基于Logistic的房地产上市公司经济效益风险评价研究

文章分析了影响房地产上市公司经济效益的风险因素.根据房地产经济效益风险指标建立原则,构建反映房地产上市公司经济效益的指标体系.运用主成分方法确定房地产上市公司经济效益风险主成分模型.在此基础之上,利用Logistic统计方法,对2009年房地产上市公司经济效益进行了风险评价,揭示出房地产上市公司经济效益存在的风险.     

房地产上市公司经济收益风险分析

文章利用租售比、房地产价格与收入的比率、房地产价格增长率与GDP增长率之比、房地产空置率等,对房地产上市公司经济收益存在的风险进行了分析,从长期上看,房地产上市公司经济收益风险较弱,而从短期上分析,由于经济发展的波动性及政策的变化,可能加剧房地产上市公司经济收益风险.     

房地产财务风险预警系统研究

文章首先对2006～2010年A股上市的房地产公司的财务风险预警系统进行了研究,并分析了房地产上市公司的财务风险因素;其次在选取财务和非财务指标作为备选指标,及进行预处理和显著性检验后,运用因子分析对指标项进行了降维处理,并采用BP-Adaboost神经网络算法对房地产公司的财务风险进行了预测;最后结合财务风险预测结果,提出了后续研究内容和思路。     

上市公司成本费用与经济效益关系的统计分析

本文以我国上市公司为背景,运用统计分析的方法,对上市公司的成本费用与经济效益的关系进行研究,试图从上市公司的成本费用与经济效益之间的数量变化中,揭示我国上市公司日常经营的效益.     

房地产上市公司经营效率的DEA评价

文章运用数据包络分析的CRS和VRS模型,对我国证券市场有代表性的49家房地产上市公司2004年的经营效率进行了分析与评价。通过对各上市公司的技术效率、纯技术效率、规模效率及其规模效益状况的分析得出:从整体上看,我国房地产上市公司的经营发展水平处于上升阶段;在目前经营规模上的经营效率比较高;整体上基本接近规模有效;大部分的上市公司处于规模收益递减区间。     

货币政策与房地产企业现金持有水平变化的实证

文章利用中国人民银行网站上货币政策执行报告公布的货币政策偏紧指数,研究了货币政策对房地产上市公司现金持有水平的影响。发现房地产上市公司都是高成长性企业,房地产上市公司的现金持有水平随着货币政策紧缩程度的变化而变化,当货币政策偏紧时,房地产上市公司会提高现有持有水平,提高现金持有水平的方式是提高经营活动产生的现金流量。为了验证结论,文章也利用货币政策偏松指数进行了研究,得到的结论与上完全对应,即货币政策偏松时,房地产上市公司会降低现金持有水平,但房地产上市公司投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量会增加,也就是在外部融资容易时,房地产企业会加大投资开发。     

贝叶斯网络决策在房地产投资风险控制中的应用

文章结合总和一阶贝叶斯网络学习模拟,获得面向不同风险控制决策程度的房地产先验概率、后验概率及其对应的密度函数,从中比对不同投资风险控制效益对应的条件概率.结果表明,基于贝叶斯网络推理可以获得更具有确切显性特性的房地产投资风险控制决策信号;中层级获得了最高的测试值,最低的为高风险决策级.贝叶斯网络推理一定程度上削弱了原先的网络学习对投资风险控制的先验概率对关联强度的影响,应均衡房地产在风险控制绝对与管理之间的投资策略.     

基于尾部风险关联网络的中国金融机构间风险溢出效应研究

基于尾部风险溢出思想,采用2007-2017年的周收益率数据,运用CoVaR模型测度银行、证券、保险及房地产四行业40家上市公司之间的风险溢出效应,并结合系统性风险指数,得出各机构风险吸收与扩散能力排名。运用极大平面过滤图(PMFG)算法对风险溢出网络进行化简,构建仅包含关键路径信息的ΔCoVaR有向加权风险溢出网络,并结合网络中节点关联特征指标,为系统重要性金融机构的有效识别提供了全新视角。总体来看,各行业依风险传递方向不同而对风险的敏感程度各异,网络中关键节点对系统的整体结构影响较强;证券公司内部风险关联较为紧密,房地产机构承受行业间风险多源自银行业,大型国有商业银行对其他行业的风险发散能力较强。     

股票市场整体系统风险的测度方法

股票市场整体系统风险来自整个经济系统影响上市公司经营业绩的共同因素,最终使得股票市场整体平均收益率发生上下波动,例如周末效益、规模效益、惯性效益等.     

基于DEA的房地产上市公司业绩分析

本文通过运用数据包络分析(DEA)的模型,对房地产行业上市公司的业绩有效性进行了实证研究,得出典型公司的规模收益及其变动趋势,从而为投资者的投资决策提供基于数据分析基础上的依据,并对业绩较低的上市公司提出了改进建议.     

中国城市房地产价格波动与风险值研究

文章针对近期中国城市房地产市场波段式集中涨跌的剧烈变化,使用条件异方差模型和风险值模型,以广州为例,对房地产价格及风险值进行了研究,得出了相关结论,并提出了建议.     

基于可拓模型的高科技上市公司财务风险预警研究

高科技上市公司由于行业特点,其经营业绩容易产生波动,因此建立高科技上市公司风险预警模型一直是国内外学者研究的焦点。根据可拓学的相关理论,选取高科技上市公司的相关财务指标建立高科技上市公司财务风险可拓预警模型,运用现有公开数据对可拓预警模型加以检验,并对下一年度有可能出现风险的公司加以预警,以期望能够为投资者的决策分析和监管部门的监督管理提供理论参考。     

江苏省房地产市场的风险预警研究

文章从经济计量的角度,对江苏省房地产市场的供求情况进行了分析,选择风险预警指标,从而建立房地产非均衡计量模型,测算出房地产市场的非均衡度,并利用统计过程控制原理,对江苏省房地产市场风险进行监测,为政府分析房地产发展规律和制定有关的开发政策提供依据。     

上市公司财务危机的预警分析

本文运用条件异方差模型GARCH(1,1)计算上市公司股票的市场风险价值,把它和传统的财务比率变量作为自变量,用Logit模型对上市公司的财务状况进行预测,得到了很好的预测效果,并且对部分上市公司2004年度的财务风险状况进行了预警。     

上市公司内部控制信息披露的影响因素研究

文章在对19家房地产行业的上市公司2007～2009年度的资料进行分析的基础上,分析了上市公司内部控制信息披露的影响因素,并提出了改进意见,以期完善我国内部控制信息披露,提高上市公司的透明度以及内部控制的运行效率,为信息使用者提供更加全面、真实、有用的信息.     

创业板上市公司风险披露实证研究

文章选择我国创业板市场为研究对象,以上市公司风险披露存在的个体化差异为切入点,分析创业板上市公司的风险披露现状,发现存在信息收集处理规范性不强、披露内容缺乏现实指导性意义等问题,提出统一风险披露要素口径、规范量化披露对象、建立企业风险自我识别模式等系列应对建议.     

房地产风险分析中的蒙特卡洛模拟

本文通过运用水晶球软件的蒙特卡洛法对房地产开发项目的风险进行分析,通过相关分析对房地产开发项目的赢利性、风险大小等各个方面作出了预测,为今后的决策提供参考依据.     

基于CVaR方法的工程投资组合优化模型与实证

文章采用CVaR方法测算工程投资风险,建立了风险最小化的工程投资优化组合理论模型.以南京市房地产工程历史数据为例进行实证研究,研究结果表明:基于CVaR和非参数核估计量的风险优化能够应用于投资组合的选择,能够对工程类企业起到风险管理和投资决策方面的指导作用.     

运用可拓方法对上市公司风险的预警

本文利用可拓学基本理论,实现定性与定量的结合,通过上市公司财务数据的检验,建立了有效的上市公司风险预警模型,能比较准确判断上市公司风险程度,可为各方交易主体的决策提供依据。     

投资者理性与上市公司最优信息披露数量决策

本文采用多元条件正态分布法则,模拟投资者理性地根据上市公司信息披露更新对上市公司未来不确定价值的信念进而做出投资决策的过程;研究上市公司信息披露数量与资本成本之间的关系.当信息披露具有线性递增成本时,本文得到资本成本最小化原则下上市公司最优信息披露数量.这表明上市公司通过权衡披露成本上升和风险溢价下降来决定最优信息披露数量.