资金上存与发放贷款收益相当的临界点分析

追求资金运作收益最大化是商业银行经营的永恒主题。资金运作方式就国有商业银行基层行来看目前主要有发放贷款、资金上存、拆出资金、购买债券等，国有商业银行基层行资金运作方式选择余地相当小，比较主动的无非是发放贷款和资金上存两种主要方式。发放贷款始终是国有商业银行的一项主要业务，也是国有商业银行经营效益的主要增长点，但信贷资产质量不高，风险较大一直困扰着国有商业银行的发展。通过不良资产剥离和债转股工作的完成，以及国有商业银行经营机制的转变，国有商业银行控制信贷风险能力得到较大的提高，信贷资产质量状况有了…     

基于风险调整的运营效率研究——以台湾银行业为例

针对金融机构风险容忍度的关键指标:资本、获利、财务弹性、银行特许价值,以及《巴塞尔资本协议》III关注的表外资产与金融衍生品隐含嵌入杠杆,作为风险调整的投入和产出,构建台湾金控集团下属银行的效率评估体系。结果表明:第一,银行效率排名有强者恒强趋势,在拟定具有稳定性与一贯性的风险容忍度后,除了形成银行特有的风险文化与经营特色外,还能够维持稳定绩效,对于市场品牌价值将有显著的提升;第二,风险调整后的效率与监管指标相关程度较高,表示考虑风险后的运营更容易满足监管者管控要求;第三,低流动性风险(低贷存比)风险管理优势带来较高的风险调整后效率,然而贷款普遍存在流动性差的特征,银行应加强优质合格存款与资产的流动性管理,避免过度依靠贷款(高贷存比)而降低自身经营效率;最后,台湾利率市场化造成利差逐渐缩小,较快的放款增速却无法提高风险调整后的效率,资产管理与财务管理等中间业务收入将是台湾银行结构转型的重点业务。     

国有商业银行的困境与改革路径(下)

对改革路径的思考和建议(一)有关国有商业银行股份制改造的建议第一,必须首先由中立机构对国有商业银行进行清产核资,盘清家底,提高信息披露程度,增加银行运营的透明度。目前我国国有商业银行并没有向外根据国际规范和要求准确公布其财务数据和指标,当前只是根据规定公布自身的年报,没有独立中介机构对其巨额资产和负债做出客观评估,因而缺乏公信力,无法作为国际投资者决定投资的可靠依据。应聘请国际性资产评估机构作为清产核资的中介机构,从而更容易获得国际金融界和企业界的信任和认可,更容易为银行吸收国内外战略投资者、在国内外发行可…     

努力构建支持民营经济发展的金融服务体系

目前拓宽对民营企业的金融服务有利于国有商业银行调整资产结构 ,防范金融风险。长期以来 ,国有企业一直是国有银行信贷优先扶持的对象。近年来 ,国有银行向商业银行转轨 ,金融同业竞争日趋激烈 ,为争夺客户 ,各家银行竞相将资金投向国有大中型企业 ,并在结算、票据贴现等方面提供种种优惠和便利。这使得国有商业银行资产结构一直处于投向单一的高风险状态。而通过发展对民营经济的服务 ,则可以实现其资产结构的自主调整。1、中央银行要进一步出台扶持民营企业发展的信贷政策 ,对于符合国家产业政策发展方向的企业从资金方面加大倾斜力度 ,…     

我国商业银行信贷资产风险管理

一、国有商业银行信贷资产风险管理的现状 　　我国商业银行的风险管理是在改革开放后逐步发展起来的, 1988年为了强化对信贷风险的管理,确立了贷款呆帐准备金制度,它是为了防备未来可能出现的贷款损失而设立的.1989年,为了加强对支付信贷资产风险的控制,提出了最低备付金的要求. 　　……     

银行信贷资产质量为何较低

银行信贷资产质量为何较低□文／￥￥南京市工商银行张同信当前，国有商业银行信贷资产质量较低．逾期呆滞贷款比例较高，严重地影响了国有商业银行信贷资产的正常运转。我国国有商业银行信贷资产质量较低，原因是多方面的，有外部原因，也有内部原因，有管理体制上的原因...     

我国国有商业银行资产结构SCP范式分析

文章通过对我国国有商业银行资产结构现状的SCP范式分析,发现有效结构理论在我国国有商业银行资产结构的分析上并不成立,而传统SCP范式在我国国有商业银行领域仍然存在生命力。所以国有商业银行必须放弃粗放型规模经济道路,打破自身业务过于集中的现状,走范围经济之路。     

CPPI、TIPP动态资产配置策略比较与绩效研究

一、引言动态资产配置是指在股票、债券、现金等不同类型资产之间进行分配资金,并且在投资期间不断调整各类资产配置比例的过程,其优点在于能够锁定投资组合整体价值的下跌风险,同时保留继续分享市场上涨收益的机会,从而有助于实现在风险控制为前提下投资组合的利润最大化。我国的保本型开放式基金已经开始运用CPPI、TIPP动态资产配置策略作为其基本投资策略。南方保本增值基金以参照优化后的CPPI机制对风险资产上限进行动态调整,以实现避险目的。银华保本基金和天同保本基金都强调以时间不变性投资组合保险策略对股票资产进行动态调整…     

上市公司竞争力的综合评价--以陕西省上市公司为例

一、上市公司竞争力评价模型的建立 1.评价指标的选择 财务指标是企业经营绩效的重要体现,所以基于财务指标对上市公司进行竞争力评价是比较合理的.对于生存能力财务指标的选取主要考虑资产的规模、质量和盈利能力;对于发展能力财务指标的选取则侧重资产和获利能力的增长趋向;融资能力主要考虑对投资者的吸引能力和投资潜力.上市公司竞争力的评价指标表1.     

中国银行业竞争力国际比较研究

文章针对国内学术界对商业银行竞争力相关理论和评价体系研究的不足,将持续经营能力纳入商业银行的综合竞争能力一并考量,进一步拓展了风险条件下银行业竞争力研究的内涵.同时,从资产稳定性的角度分析了新型的银行业竞争力的构成因素,并选取我国部分有代表性的银行机构,从资产质量、流动性状况、资产充足情况以及盈利方面与发达国家银行进行比较,得出我国商业银行抵御风险、持续参与竞争的能力正在逐步接近国际水平的结论.     

鄂尔多斯市消费信贷萎缩原因透视

一、鄂尔多斯市消费信贷的基本情况及特点(一)开办业务的金融机构少。目前,鄂尔多斯地区开办个人消费信贷业务的只有四大国有商业银行,农村和城市信用社因内部风险防范机制不健全以及资金规模的限制,个人消费信贷业务一直处于空白。(二)消费信贷业务品种单一。四大国有商业银行     

国有商业银行制度风险因素分析及防范

目前我国国有商业银行所面临的最大忧虑就是制度风险。本文区别了一般商业银行风险 ,对制度风险的定义做了明确的阐述。同时对国有商业银行制度风险的各种因素逐一进行分析 ,并提出若干防范措施与建议     

浅论加强证券中介机构的财务管理

一、证券公司金融风险的特性、表现(一)证券公司金融风险的具体表现1、资产风险。证券公司由于其行业的特殊性、承受的风险也复杂多样。资产风险是金融机构的根本性风险、最终风险。在其管理中的漏洞或经营的失误以及来自市场或政策的一系列变化,都可能造成公司资产的损失,集中表现为资产风险,最终导致资不抵债而破产。我国证券公司在不长的发展过程中,由于特定的历史条件和市场环境已形成了很高的资产风险,具体表现在:(1)我国券商资产规模太小,抗风险能力差。由于历史的原因,我国证券公司形成的政策比较宽松,较小的资本金使得我国证券公司…     

基于Copula的资产组合风险价值模拟方法

文章以VaR或CVaR作为度量风险的指标,建立了一种基于Copula函数的资产组合风险价值模拟方法,并对该方法的参数估计和计算过程进行了详细分析.     

优化工业资产结构 重新构筑比较优势—对乌海工业资产配置问题的思考

乌海市作为一个工业城市,工业在全市经济中起着举足轻重的作用,因此,乌海经济结构调整的重点应该是工业经济结构的调整。调整乌海工业经济结构,首先应调整工业资产结构,也可以说,工业资产结构的调整是乌海经济结构调整的突破口。 一、乌海市工业资产的规模、分布及其变动趋势 工业资产的规模决定着工业经济的规模,尤其是在我市工业经济增长方式以粗放型为主的情况下,工业资产增长速度的快慢 很大程度上决定着工业经济的增长速度。据 统计资料显示,１９９９年末,全市独立核算工 业企业（下同）拥有资产总额７２４４０８万元,按 可…     

基于FARM的我国股市流动性溢价的实证研究

流动性风险和流动性溢价是影响资产价格的重要因素。基于自由流通量调整的收益模型假设系统流动性风险为资产价格的风险因子,资产的流动性价差与其自由流通额的倒数成比例。中国股票市场全流通条件下的股本结构为利用FARM模型研究流动性风险与流动性溢价提供了十分有利的条件。文章通过选取2006年7月至2010年6月深圳股票市场与上海股票市场共1168只样本股进行实证分析。     

对金融信用体系建设的思考

(一)我国金融信用失缺的主要表现 一、历史包袱沉重,银行呆坏帐多,资产质量低下,金融秩序受损。目前,国有商业银行由于历史积累的问题十分严重,银行呆坏帐多,不良资产比率甚高,使金融风险增大,金融秩序受损。     

基于风险管理的企业资产内部控制

正一、企业资产管理的主要风险及原因企业的资产按照资产的形态,主要分为货币资金、实物资产、无形资产、对外投资和其他资产。由于不同类型的资产具有不同的形态、特点属性,风险点也各有侧重。(一)货币资金管理的风险造成风险的主要原因从内部来看,是因为有相当一部分的企业单纯追求销量和市场份额,忽视了财务管理在整个企业管理中的地位,企业会计机构及岗位设置混乱,不相容岗位没有得到相互分离,内部财务制度不     

当前票据融资波动对贷款增量影响分析

近年来各金融机构不断适应国家宏观调控的需要,积极调整资产组合,大力发展低风险、高效益、资产流动性强的票据贴现业务,使票据业务得以迅速发展,尤其在当前宽松货币政策下,全国信贷投放大幅增加的同时,票据融资量逐步放大,呈现快速增长势头,而且已经成为商业银行调节资产和负债规模的手段.2009年3月份央行数据显示,一季度人民币贷款增加4.58万亿元人民币,其中票据融资增加1.48万亿元,占贷款增量比例为32%,而1月和2月该比例分别为38.5%和45.5%,票据融资增势处于高位运行态势.……     

VaR的不同计算方法的研究

风险价值(VaR)是近年来金融机构广泛运用的风险度量指标。文章研究了VaR的各种计算方法,并利用实际数据对单个资产和投资组合的VaR值作了比较,说明了各种方法的优缺点和适用范围。