我国上市公司财务报告舞弊的原因分析

长期以来,国内上市公司财务报告舞弊的问题一直受到社会各界人士的普遍关注。本文作者通过归纳和分析的方法对此问题的原因进行梳理和概括,旨在全面分析并总结出这一棘手问题的真正原因,加强防范。     

财务报告舞弊研究文献述评

本文从征兆与识别两个方面回顾了国内外研究财务报告舞弊的相关文献。研究发现：鉴于通用模型的局限和行业因素对财务报告舞弊的影响，应建立针对某一行业的识别模型；随着人工智能和计算机技术的发展，在研究中应逐步引入更为精确的人工智能方法；鉴于财务活动的多方面性，需要在模型中逐步引入非财务指标。     

基于BP神经网络方法的会计舞弊识别研究

规范的信息披露是维护证券市场公开、公平、公正的根本保证,而会计舞弊却是阻碍我国资本市场健康发展的"毒瘤".随着我国证券市场的日益完善和国内外舞弊丑闻的不断发生,会计舞弊识别问题受到越来越多的关注.本文以116家上市公司作为研究样本,通过分析舞弊案例及舞弊手段,构建了会计舞弊识别指标体系,并依据主成分分析法及BP神经网络,建立了会计舞弊识别模型,进行了实证分析.通过研究发现,这一模型对于会计舞弊的识别具有较高的准确率,是一种具有现实可操作性的舞弊识别方法.     

我国制造业上市公司会计舞弊识别的初步设想——以A公司为例

本文以制造业上市公司为研究对象,建立会计舞弊识别模型并进行初步识别、深入识别和案例分析,运用与行业指标均值比较进行深入识别的舞弊识别方法,弥补了以前只对舞弊结果进行判断而不能判断在哪个指标存在舞弊的缺陷.     

基于GONE理论的上市公司舞弊风险识别与防范——以“万福生科”为例

基于GONE理论,从贪婪、需要、机会、暴露4个因素入手详细剖析万福生科的舞弊动因,并结合舞弊动因理论,从不敢、不能、不愿3个层次提出了上市公司舞弊风险的防范对策,具有一定的现实意义.     

中小高技术上市公司成长因素财务识别的实证研究

中小高新技术企业作为当今全球经济发展的一个重要组成部分,其迅速崛起引起了各国管理学者的高度重视.本文以深圳证券交易所中小企业板的上市公司为样本,采用多元线性回归的方法,识别出能够比较确切反映中小高新技术企业成长因素的指标.研究发现中小高新技术企业所提供的现金流量信息中,能够反映各方面因素对其影响的信息比较少;无形资产、薪酬指标不能充分体现技术和人力资源因素对中小高新技术企业成长的影响;管理活动和充足的资金保障对中小高新技术企业的成长有比较重要的影响.     

网络财务报告披露的影响因素分析

互联网的迅猛发展对企业财务报告系统造成了极大的冲击,网络技术改变了会计报告环境.目前,已经有越来越多的公司建立网站披露财务报告.然而,并不是所有公司都自建网站披露财务报告.那么.究竟是哪些因素影响公司披露网络财务报告呢?为此,本文选取我国部分上市公司作为研究对象,分别登录其网站进行调查,使用Eveiws 5.0作为分析工具,对可能影响其披露网络财务报告的变量进行回归分析,分析结果表明,在所选的变量中公司规模是影响我国上市公司披露网络财务报告显著的影响因素.     

董事会特征与公司业绩的相关分析——基于我国上市公司的实证研究

董事会是股东和管理层之间的桥梁,担任着双重的角色,在公司治理中有着举足轻重的地位。而公司的一个重要目标即是提高公司业绩,那么董事会的各特征会对公司业绩有何影响,如何建立更为有效合理的董事会治理机制,从而促进公司更好的发展?本文通过对我国上市公司董事会特征和公司业绩之间关系的实证研究,试图找出一些规律,为我国上市公司的董事会治理机制的完善提供一些思路。     

基于主成分分析的上市公司利润操纵识别模型

从分析上市公司利润操纵的动机、主要手段及其影响的相关会计科目入手,设计26组有一定配比关系的财务指标,选取1995年～2004年中国证监会以利润操纵名义查处的全部上市公司为样本组,选取同行业规模相近且经营规范的公司为对比组,进行横向对比与相关分析;基于主成分分析法构建上市公司利润操纵行为的识别模型,确定利润操纵行为的识别边界,运用该模型对部分上市公司赢利真实性进行检验,为投资者识别上市公司的利润操纵行为提供一套科学可行的方法.     

企业文化要素如何影响绩效?——来自国内建筑企业的实证分析

企业文化和企业绩效的关系一直是学术界关注的热点问题。本文采用了实证研究方法中的问卷调查法研究了不同的企业文化要素与企业绩效的关系。利用了统计分析软件SPSS16.0和LISREL8.7对问卷数据进行描述性统计分析、信度分析、效度分析和结构方程模型分析。通过研究发现,对于建筑类企业来说,团队精神对企业绩效在0.01水平上有显著正相关关系,社会责任对企业绩效在0.001水平上有显著正相关关系,而科技创新、顾客导向、组织学习对企业绩效并没有显著的正相关关系。     

我国房地产上市企业财务风险的实证研究——基于熵值法及秩和比法

房地产产业作为支柱性产业之一,对我国社会经济发展及人民日常生活都具有举足轻重的影响。房地产行业的健康发展与其内在风险的作用机制不容忽视。基于近几年来房地产行业的发展状况,在房地产金融与房地产产业结合的新大背景下,探讨我国房地产上市企业财务风险的影响机制及状况。采用2021年4个季度代表性较强的86家房地产上市企业的季度财务报表数据,结合熵值法与加权秩和比法对企业主要的16项财务指标进行分析,根据实证研究结果发现,我国大部分房地产企业都面临着不同程度的财务风险,这是由房地产行业的经营特殊性决定的。房地产行业的发展一定要注重风险防范机制,预防风险扩散影响我国房地产行业的健康发展。     

上市公司财务核心竞争力实证分析——基于重庆市上市公司的数据

本文通过对重庆市24家上市公司的代表财务核心竞争力的财务指标进行因子分析,寻找影响重庆市上市公司财务核心竞争力的公共因素,以分析重庆市上市公司财务竞争力中的优势。研究表明,重庆市上市公司在收入、利润、资产和发展4个方面具有优势。这一结论在财务核心竞争力的排序中得到证实。     

工作满意度影响因素的实证分析——基于北京C区实地研究结果

一个组织要想提高个体工作满意度,就需要了解各个工作要素的现有问题,权衡轻重缓急,这样才能就问题对症下药,矫正组织的管理偏差.因此,研究工作满意度的影响因素具有重要意义. 一、相关研究评述和研究假设 多年以来,人们对工作满意度影响因素的研究更多地关注情境变量,认为个体工作满意度作为个体对其从事工作态度的评价,受到外部环境的影响.Smith等人提出,工作满意度由工作本身、升迁、薪水、管理者及工作伙伴五个方面组成;在随后的研究中,研究者就该观点达成共识,即薪酬、晋升、上级管理、同事关系和工作自身五大因素会对个体的工作满意度水平产生最为重要的影响(Luthans,2009).     

我国上市公司高管报酬影响因素分析——基于民营上市公司的实证研究

本文主要研究我国上市公司高级经理人报酬水平的影响因素.本文从公司业绩、公司规模、公司所有权结构和资本结构等方面对影响薪酬契约的因素提出了假设.实证结果表明:高管货币薪酬的高低与公司业绩和公司规模有明显的正相关关系;高管持股与企业的市场价值存在显著的正相关关系.股权集中度对高管货币薪酬和持股均有显著影响.     

基于层次分析法的上市公司财务质量评价

准确、科学地评价上市公司财务质量具有重大意义,它能提高对上市公司的监管效率.更好地服务于广大投资者,提高上市公司的经营管理水平.本文从盈利能力、偿债能力、运营能力、发展能力等4个方面构建上市公司财务质量评价指标体系,运用层次分析法(AHP)确定指标权重,对照行业绩效标准.采用功效系数法来确定各指标的分数,以金龙汽车公司为实例进行应用分析.     

企业现金持有量影响因素的实证研究——来自我国上市公司的经验证据

20世纪90年代末,国外企业出现持有大量现金与现金等价物的现象,为什么企业持有大量的现金与现金等价物,以及企业持有现金的后果等问题,逐步得到国外学者的关注而成为一个研究的热点,国外学者主要从权衡理论、信息不对称理论、公司治理机制,以及投资者的法律保护程度等方面展开现金持有量的研究.由于我国的经济与制度环境同国外有很大差别,我国证券市场的发展处于一个转型时期,内部人控制严重,资本市场还不完善,国外的实证结论直接移植到国内缺乏说服力.上市公司现金持有量的影响因素也逐步得到国内学者的关注,但我国的研究还处于起步阶段.本文在理论分析与文献梳理的基础上,以我国部分上市公司为样本,检验了我国上市公司的特质性因素和公司治理机制对公司现金持有量的影响.研究结果表明,公司现金持有量与财务杠杆、银行性债务、净营运资本负相关,与公司的投资机会正相关,权衡理论和优序融资理论得到了经验支持;国有股、董事会规模、股东保护程度与现金持有量负相关;经营者持股与现金持有量正相关;股权集中度、独立董事、以及领导权结构并没对公司现金持有量产生显著影响.本文从现金持有量的角度为我国上市公司治理的不完善性提供了证据,需要我们从股权结构、董事会特征等方面进一步完善公司治理机制,规范公司的现金持有行为.     

杜邦分析与价值判断——基于A股上市公司的实证研究

作为常用的综合性价值评价工具,杜邦分析通过将资产收益分解为利润率、资产周转率和权益乘数,以期更好地判断公司的价值及其变化。本文以A股上市公司为研究对象,探讨杜邦分析的核心指标和成分指标的信息含量,并对比分析传统与改进的杜邦分析方法在我国证券市场中的适用性。结果发现:在预测公司未来的盈利能力时,净资产收益率较经营净资产收益率有效;在拟合个股当期和预测未来的收益时,结果却相反;但无论是传统的、还是改进的杜邦财务成分指标,均不具有显著的增量信息提供能力。这表明在中国证券市场上,投资者在评价公司的价值时,应更多地关注杜邦分析的核心指标而不是其成分指标。     

营商环境、投资承载力与企业投资效率——基于我国上市公司的实证研究

企业外部环境的治理是一个重要而特殊的领域，提升企业投资效率的关键在于为企业提供优良的外部营商环境.基于资源禀赋、基础设施及区域治理环境的不均衡特征，提出区域投资承载力概念，并从支持力、压力和调节力三个维度构建投资承载力评估体系.在测算我国31个省市投资承载力水平的基础上，从影响企业投资效率的外部因素出发，实证分析营商环境、区域投资承载力对上市企业投资效率的影响.以2006年～2017年我国深沪两市A股上市企业为研究样本，通过固定效应模型验证了营商环境质量对企业投资效率、投资不足和过度投资的影响，同时分析了制度营商环境和区域投资承载力综合作用对企业投资效率的影响方向和影响机制.研究发现：1)我国区域投资效率差异显著；2)提高营商环境质量有助于企业投资效率的提升；3)降低投资承载力中的压力、提升投资承载力中的支持力和调节力会促进营商环境对企业投资效率的正向影响.建议政府营商环境改革的同时，从提升区域投资承载力视角促进企业投资效率.     

中小企业股权结构与公司治理绩效研究——基于委托代理理论解释的实证研究

本文以2006年深市中小企业板102家上市公司为样本,对股权结构与公司治理绩效间的关系进行分析.结果显示托宾Q与股权结构没有很明显的相关关系;EPS和托宾Q则与机构投资者持股比例正相关,即提高机构投资者持股比例将有助于公司绩效的提高.同时结合委托代理理论对分析结果进行了评价.     

CEO薪酬影响因素的实证分析——基于我国信息行业上市公司的研究

本文以信息行业上市公司为研究对象,通过构建多元线性回归模型,从公司业绩等6个方面描述了影响CEO薪酬的一些因素.研究结果表明:公司业绩、公司规模、地区、年龄与薪酬之间存在正相关关系;第一大股东的持股比例、两职分离与薪酬之间存在负相关关系;其中对薪酬具有显著影响的变量为公司业绩、公司规模、地区、第一大股东的持股比例和年龄.