浅谈美国金融监管改革法案

2010年7月21日,美国总统正式签署并通过了《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(简称金融监管改革法案),该法案被称为上世纪30年代经济大萧条后改革力度最大的金融监管法案。它是在"次贷危机"引发的全球金融危机背景下制定并颁布的。本文将从"次贷危机"入手,对法案主要内容进行分析。     

对我国金融业混业经营问题的探讨

近年来,在金融全球化、自由化以及金融创新不断深化的强力推动下,国际金融业经营制度发生了重大变化:继英、日先后放弃了分业经营模式后,1999年11月,美国也告别了旨在强调金融业分业经营的<格拉斯--斯蒂格尔法案>,通过了旨在促进金融业混业经营的<金融业服务现代化法案>.美国<金融业服务现代化法案>的正式签署生效,标志着由美国传播到世界各地的金融业分业经营制度走向终结,从此世界金融业进入了混业经营的新纪元.     

金融改革对全要素生产率的影响研究——基于五个国家级金融改革试验区的经验数据

本文通过对五个国家级金融改革试验区的数据进行分析,基于"反事实"的合成控制法实证考察了金融改革对全要素生产率的影响。研究结果表明,除了广东的拟合数据不理想不能进行相应的测算外,其余四个金融改革试验区中,浙江和云南两个省内改革区的改革措施可以改善改革区域内的全要素生产率,而福建和山东两个省内金融改革区则没有对全要素生产率的提高产生较大影响。这说明浙江温州试验区发展民间借贷的改革措施有效的通过拓宽中小企业的融资渠道,增强中小企业的创新能力,实现全要素生产率提升。对云南试验区进一步实证研究发现：云南金融改革试验区成效显著,跨境业务等相关业务的创新改善企业"走出去"的融资困境,使更多的先进技术通过逆向溢出的方式传回国内,实现全要素生产率的增长。而福建和山东的改革目前并没有起到促进研发创新的作用。上述结果不仅完善了金融改革对全要素生产率影响的研究,为当前金融改革提供了有效的数据支持,并对金融改革政策的制定和实施的有一定的启示作用。     

美国税制改革方案及其对中国的影响

"公平税"作为美国税制改革方案中的一项重要法案,以其强调的简化性、公平性越来越受到大家的关注,本文通过对这一法案的内容及其包含的经济学原理的介绍,着重分析了这一法案实施后对中国经济的启示与影响。     

关于金融供给侧结构性改革的思考

供给侧结构性改革是贯穿"十三五"规划的主线,是经济发展的新理念。金融改革是供给侧结构性改革的重中之重,深化金融供给侧结构性改革不仅是服务实体经济之需要,同时也是金融业自身转型发展之所向。本文结合金融领域供给侧结构性改革的背景及意义,提出了深化金融供给侧结构性改革的几点建议。     

日本公务员录用制度的新发展及启示

<正>一、日本公务员录用制度的最新发展1.深化分类考试改革,提高科学性日本1999年发布的《关于国家公务员制度改革基本方向的意见书》,首次阐述分类考试有关精神,从1999年至2014年的10多年间,先后对公务员分类考试制度进行了10多次修改,目的是把握好公务员的"入口关",提高科学性,多渠道引进更多的高素质人才。2013年,日本国会通过了《公务员改革相关法案》,再次对分类考试进行修改,维持原来I种考试(面向大学以上学历者)、Ⅱ     

《萨班斯法案》对在美上市的中国公司内部控制的影响

<正>1前言《萨班斯法案》是一部涉及会计职业监管、公司治理、证券市场监管等方面改革的重要法律。《萨班斯法案》的主要内容包括七个方面:成立独立的上市公司会计监管委员会,负责监管执行上市公司审计的会计师事务所及注册会计师:加强审计师的独立性;加大公司的财务报告责任;加强公司的财务披露义务;加重对公司管理层违法行为的处罚措施;增加经费拨款,强化SEC的监管职能;要求美国审计总署加强调查研究。而其中最难操作、最复杂、成本最高的则是该法案中对企业要求的完善内部控制,即404条款。     

邓小平金融思想与国有银行改革发展研究

邓小平金融思想明确指出"金融是现代经济的核心",同时提出"必须把银行办成真正的银行"。在邓小平金融思想的指导下,经过三十多年的实践,国有银行改革取得了显著成效,实现了产权多元化,建立了"三权分立、相互制衡"的现代企业架构。但与先进商业银行相比仍存在诸多不足,仍需坚持邓小平金融思想不动摇,进一步深化国有银行改革。     

媒体关注度测评

政务舆情全媒体监测温州金改确定四重点温州金融改革的具体细则实施即将开始,针对中央提出的"十二项主要任务"也在逐条攻破。4月23日~26日,关于温州金融改革的各类高规格政府会议一天一个。其中,4月26日,浙江省金融工作会议宣布,浙江正式全面启动温州市金融综合改革试验区建设工作。其核心内容是,浙江省成立专门工作领导小组,下设办公室和6个协调推进工作组,逐项分解金融改革任务。     

萨班斯法案:中企赴美上市的"紧箍咒"?

2006年7月15日,悬在美国资产市场上空的《萨班斯-奥克斯利法案》之剑终于落下。从这一刻起,对于很多中国企业,赴美上市融资之路因此变得昂贵且遥远。而已在美国上市的中国企业则纷纷在为达到严格的监管要求冲刺。《萨班斯-奥克斯利法案》,这项被美国总统布什称做是“自罗斯福总统以来美国商业界影响最为深远的改革法案”让很多企业大伤脑筋。“非常疯狂”的法案《萨班斯-奥克斯利法案》即美国《2002年上市公司会计改革与投资者保护法案》,该法案于2002年7月30日,经美国总统布什签署后正式成为法律并开始生效。28管理与财富2006年第八期财富…     

中原经济区金融综合改革顶层设计研究——以河南省为例

随着中原经济区建设的全面展开,"如何做"已经上升为中原经济区推进中原经济区建设的重大课题."金融是现代经济的核心,金融搞好了,一着棋活,全盘皆活".经济发展,金融先行.对于中原经济区建设而言,金融堪称重任担当. 怎样发挥金融能效,结合自身特点,谋篇布局,为中原崛起而尽力,则更需蕴思筹策进行金融综合改革方案设计. 同时,作为一个规模越来越大的区域金融体系,影响中原经济区金融发展的因素越来越复杂,积累的深层次矛盾和问题也越来越多,中小金融机构产权问题、法人治理问题、金融综合改革滞后问题(主要是由于改革措施不够协调配套、综合改革滞后、过分追求单项改革的目标而与金融改革总目标背离,结果出现了"短板效应")……如何避免"头痛医头脚痛医脚",从源头上化解积弊,在重点领域取得突破,必须有"金融综合改革方案设计".     

清华五道口金融EMBA金融家论坛落幕

正十八届三中全会就"全面深化改革"作出了战略部署,金融领域也进入改革深水区。面对多层次资本市场建设、互联网金融创新等热点问题,中国金融界如何紧跟金融改革的方向?2013年12月20日,海豚会的战略合作伙伴清华大学五道口金融学院,在深圳四季酒店以"2014:变革与共赢"为题举办清华五道口金融EMBA金融家论坛。此次论坛由清华大学五道口金融学院主办,深圳市工商联协办,深圳市人民     

奥巴马医改给我们什么启示

3月21日,在美国首都华盛顿白宫,美国总统奥巴马就国会众议院投票通过医疗改革法案发表讲话。美国国会众议院当日以220票对211票的结果通过“预算协调”议案,完成医改立法“两步走”中的第二步。至此．最终版本医改法案已在众议院获得通过。     

《萨班斯法案》对美国公司董事会影响的分析

2002年度美国出台的《萨班斯法案》全方位地对安然等事件暴露出来的问题作出相应的调整性规定,必将对公司治理产生深切的影响。《萨班斯法案》对审计委员会提出了修正性和提高性要求,本文选择外部董事、女性董事、财务专家、CEO兼任董事会主席、CEO在提名委员会任职等指标进行分析。实证分析结果说明:《萨班斯法案》有效消除了董事会和管理层任人唯亲的现象,董事会的独立性和专业性均有所提高。其实,《萨班斯法案》颁布之前就有加强公司治理的要求,公司治理就有改进的趋势,但《萨班斯法案》关于审计委员会方面的明文规定加速了公司董事会的变化,使得公司治理改革超越了法律的既定要求。     

疯狂的互联网金融 阿里金融、平安、人人贷的新玩法

互联网金融时代,将有两股势力角逐金融地盘,无论是传统金融的互联网化演进后的新物种,还是新兴互联网金融的新势力,都将长期共存于一个江湖中,在近乎疯狂的博弈中回归金融的本质。互联网金融对于传统金融的颠覆必然发生,但不是现在,互联网金融一个重要现实意义在于通过"鲶鱼效应"推动传统金融的创新和改革。     

上海新版国资改革呼之欲出

与上海自贸区、金融"42条"一脉相承,新一轮上海国资国企改革方案即将出炉。新一轮改革主要思路包括"一二三四"四个层面。"一"为一个带动,即国资改革带动国企改革;"二"为两个提高,即提高竞争力、提高活力;"三"为三个导向,即市场化、产业化、国际化导向;"四"为四个     

规范发展 内控为上——浅谈上市公司的“练好内功”

<正>一、再看萨班斯——国外内控制度典型2002年,美国联邦政府颁布了《萨班斯一奥克斯利法案》。这一法案暴露的是安然事件等一系列公司丑闻背后市场经济制度的弱点。法案为提高公司管理层的职责,加强证券交易委员会(SEC)的监管建立了一个框架。法案颁布近10年了,对我国产生了怎样的影响?我们今天来看一看。对于该法案的意义,原中国证监会首席会计师张为国曾表示,萨班斯法案在会计师行业监管、公司治理等方面提出了许多新的严格要求,不仅会对美国而且会对世界各国会计、公司治理以至整个证券市场产     

论法治社会语境下行政裁量权的约束性监管

"行政裁量是行政权的核心。"换句话说,没有行政裁量权就没有行政权。"现代政府管理要求尽可能多且尽可能广泛的裁量权,议会法案起草者也竭力寻找能使裁量权变得更为广泛的新的措词形式,议会在通过这些法案时无意多加思量。"但行政裁量权过于广泛而没有约束就会造成"政府失灵"的社会公行政现象。一方面要扩大行政机关的裁量权以使能够应对复杂的社会行政事务;另一方面又不得不对行政裁量权进行约束性监管以防止行政裁量权的过于任意性而失去实质正义。在现代法治社会,法治行政的首要任务是对行政裁量权规制。     

中资银行引进境外战略投资者:背景、争论及评述

本文分析了中资银行引进境外战略投资者的背景、现状和特点,并对引进境外战略投资者引发的几点争论进行了评述。主要结论是:引进境外战略投资者是中国银行业改革和开放的必然要求,也是监管层鼓励和支持的改革路径;中资银行引进境外战略投资者呈现出鲜明的特点;如果将金融安全定义为金融资源的控制权,那么在现有制度和法律框架下,引入境外战略投资者不会威胁中国金融安全;没有充分的证据表明国有商业银行在引资过程中存在股权"贱卖";短期内,引进境外战略投资者对中资银行盈利能力和资本充足率的影响不明显,但对资产质量的提高有明显的正向效应。     

广东“一把手”财产公开的政改使命

<正>官员财产申报制度在国际上一直被称为"阳光法案",甚至被称之为"终极反腐制度"。中国自1988年提出这项立法动议一直到2009年,20多年没有实质性的变化。