证券欺诈罪初探

证券欺诈罪初探余振华一、设立证券欺诈罪的必要性随着我国证券业的迅速发展，证券发行、交易等活动中的违法犯罪行为不可避免地在现实生活中大量出现，其中证券欺诈违法犯罪现象尤为突出，而且，根据国外证券市场的历史经验、教训和我国当前已表露出的种种迹象，可以断言...     

证券法律冲突研究

一、国际证券法律冲突特质考察法律冲突系指解决同一问题的不同国家（地区）的法律由于各自因内容上的差异而导致相互在效力上的抵触。证券法律冲突是关于证券领域的法律冲突。[1]证券法律冲突发生的社会原因主要有两方面：（1）各国关于证券立法上的差异，这主要源于各国有立法的自主权，且在立法时立足于本国经济现实及法制传统。（2）证券市场的国际化。本世纪60年代初至七、八十年代以来，证券市场国际化已成为当代世界证券市场发展的一个重要趋势。证券市场的国际化主要表现在证券投资主体的国际化，证券发行与交易的国际化，这也就引…     

证券无纸化与中国证券登记存管制度检视

中国证券登记存管法律制度并没有伴随证券无纸化而发展,在证券持有模式、证券登记的独立性、证券存管体制等方面都体现出不适应性.应当在法律层面确认证券间接持有的合法性,建立相对独立的证券登记体系,并修改完善证券二级存管体制,提供适应证券无纸化发展的登记存管法律制度.     

无纸化证券的权利结构

无纸化证券与公司股东名册和纸质凭证皆为证券权利的表彰形式.无纸化证券与将计算机技术引入证券市场直接相关,却与传统法律制度和社会观念存在冲突,各国引入无纸化证券的路径存在较大差异.在无纸化环境下,证券账户是记载证券权利的重要工具,从而构造了证券账户与投资者、证券公司以及证券登记结算机构的复杂法律关系.本文试图从无纸化证券对现有法律的冲击出发,探讨我国<证券法>规范存在的问题,努力搭建传统证券法理论与现代社会之间的良好制衡机制.     

论证券欺诈的民事责任

对于证券欺诈行为的界定，学者有不同的认识。一种观点是将证券欺诈限定为对客户欺诈的行为，并与内部人短线交易、内幕交易、操纵证券市场价格的行为并列为证券禁止行为……     

论建立社会主义证券经济学

论建立社会主义证券经济学金雪军社会主义证券经济正在迅速发展．然而关于社会主义证券经济的理论研究却相当薄弱。近几年国内出版的关于证券问题的书籍大多是介绍西方经济发达国家证券市场与证券投资知识的，其中不少知识对于我国发展证券市场是有参考价值的。但证券市场...     

试论证券诉讼主体资格的确定

确定证券诉讼主体对保证证券诉讼权利人的利益,完善证券民事诉讼规则体系都有十分重要的意义。在证券诉讼中,原告主体资格应当根据证券诉讼的种类和诉讼的方式来确定,被告主体资格应当在证券虚假陈述、内幕交易以及操纵市场诉讼中区别行为性质予以确定。     

试论检察机关参与证券民事诉讼

本文从证券民事诉讼的特殊性入手 ,对检察机关参与证券民事诉讼的可行性进行了详细的分析 ,认为检察机关参与证券民事诉讼不失为一条应对证券民事诉讼特殊性的有效途径 ,最后归纳了检察机关参与证券民事诉讼的重要意义。     

证券营业部应重视市场营销理念

随着证券市场的不断发展，券商之间的竞争日益激烈，而证券营业部作为券商经纪业务的基本组织和利润来源，正处在对客户和交易量争夺的竞争前沿。证券营业部为了获得长久的、独特的竞争优势，在经营中必须重视市场营销理念。一、市场营销理念的含义和金融营销的发展过程市...     

无纸化证券民事法律关系研究

无纸化证券条件下,证券持有人原先对纸面证券的支配,演变为通过证券账户对其中的电子记录或者电子数据的支配.这种变化对传统民事法律有关证券权利的归属、变动、流转、实现等的制度和规则提出了一系列的挑战.需要从证券账户的性质功能、证券权益保护、集中交易机制、交收担保机制以及清算交收的需要等方面全面评估,抽象出专门的规则和制度,适时完善<物权法>、<担保法>、<合同法>、<破产法>、<证券法>等法律,明确界定和规范无纸化证券民事权利和义务关系.     

我国企业并购制度正在走向成熟——从商务部禁止可口可乐收购汇源说起

商务部禁止可口可乐收购汇源案涉及一系列企业并购制度上的热点问题。该案是两个外国公司之间的并购,但我国反垄断法仍有管辖权。对并购的反垄断审查不应考虑反垄断法之外的目标。收购汇源也不属于国家安全审查的范围。该案标志着我国企业并购制度正在走向成熟。     

浅议证券信息披露法律制度

本文对现代证券市场的核心内容———证券信息披露法律制度进行了理性分析 ,指出市场失灵是证券信息披露制度客观存在的理论依据。据此 ,立足于《证券法》的有关规定 ,阐述我国《证券法》所确立的信息披露制度     

关于证券监管理念的法理分析

金融是“现代经济的核心”,证券市场是现代金融的重心。对证券进行监管是防范证券市场风险乃至整个金融市场风险的重要措施。监管理念是证券监管成败的关键,是证券市场发展的基石。文章从法学的角度,对监管理念进行深入的探讨,包括为什么要监管、如何监管、监管的适度、监管的方式等问题;梳理基本理论,比较国际标准;并且,希望为实现证券监管体系的有效运作,减少证券市场的风险,促进我国证券市场的进一步发展提供一些建议和参考。     

证券监管:概念与目标的历史溯源

本文研究了证券监管的历史沿革;从经济学、法学对证券监管概念进行了追溯;从广义的政府干预的视角来分析证券监管问题;并对证券监管的中间目标和根本目标作了界定。     

论证券法之“证券”——以《证券法》第2条为中心

由于证券法之"证券"应当具有严格的法定性,在立法以"列举式"定义证券却无法周延的情况下,可通过分析美国证券法判例中的"Howey Test"并结合我国证券法律实践,确立我国证券法界定证券范围时使用"兜底条款"所应当采用的标准。"资本证券"是一个在证券法领域颇受重视且频繁使用的概念,但是,在比较各国或地区的证券立法并对证券法理论进行回顾后可发现,"资本证券"既没有成为立法用语,也没有得到广泛深入的研究。对此,可在分析有价证券、证券资本的基础上,厘清证券法上的"证券"和有价证券、资本证券之间的关系。     

证券欺诈民事责任的若干问题研究

证券欺诈民事责任制度的建立和完善对切实保护投资者利益、促进证券市场的有序发展具有积极意义。因此 ,认真探讨构建我国证券欺诈民事责任制度的基本原则 ,并从立法和司法层面提出实现证券欺诈民事责任的一些设想 ,很有必要     

河北省农民工社会保障制度探析

建立和完善农民工社会保障制度,对于加速河北省城市化和工业化进程、维护社会稳定、应对人口老龄化具有十分重要的意义。本文通过对河北省农民工社会保障现状的分析,认为当前农民工社会保障权益缺失的原因,主要在于制度设计上存在障碍,即费用多、门槛高、续接难的社会保障制度不适合农民工的特点。因此,应结合河北省的经济状况,根据农民工收入低、流动性大、逐步向城市转移的特点,分阶段逐步建立大范围内归农村社会保障体系管理,而小范围内又有其特殊性的社会保障制度。     

中国证券立法的最新发展及趋势

证券立法具有阶段性、行政性、分散性、封闭性的特点。目前我国证券立法存在较高层次法律法规缺少、部门规章在立法形式上不够规范、实践中自律性规则或合同规则的作用较弱、有些证券法律机制的构造不合理、证券市场本身存在不规范现象及制度成本过高等问题。今后,我国证券市场将出现以下几个方面的变化:一是证券产品日益丰富,二是多层次市场体系的建立,三是发行与交易制度的创新,四是混业经营和证券公司组织体系的创新,五是技术创新的发展,六是证券市场逐步开放,七是管制放松和监管加强。     

证券市场监管结构分析

证券市场的监管体系通常是由证券法律规制、行政监管、自律监管、媒体监督共同构成的一个结构化整体。在证券市场监管总体中 ,各个组成部分各有其独特的功能和作用 ,它们相互补充又相互制约 ,共同形成证券市场监管结构均衡     

证券市场会计信息功能分析

证券市场的不断完善和发展使得会计信息的作用显得越来越突出 ,现行会计信息在股票定价方面究竟扮演着什么角色 ,已成为证券市场中会计研究的焦点。介绍和剖析证券市场会计信息的信息观、计价模型观和计量观三种功能 ,提出计量观下的会计信息与股价关系研究将是我国会计理论未来发展的方向之一。