渠道科技创新融资平台;重视科技资源配置模式;优化科技创新环境;组建产业联盟等建议。     

基于熵权法的科学技术评价模型及其实证研究

以“坚持以人为本,全面、协调、可持续”的科学发展观内涵为指导思想,通过科技指标的海选、筛选和理性分析构建了科技综合评价指标体系。用熵权法客观地对评价指标进行赋权,建立了基于熵权法的中国“十五”期间的科学技术发展状况评价模型,并给出了“十一五”期间科技发展政策建议。研究特色有五：①根据国际关注、又好又快、可持续发展和以人为本的原则建立指标体系,使科学技术的评价反映科学发展观的要求;②通过熵权法客观地确定指标权重,避免了人为主观确定权重的随意性;③利用熵权法确定的熵值,确保了仅用24个指标反映了95．5％以上的原始信息;④通过对影响科学技术整体效果的准则层进行评价,有助于找出科技发展各环节存在的问题;⑤通过对中国“十五”期间科技发展中的主要问题的分析,给出了“十一五”期间中国科技发展的政策建议。     

基于特化系数的我国区域科技投入结构演变分析

在从跟随模仿向自主创新战略转变的背景下,政府科技投入已经成为战略性公共资源。本文运用特化系数测算了1999年至2006年我国八大经济区科技投入来源结构与执行结构的演变。研究结果表明:1999年至2006年,我国科技投入来源结构呈现出从政府主体向企业主体转变的趋势,南部沿海和东部沿海企业来源资金实现了从非特化向特化的转变;科技投入执行结构呈现出从大中型企业和科研机构双主体向企业单主体转变的趋势,南部沿海企业执行资金实现了从非特化向特化的转变。     

民间金融与中国宏观经济——理论机制与实证分析

作为中小企业的主要融资渠道,民间金融对中国经济发展具有重要作用。本文理论探究了民间金融对中国主要宏观经济变量的作用机制,并以此为基础选取全国地区性民间借贷综合利率指数作为民间金融的代理指标,建立VAR模型分析了民间金融对这些宏观经济变量的影响。研究发现：民间金融在理论上能直接以及通过货币政策间接影响经济增长和通货膨胀;而民间金融与货币政策的互动依赖于宏观经济变量之间的联系或正规金融的传导。从实证分析来看,民间金融的发展对经济增长有显著影响,作用方式是先促进后抑制;同时民间金融也能显著影响通货膨胀,其利率升高会加剧通货膨胀;但是民间金融和货币政策无显著关系,这是由于经济增长和通货膨胀没有起到传递作用以及民间金融和正规金融无明显的互动,由此表明民间金融并不能通过货币政策间接影响经济增长和通货膨胀。本文的研究有助于深入理解民间金融与宏观经济的关系,对制定相应的经济政策和管控民间金融风险具有重要的借鉴意义。     

基于系统动力学的生态文明建设政策模拟与仿真研究

生态文明建设涉及生态环境保护、资源集约节约、环境治理改善等诸多问题，是一个复杂的动态过程。为探究不同政策对该过程的影响，本文从经济、人口、教育、科技、环境治理等要素出发，构建生态文明建设系统的动力学模型，设计3类共11种仿真情景，模拟不同政策及组合政策作用下中国生态文明的建设情况。结果表明：（1）延续当前发展模式中国生态文明建设水平将进一步提高，资源节约领域的进步最为显著；（2）单一政策情景下科技政策对于生态文明建设的整体推动作用最大，生育政策对于生态文明建设的促进作用优于基准情景，但弱于教育政策与环境治理政策的作用效果；（3）组合政策情景下，科技与环境治理政策组合对于生态保护领域的推动作用最大，教育与科技政策组合能够实现最高的资源利用效率，提高生态文明建设水平的政策组合选择还应结合环境治理领域长短期目标的实现进行，前一组合能够较快实现目标，而后一组合能够实现更稳定的进步；（4）科技政策在单一政策情景与组合政策情景中均成为重要的政策因子，印证了科技创新在生态文明建设中的重要作用。     

科技类评审中项目选择的两阶段综合集成方法

科技类评审中,如何合理地选择出若干优秀项目加以资助或激励至关重要。本文研究了科技类评审中的项目选择问题,指出在目前通行的两阶段评议法中存在通讯评议阶段的决策信息不能有效传递到会议评议阶段的情况,应采用适当的方法将两个阶段专家给出的评价信息进行综合处理,以得到更为合理的项目评审结果,进而给出了两阶段综合集成的框架与具体方法。算例表明,可以更充分的利用两阶段的专家评价信息,得到满意的选择结果。     

基于巴塞尔新资本协议的项目融资贷款风险评价体系

项目融资作为一种特殊的融资方式,在大型项目开发中发挥着重要的作用,并得到研究者的广泛重视,但是从贷款人角度对项目融资风险的研究还远远不够。本文根据巴塞尔新资本协议的思想,对项目融资的风险评价进行了研究,建立了项目融资贷款的风险评价指标体系。根据项目融资贷款的特点,选择层次分析法作为评价指标的赋权方法,并进行了案例应用。结果表明该风险评价体系能够较为全面的反映项目融资贷款风险的特点,并且具有较好的应用灵活性。     

不同成长阶段下中小企业融资方式选择研究

本文通过实证研究检验了在经济转轨时期我国中小企业的融资行为符合西方成熟国家的金融成长周期理论,即中小企业的融资结构随着中小企业生命成长阶段的不同,其呈现周期变化趋势.同时,发现中小企业权益融资与债务融资的渠道多种多样,不同的发展阶段也必定有不同的来源.最后通过回归分析,对我国中小企业融资方式的选择进行了实证研究.     

CRM的发展趋势及其对提高金融企业竞争力的启示

随着我国金融业对外开放程度的逐渐提高,如何提升我国金融企业的竞争力已成为一个被广泛讨论的话题。根据欧美等发达国家CRM的发展趋势和表现形式,分别从电子商务对金融企业运营的冲击和影响、优化渠道管理、重视关系管理以及把握对企业的整体协调这4个方面进行了分析,认为实施CRM是提高我国金融企业竞争力的重要途径。     

合作金融发展的国际经验及对中国的借鉴意义

面向农村的合作金融在世界各国具有悠久的发展历史 ,90年代以来也取得了快速增长的突出成就。从国际经验来看 ,合作金融事业在各国经济发展中都发挥了积极作用 ,体现了合作金融在市场经济环境中的强大生命力;另一方面 ,各国合作金融起源和成长于互不相同的具体经济环境和历史传统的背景下 ,各国的合作金融不存在完全一致的具体模式 ,合作金融机构本身也随时间和经营环境的变化而调整。当前中国的农村合作金融发展事业可以借鉴国际经验。本文以下首先综合考察合作金融在世界主要国家和地区发展历程并概括主要发展经验 ,然后结合中国情况探讨近期内应当着重考虑解决的几个重要问题。