住房抵押贷款提前偿还补偿问题研究

住房抵押贷款提前偿还不仅会增加商业银行资产与负债匹配的难度，而且会对其未来收益存在负面影响，基于借款人和商业银行各自的行为决策，建立约束优化模型，分别对浮动利率和固定利率情形下住房抵押贷款提前还款违约金率与提前还款比率之间的关系进行分析。研究发现在浮动利率和固定利率抵押贷款市场中，供给曲线和需求曲线符合一般商品市场的供求规律，但不同市场中的供给曲线及需求曲线斜率并不相同。据此，构建住房抵押贷款提前还款市场的一般均衡分析框架，分析实现社会福利最大化时的均衡解以及偏离均衡解时的福利损失。     

集体林权制度配套改革中的林权抵押贷款研究——基于金融机构信贷风险视角

从金融机构信贷风险的视角分析,认为导致集体林权制度配套改革中的林权抵押贷款困境的原因为信贷约束,而信贷约束主要是金融机构提供信贷时的收益与风险严重不匹配造成的.林权抵押物价值保全风险和处置变现风险是金融机构承受的主要信贷风险.因此,打破林权抵押贷款困境,降低金融机构信贷风险的重要举措为大力发展政策性森林保险和适度放宽林木采伐管制.     

个人住房抵押贷款的风险及其对策分析——兼论中美不同利率制度下的贷款风险

讨论了中美两国个人住房抵押贷款利率制度之间的差异,分析比较了中美银行在个人住房抵押贷款业务上面临的不同风险.美国住房抵押贷款主要采用固定利率等额还款方式,因而利率上升带来的延展风险是美国商业银行关注的焦点;我国住房抵押贷款利率是根据央行法定利率变动调整的,因而提前还款风险并不突出.提出了应对浮动利率制度导致的信用风险和利率风险的措施.     

个人住房抵押贷款的风险及其对策分析——兼论中美不同利率制度下的贷款风险

讨论了中美两国个人住房抵押贷款利率制度之间的差异,分析比较了中美银行在个人住房抵押贷款业务上面临的不同风险.美国住房抵押贷款主要采用固定利率等额还款方式,因而利率上升带来的延展风险是美国商业银行关注的焦点;我国住房抵押贷款利率是根据央行法定利率变动调整的,因而提前还款风险并不突出.提出了应对浮动利率制度导致的信用风险和利率风险的措施.     

重组与可置信威胁——高校贷款风险治理对策探讨

高校贷款具有现金流量稳定、政府支持度高以及大量土地储备等优势,但其缺陷也非常明显,如信用贷款方式、现金流与债务偿还不匹配、资产专用性强、政策性风险、利率风险突出等。为化解高校贷款风险,需要加强贷款人之间的合作,对贷款进行必要的重组,更需要银行进行可置信威胁。     

固定利率住房抵押贷款创新研究

本文分析了住房消费抵押贷款的状况及存在问题,提出了我国固定利率住房抵押贷款新方式:分级付款的抵押贷款,部分分期付款抵押贷款,两周付款的抵押贷款。同时对这些抵押贷款适用范围、风险作了对比分析,抵押贷款方式的创新适合中国国情。     

国外住房抵押贷款提前偿还模型述评

提前偿还是住房抵押贷款证券化过程中最大的不确定因素之一。国外住房抵押贷款提前偿还模型经历了从经验数据到计量模型的过程,逐渐由粗糙走向严谨。经过三十多年的发展,国外对住房抵押贷款提前偿还的研究已逐步走向成熟。本文通过对国外住房抵押贷款提前偿还的经验模型、期权模型以及计量模型的研究,以期对我国住房抵押贷款证券化提供有益的借鉴。     

我国住房抵押贷款证券化风险分析及防范策略

住房抵押贷款证券化,使原始的抵押贷款形式从投资者与标的物之间的直接物权关系,转化为新的债权关系,具有提高住房抵押贷款的变现能力,优化金融机构的资产结构等诸多优点。而加强住房抵押贷款证券化过程中的风险防范以保证证券化的健康推进意义更加重大。本文在研究住房抵押贷款证券化住房抵押风险理论的基础上,分析了我国当前住房抵押贷款证券化试点中的风险状况,提出了住房抵押贷款证券化的风险防范策略。     

粮食种植户风险态度对信贷约束效果的影响——基于四省农户调查的实证分析

由于涉农金融机构信贷供给不足,我国农户受到严重的信贷约束。基于对四川、河南、浙江和黑龙江4省1 030份粮食种植户农户样本,运用Logit计量模型分析农户风险态度对各类信贷约束效果的影响。研究表明,当前金融机构对农户的信贷约束率达到71.6%,由于农户抵押担保不足,风险偏好越强的农户越容易受到正规金融机构的信贷约束,贷款大小户存在较强的异质性,贷款规模较大的农户更易受到实际供给信贷约束;农户的风险规避性越强,越容易受到实际需求型信贷约束,且资金需求小户更为明显;风险偏好越强的农户越易受到名义信贷约束。基于以上结论,为了缓解信贷约束,金融机构与政府应针对不同借款农户采取不同政策,对于贷款大户,扩大抵押担保范围;对于贷款小户或资金需求小户,简化贷款手续,降低贷款利率等;对所有农户,构建有效的农村社会保障制度,缓解农户风险规避程度。     

基于资产负债管理的住房抵押贷款定价与管理模型

我国目前主流的住房抵押贷款利率定价方法是以央行的基准利率进行上下浮动并随基准利率的调整而调整.随着我国未来利率市场化进程的进一步深化,以及市场对利率的敏感性进一步提高,银行面临的利率风险、隐含期权风险等相关风险将逐步显现出来.本文结合目前较流行的贷款定价及资产负债管理方法,从我国金融市场实际情况出发,建立了基于资产负债管理的住房抵押贷款定价与管理模型,从而当市场发生利率变化、违约、提前偿付等情况时,银行仍可以通过调整资产负债结构实现风险最小化.     

我国农村民间金融发展问题探讨

农村民间金融在我国农村有其存在的客观必然性。农村民间金融的主要运行形式有:农村信用社(属于国有金融那部分除外)、农村合作基金、合会、民间借贷、私人钱庄、民间集资和小额信贷等。我国农村民间金融发展中存在不少问题,比如民间借贷的利率失控、农村民间金融潜伏着金融风险、容易产生经济纠纷、给国家宏观调控带来困难以及还难以得到法律的保护等。因此,规范和发展农村民间金融,应明确民间金融的地位,改善农村金融领域中二元结构的紧张与对立;将农村信用合作社改造成真正的民间金融;规范农村民间金融,将民间金融纳入金融监管范围;继续支持农村小额信贷机构发展;建立农村民间金触机构存款保险制度等等。     

浅议我国农户联保贷款制度

农户联保制度是小额贷款风险控制的手段之一,它与无抵押担保的小额信用贷款构成了小额贷款的主要品种。中国的农户联保贷款制度在降低风险方面具有一定的优点,但是它在小组构成、办理贷款手续和履行还款义务等方面仍然存在着一些制度缺陷。从中国农户联保贷款制度的概况入手,在肯定该制度优点的同时,指出它存在的问题,并借鉴国际上主要农户联保制度的措施,结合农村的实际情况,从灵活组建小组、简化贷款手续和加强风险控制等方面,提出有针对性的农户联保贷款制度发展的对策和建议。     

偏差约束下的区间数银行贷款组合决策研究

随着中国利率市场化进程加快,银行贷款利率呈现出越来越多的不确定性,因此,商业银行在配置贷款资源时需要充分考虑收益这一新特点。将区间数引入到贷款组合优化模型中,并采用偏差、距离等概念将模型变成简单的线性规划,优化结果显示模型的配置情况符合风险收益同步变化的趋势。     

农户家庭储蓄借贷行为的实证分析--以湖北监利县178户调查为例

农户的储蓄目的相当明确--为了社会保障.民间借贷行为是正规金融组织弱化农村信贷服务功能的结果.民间借贷尽管以"亲情"和"友情"等借贷为主,借贷中"立字据"与"付息"比例也不占优,但不少的付息的案例表明"高利贷"行为在农村相当普遍.乡村干部和村级组织在其中扮演极不光彩的角色,已成为"高利贷"放贷主体.农民在求贷的途径选择上,优先选择"高利贷",是因为求贷的成功率与高利息相比,成功率更为重要.     

试论利率市场化对商业银行综合经营的影响

2011年6月,央行宣布同时扩大存贷款利率浮动区间的上下限,7月进一步扩大了贷款利率的浮动下限,这表明我国利率市场化已进入实质性推动阶段。利率市场化会导致存贷利差收窄,挑战商业银行的盈利能力,迫使银行改变原有运营模式,加快综合经营发展步伐。结合我国银行业近年来综合经营发展历程,深入分析了非银行金融行业在利率市场化进程中将面临的机遇和挑战,以及商业银行开展综合经营对其化解利率市场化冲击的重要作用。     

试析民间金融风险与应对策略

作为一种自发式的融资方式,民间金融在规范化、公开化过程中,其风险灾害可能对社会的稳定、金融体系的安全以及国家宏观经济的调控产生负面影响;民间金融发展中的主要风险及权重排序依次为内在制度风险、借贷利率风险、借贷“条件风险”和国家“政策风险”,必须按照风险管理的要求,采用风险回避、降低、转移、留存等不同策略来加强风险应对。以促进民间金融的可持续发展。     

基于最优贷款利率选择的互联网金融进入博弈分析

通过一个两阶段博弈模型,研究传统商业银行作为潜在进入者进入互联网金融业务时,与在位者博弈过程中的最优借贷利率选择问题。得到两个关键性发现:在贷款利率决定阶段,对于互联网金融潜在进入者,其贷款利率与参与到互联网金融中的战略替代程度、高风险状态下在位者的参与水平以及低风险下的竞争程度都是负相关的。潜在进入者的参与水平与在位者的战略互补程度以及竞争过程中的风险识别程度呈正相关关系。因而对互联网金融潜在进入者而言,进入与否依赖于其是否具备丰富的战略管理经验以及对风险状态的高度识别能力。     

广西金融发展与经济增长的VAR系统实证研究

利用广西1982-2011年的经济数据研究广西金融发展与经济的关系.结果显示：广西金融发展与金融机构贷款余额的相关性较大,而与金融相关率和金融机构存款余额的相关性较弱.但广西的GDP相对金融相关率、金融机构存款余额和贷款余额的变化只有微弱的影响.同时金融机构贷款余额、存款余额和金融相关率的变化都是GDP变化的格兰杰原因,但反之却都不成立.以上研究对于制定广西“十二五”时期经济发展目标具有重要的指导意义.     

转轨时期银行风险的生成机理与表现形式

转轨时期政府安排的金融约束制度造就了垄断的国有银行体系。它使国有银行在市场化改革过程中遭遇了严重的信用风险,也给银行业带来了系统性风险。在菜单成本效应下,国有银行贷款占社会总贷款的较大比重和国有银行资产中较大的贷款比重使贷款市场的风险具有系统性特征。国有银行商业化改革、引进外资银行和发展民营银行,以打破贷款市场的垄断格局等措施,是避免系统性银行风险的制度性应对措施。     

对我国贷款利率放开的辩证分析

我国利率市场化步伐的加快,将我国市场经济发展推向了一个新的里程。利率市场化改革中贷款利率的放开是我国利率改革的一个历史标志,是存款利率放开的前奏,它显然对于金融市场、商业银行、企业等起到了推动作用,但无疑也会给金融业带来更多的风险,面对贷款利率放开后的一系列影响,我国应该转换政府职能、提升银行综合业务能力、完善相关配套制度等,以保证利率市场化的平稳过度。