国有商业银行股份制改革的回顾与思考

自2003年始,我国国有商业银行依次开始实施股份制改造,着力实行公司治理结构,其改革目标和最终目的是建立现代金融企业制度,力求成为资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好、具有国际竞争力的世界一流商业银行.本文概要回顾了国有商业银行股份制改革的背景,分析了工、中、建、交四行股份制改革的异同及其股改上市过程中存在的问题,从理论与实践的结合上提出了进一步完善国有商业银行股份制改革的思路.     

我国商业银行信用指标体系及综合评价

通过借鉴美国骆驼评级制度,并结合我国商业银行的现状和特点,尝试构建商业银行信用评价的指标体系.运用因子分析法对商业银行的信用进行实证分析,析结果显示,有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行的综合信用依次降低,评价体系中的商业银行各指标得分却大不相同,有利弊.尽管国有商业银行的经营水平较高,但股份制商业银行的社会形象等指标却远远高于国有商业银行,与此同时,城市商业银行在对风险的预防和保持资本充足性上,相对于其他类商业银行来说,却具有一定的优势.     

国有企业改革对国有商业银行改革的经验借鉴

在现阶段 ,我国国有商业银行在一定时期内 ,仍保持国有独资的形式。国有商业银行改革应借鉴国有企业改革的经验 ,同时 ,根据其自身的特点研究国有商业银行改革的特殊性 ,为建立我国国有商业银行多元化的资本结构创造条件。大力发展非国有商业银行 ;做大做强股份制商业银行 ;积极创造条件与外资银行合资合作 ,鼓励国内各银行的兼并与重组 ,以实现逐步改善国有商业银行的治理结构     

公司治理、国家退出及其约束弱化——国有商业银行改革的一个解释框架

国有经济的极端重要性决定了在渐进改革的初始阶段国有商业银行难以实行商业化、市场化改革,银行的国家控制是国家从银行退出的逻辑起点,以注资和消弭不良贷款为主要内容的国家退出约束的弱化构成了国有商业银行的前期改革,而目前以股份制改造、公开上市为主要内容的国有商业银行改革是注资、不良贷款消弭的必然结果.随着国家的逐步退出,国有商业银行也将逐步过渡为一般意义上的商业银行,管理和规范一般意义商业银行的制度安排的建立和重构,就构成了下一轮改革的主要内容.     

我国商业银行X效率实证研究

通过对四大国有商业银行与其他股份制商业银行计算结果的比较, 可以发现,我国商业银行X效率整体水平较低的关键,在于其规模效率和配置效率水平较低.实证分析结果显示,产权结构、中间业务、贷款质量、资本充足率等因素对四大国有商业银行X效率值有较大影响.为此,须进一步加强商业银行的赢利能力和融资能力,以不断提高我国商业银行的经营效率.     

关于我国国有商业银行上市问题的思考

通过对国有商业银行和股份制商业银行现阶段上市所面临的问题以及商业银行对这些问题的解决措施的分析 ,我们认识到必须在制度层面解决公司治理结构基础的问题 ,在经营层面解决不良资产的问题 ,国有商业银行上市才可能真正取得成功。     

范围经济与我国商业银行改革

对我国商业银行1996年～2001年的经营情况作了实证分析,估算出各家银行的范围经济系数,发现我国大部分商业银行存在范围经济,股份制商业银行的范围经济程度高于国有商业银行,范围经济与银行资产规模并没有必然的联系。在此基础上,提出相应的政策主张。     

国有商业银行改革的根本出路是制度创新

国有商业银行经过20多年的改革，依然没有成为真正的商业银行。回顾改革历程，我们会发现以往的改革思路有问题，根本原因是商业银行的产权不明晰。因此，深化国有商业银行的改革，必须进行制度创新，即将现在的国有独资商业银行改造成国家控股前提下其他多种经济成分参股的股份制商业银行。     

国有银行的改革的“惑”与“解”——兼评《注资与国有银行改革:一个金融政治经济学的视角》

我国国有商业银行股份制改革已经4年时间了，从4家上市国有商业银行市场表现来看改革取得了初步成效。资本充足率全部达标，不良资产率大幅下降，利润显著上升，但从制度层面来看，这只是国有商业银行改革万里长征中的第一步，因此，在国有商业银行改革中必须保持清醒的考察才能实现最后的成功。本文以评述张杰教授的一篇关于国有银行改革的论文为引子，拟从制度层面对我国商业银行改革展开思考。     

改制与国有商业银行治理结构建设

经过股份制改造,国有商业银行在股东大会、董事会、监事会、高级管理层及激励约束机制、信息披露机制等方面已经初步建立起了健全的公司治理架构,但这仅仅是万里长征走完了第一步,银行治理的框架和公司治理的运行规则都有待于进一步完善。问题的关键还在于执行。新的治理规则初步建立了,能不能不折不扣的执行是决定治理结构能否发挥作用并对商业银行绩效产生良好影响的关键。     

国有商业银行人才流失利弊分析与对策

随着我国金融体制改革的不断深化,国有商业银行正面临着中资股份制商业银行和外资商业银行的双重竞争压力,竞争的最大威胁便是人才的大量流失。对于目前国有商业银行人才流失日益严重的问题,国有商业银行应结合目前正在进行的改革,采取切实可行的措施对人才流失加以有效控制,即鼓励那些积极影响大于消极影响的流失发生,使那些消极影响大于积极影响的流失最小化,把人才流失控制在对国有商业银行自身发展最有利的合理范围内。     

中国银行业：机遇和挑战并存

通过对我国银行业目前的状况及其与国际同业的差距的具体分析 ,指出加入 WTO后中国银行业面临的机遇与挑战 ,提出中国银行业应采取的对策 :加快国有商业银行改革步伐 ;推进国有商业银行的跨国经营 ,加强股份制商业银行的合作 ;完善银行功能 ,提高服务水平 ;加强银行队伍建设。     

利率市场化背景下商业银行盈利模式影响因素研究 ——基于国有商业银行和股份制商业银行比较的实证分析

利率市场化背景下商业银行业内部竞争愈加激烈,我国商业银行以存贷利差为主要盈利来源的传统盈利模式已经不再适合目前的市场环境.文章以利率市场化背景下商业银行盈利模式的影响因素为研究主线,分析了目前我国商业银行盈利模式的主要影响因素,运用4家国有控股商业银行和6家股份制商业银行的数据实证检验了利率市场化背景下我国商业银行盈利模式的主要影响因素.研究显示,净利差、中间业务收入、GDP、资产规模是我国商业银行盈利状况的主要的影响因素,利差变动对国有商业银行盈利状况的影响程度要大于对股份制商业银行的影响程度,中间业务收入对我国商业银行净利润的拉动作用显著大于存贷利差收入.     

我国商业银行运营效率的实证分析

随着商业银行间竞争的加剧,效率成为银行核心竞争力的重要体现.本文运用非参数数据包络分析方法(DEA)建立了评价银行效率的指标体系,实证分析了我国商业银行的总体效率、纯技术效率、规模效率和规模收益及其影响因素.研究表明,我国国有商业银行的总体效率要普遍低于股份制商业银行,存在规模报酬递减的现象,而多数股份制商业银行处于规模报酬递增的阶段;我国商业银行的总体效率较低,而规模效率低下是导致总体效率低下的主要原因,总体效率较低的商业银行都存在投入过剩的现象.     

我国商业银行规模经济及其状态比较

商业银行经营规模是决定或影响银行业运行效率的重要因素之一。利用中国商业银行1994—1999年的经营情况进行实证分析后可以发现,中国商业银行的运营存在着规模经济的现象。其中,新兴股份制商业银行的规模经济的程度明显高于国有商业银行。我们分析了公司治理结构、银行内部管理、金融创新及市场结构等影响我国商业银行规模经济的因素,给出了我国商业银行在进一步改革中的政策建议。     

关于国有商业银行股份制改造的几个问题

与社会主义市场经济体制相适应的国有商业银行体制，应进行彻底改革。中共十五届四中全会创造性地提出了“国有经济控制力”的概念，为国有商业银行股份制改造扫清了政策障碍。我国四大国有商业银行都应进行股份制改造，其法律形态只能是股份有限公司。     

基于雇主品牌的股份制商业银行战略

面对国有商业银行的转制及外资银行涌入的新形势,我国股份制商业银行要想在日趋激烈的市场竞争中占据一席之地,就必须调整现有人才战略,打造雇主品牌的新战略,最终构建起基于雇主品牌战略的股份制商业银行人力资源管理新体系.为此,应从规范公司治理、注重管理流程等两个层面着手,创新性地解决制约股份制商业银行进一步发展的桎梏,以期对其战略转型和优化人力资源管理起到促进作用.     

上市商业银行汇率风险影响因素

文章以上市商业银行为研究对象,建立一个汇率风险影响因素模型,并采用逐步回归分析方法考察不同产权性质的上市商业银行汇率风险影响因素的差异性.研究结果表明,银行规模、资本结构、风险控制能力、流动性、银行产权性质、年末效应和双重上市效应是中国上市商业银行汇率风险共同影响因素;国有商业银行的汇率风险关键影响因素是银行规模、资本结构和流动性;其它股份制商业银行的汇率风险决定性影响因素是银行规模.     

我国银行业效率结构性差别的成因探讨——基于产权制度、经营行为和交易成本的分析

我国国有商业银行和股份制商业银行的效率水平存在结构性差别,且依次递增.商业银行产权制度的本质是追求"共同产权"的最大化并进行合理的界定和分配,商业银行"契约性质"的特殊性要求保持银行管理层对"共同产权"相当比例的控制,起码对银行管理层激励的力度比一般企业要大.我国国有银行和股份制银行产权制度的差别,尤其是激励力度的差距导致了两类银行管理层经营行为的根本区别;而国有银行承担的政策性负担从外部放大了产权劣效应.国有银行管理者追求规模最大化、尤其是信贷规模最大化的行为虽然实现了自身效用最大化,但造成了隐性交易成本的大幅度增加和效率的急剧下降.     

商业银行组织结构再造及效率评价研究

商业银行的组织结构对其经营效率、业务创新能力等具有重大作用.对于我国商业银行来说,特别是原来的国有商业银行,刚刚完成股份制改造和资本市场的上市运作,虽然在公司治理方面有了极大的完善,但是基于运营层面的组织结构还需要进一步调整和改进.我国商业银行现在的组织结构不合理影响其经营效率和效果,运用DEA方法,对商业银行在组织结构再造过程中分支行的效率情况进行了实证分析和比较得出:我国商业银行在总分行制的管理模式下,应从投入与产出效率的角度,对机构调整和银行的盈利及效率等因素重新考量,按效益最大化原则进行组织结构调整.