认知能力、行为偏好与个人金融决策北大核心CSCDCSSCI

性别、年龄和认知能力等基本个体特征是形成行为偏好的基础,而风险、时间、模糊等基本行为偏好对个体决策行为产生重要影响.本研究首次对较大样本中国真实投资者的认知能力和行为偏好进行全面测度,并考察其对一系列重要金融决策行为的影响.认知能力低的个体表现为更加厌恶风险和不确定,更加不耐心.认知能力和风险偏好还对于股票投资中的具体行为和其他金融产品的参与决策具有重要的解释力.风险偏好对投资交易风格和是否参与融资融券类高风险金融产品具有解释力,模糊偏好对投资者的投资份额、交易频率、交易风格,以及是否参与贵金属和外汇类金融产品都具有解释力,而时间偏好对投资者交易频率和交易风格,以及是否参与公募基金均具有解释力.认知能力则通过行为偏好的部分中介效应和其他传导途径对特定金融决策产生影响.     

行为金融:认知风险与认知期望收益

在行为金融的框架下,本文建立了含有过度自信心理的认知风险度量模型和含有过度自信心理的认知期望收益模型,研究了认知风险与认知期望收益的相互关系,研究结果表明:认知风险与认知期望收益的相互关系与标准金融理论中风险与收益的正相关关系相反,认知风险与认知期望收益呈现负相关关系。本文的研究结果对Shefrin(2001)通过金融实验得出的认知风险与认知期望收益为负相关关系的结论,给出了一种有效的理论解释。     

GDSS：个体偏好公布与认知反馈

基干个体偏好会布与认知反馈机制的GDSS模型扩展j GDSS群体交互的内容．通过强化、提高个体对自我的认识程度,丰富群体成贡间的沟通内容,深化成贡问的相互理解与相互学习,为群体提供较具说服力的决策评价手段等,本文对如何使GDSS对群体持续性发展提供尽可能全面的支持进行j理论探讨．对个体偏好的分解与公布以及其认知反馈过程是本研究的主要特点     

多属性群决策的混合结构偏好识别与融合方法

为有效应对现有群决策偏好一致性检验方法的系列弊端,针对目前群决策情景所展现的决策导向多元、方案属性构成迥异和偏好结构复杂等特征,在解析群决策偏好一致性判定复杂性、刻画群决策偏好信息表征假设情景的基础上,对常规多属性群决策问题进行公理化描述。依据从方案层面到属性层面的整体决策信息判定策略,给出决策导向层面的整体判断偏好一致性检验方法、决策群体偏好类型识别方法、同种偏好内部及偏好间累积判断偏差求解方法、偏好整体相对一致性检验方法和多轮次非一致性决策信息调整策略。案例应用结果表明,上述所构建的方法和策略有效、可行,能够为决策导向多元、备选方案差异显著情景下的混合结构偏好一致性检验、调整与集结提供借鉴。     

规划调整决策任务分解、认知限制与决策支持

规划调整决策问题(PCDPs-Program and Control Decision Problems)都比较宏观综合,涉及面广且结构性差,决策支持需求不易确定。本论文将通过决策任务分解说明决策认知过程,并在知识分类的基础上论述完成决策任务中的认知限制,进而从扩展决策者的认知能力出发给出了决策支持基本功能设计和开发规划调整决策支持系统(PCDSS)的三层结构。     

基于行为金融的企业融资决策研究

从决策者有限理性角度，本研究提出了一种基于行为金融的企业融资决策模型，指出了企业融资决策者的金字塔式心理账户结构，利用模糊语言值优化多心理账户的重要度，建立了其自相关函数及与企业融资决策间的关联函数，以行为证券组合理论为内核，提出一种具有机会约束属性的企业融资决策模型。算法释例结果表明，该模型能够解释企业融资决策异像。     

环境偏好和环境税对企业技术决策的影响分析

在双寡头垄断市场结构下,分析环境偏好和环境税对企业市场需求和技术采纳决策的综合影响。结果表明:消费者环境偏好影响产品需求,激发企业绿色技术采纳动机;企业采纳绿色技术的效益与环境税税率呈现倒U型变化。     

公平偏好下的渠道成员价格决策及其动态检验

公平偏好行为成为渠道成员决策的重要考虑因素,利用实验的方法研究公平偏好下渠道成员的价格决策.通过博弈实验方法研究渠道成员的价格决策并做进一步的动态检验,分别设定控制条件、公平关系和权势关系3个条件研究不同环境下的价格决策,并对价格决策的动态性进行检验,最后通过Logit模型估计偏好参数.研究结果表明,实验中决策者制定的价格低于传统理论分析的结果,接近于公平偏好理论下的结果,证明存在公平偏好;权势关系下渠道的整体收益最低,公平关系下的收益最高,说明公平偏好确实在渠道交易中起正面效用;激烈的竞争导致公平偏好下降,实验者经济目标和公平偏好随时问变动有互动关系.研究结果可对渠道价格契约的设计提出指导性建议,相关的数值计算为进一步研究提供理论支持.     

时序多属性决策的广义等级偏好优序法

实际中很多复杂的多属性决策问题往往需要考虑多个时间序列的决策信息,针对这类时序多属性决策问题,本文在优序法的基础上,定义了广义优序数的概念。同时提出基于理想时间权向量的方法来解决时序多属性决策中时间权重的确定问题,进而在此基础上提出时序多属性决策的广义等级偏好优序法。最后,利用文献中的数据,用本文的方法对某集团的四个铜矿企业的综合效益进行了评价,其结果表明了本文方法的可行性和有效性。本文为解决时序多属性决策问题提供了一种新的方法和思路。     

群决策理论、方法及其应用研究的综述与展望

群决策是近年来决策理论研究的热点课题,它在现代政治、管理、军事和科技等重大决策问题中起到了越来越重要的作用.对群决策的定义与理论基础进行评述,分析群决策理论、方法及其应用研究的现状与存在的问题,最后展望群决策的发展方向与趋势.     

政府效率、社会决策机制和再分配偏好——基于中国被试的实验经济学研究

微观个体的再分配偏好是再分配政策制定以及实施的核心环节。本文利用实验方法,参照我国社会居民收入分配的情况,设计了一个包含不同收入阶层的实验室社会,要求被试在未知和已知自身收入这两种情况下就社会税率水平进行表决。实验设定了不同的政府效率水平,引入了多数原则、随机选择社会决策者以及有中国背景的"民主集中制"这3种社会决策机制,检验其对再分配偏好的影响。实验结果显示,随着政府效率的提高,税收带来社会净福利的增加,个体的再分配偏好随之提高;与多数原则相比,随机选择社会决策者和民主集中制这两种机制能诱发个体更高的再分配偏好。实验结果还表明,在个体收入揭示之后,个体的再分配偏好强烈依赖于其所处的收入等级,呈现明显的自利动机;政府效率和社会决策机制对再分配偏好的影响在高收入群体和低收入群体中也存在显著的差异。实验发现,除了自利动机之外,高收入的被试体现出不平等厌恶,低收入被试则体现出对初始收入不平等的容忍。本文结论为了解中国个体的再分配偏好特征提供了依据。     

面向复杂决策场景的认知图谱构建与分析

在复杂网络场景中有效地甄别不同类别事件的性质和影响、辅助个体和组织决策、避免决策偏误,是复杂社会系统管理的重要研究问题。本文基于海量网络用户的交互内容数据,对网络数据中隐含的个体认知信息进行深度分析和系统化建模,提出了面向复杂决策场景的认知图谱构建与分析方法,从而对公众情绪的演变和群体性事件的走向进行可靠的预测。在中国股市中的高估信息、低估信息和披露信息3种不同类型事件中进行实验验证,结果表明：本文提出的认知图谱构建与分析方法能够解析不同类型复杂场景中个体认知要素变化与事件时空演化态势的关联关系,并能够有效支撑公众情绪的演化和群体性事件的预测与分析。     

组织环境下个人IS决策行为分析

本文突破了TAM模型中“个人对技术的采纳和使用是自愿的,难以在组织背景实现”的隐含假设,以“自由人”和“组织人”区分处于不同环境压力下的个人,探讨了“组织人”面对信息系统（IS）引入这一环境压力下的特定外显行为,论证了“组织人”的特定IS决策行为特征,最后提出通过对组织中个人一IS的交互行为进行分阶段引导,提升IS效能的措施设想。     

期望差距与企业家的风险决策偏好——基于中国家族上市公司的数据分析

探讨了期望差距与企业家创新性活动和破坏性活动之间的关系,以及政治关联在其间的调节作用.基于中国家族上市公司的数据分析得到以下结论:第1,在期望落差及历史期望顺差的状态下,企业家都将随着差距的增加而冒险地从事创新性活动、破坏性活动,但随着行业期望顺差的增加,冒险性行为则降低了;第2,企业家在落差状态下的破坏性活动的边际效应高于顺境状态;行业期望落差状态下创新性活动的边际效应小于行业期望顺差状态,但这种创新活动的边际效应在历史期望状态下则更大;第3,政治关联在期望差距与企业家风险决策偏好之间起到显著的调节作用,尤其在期望落差状态下它更加遏制了企业家冒险从事创新性活动的动力,而诱使他们将资源配置到破坏性活动之中.     

以判断决策视角解析治理结构中的个体认知

公共事务管理具有系统性的治理结构,包含个体所处的载体环境、个体的认知判断、群体共同约俗的社会行动。研究表明,治理结构中多方当事人的个体角色与个体认知影响着个体与其他个体、个体与群体互动体系中的行为特征。公众在特定治理主体进行的社区治理,其复合领域专家、多方当事人、公共管理者等三方角色,愿意以理性、善意的态度偏好处理公共议题,可治理条件方能成立,并更能解决社会组织活力的激发、社会矛盾的化解、公共安全体系的健全等公地困境问题。     

时间偏好不一致委托代理问题的优化与决策

现有讨论委托代理问题涉及将不同时点收益和成本折现时,几乎毫无例外的选择唯一能代表时间偏好一致的折现函数—指数折现.本文放松时间偏好一致这一假设,选择能反映时间偏好不一致的准双曲折现函数一ββδ作为代理人折现函数,分析收益由努力程度和外部因素共同作用,代理人的成本和收益发生在不同时点时,委托人如何制定激励合同使得代理人努力工作且委托人获得最大利润.研究发现,最优合同与代理人的现期偏好参数β和对未来现期偏好参数的认知β有关,委托人从时间偏好一致的代理人获取的利润高于时间偏好不一致的代理人,从悲观部分幼稚型获取利润小于成熟型,但从成熟型和乐观部分幼稚型获取的利润相同.