我国P2P网络借贷成功率影响因素研究

P2P(Peer to Peer)网络借贷是随着互联网发展而兴起的一种金融创新模式,近几年在我国发展迅速。P2P借贷行业高速发展的同时,借贷平台用户成功获得借款的比例却不高。基于拍拍贷平台和论坛数据利用Logistic模型计算订单成功率并判断各影响因素的相对重要程度。然后采用高斯混合聚类方法分析各影响因素在不同特征类别借款人群中的表现特征。结果发现,除了借款订单信息、借款人信用信息和人口特征信息外,网络社会资本也显著影响贷款成功率;总体样本中各变量的影响力从大到小排序为:投标数量、借款金额、借款人信用得分、手机认证、担保状态、朋友信用平均分、朋友人数、借款期限、视频认证、婚姻状况、借款利率和性别;各变量在不同特征类别的借款人群中表现有所不同。     

借款人声誉对融资成本的影响研究——来自P2P网络借贷平台“拍拍贷”的经验证据

基于P2P网络借贷平台“拍拍贷”从2007年7月至2013年12月的50 000笔借款数据,运用倾向得分匹配法,研究了借款人声誉对融资成本的影响.研究发现,相比低声誉借款人,高声誉借款人具有显著的融资成本优势,借款利率约低0.02.区分了不同职业和不同年龄的检验结果也表明,高声誉显著降低了融资成本,在不同职业的借款人中,声誉对利率降低的范围在0.040～0.044之间;在分年龄的借款人中,声誉对利率降低的范围在0.038～0.047之间.P2P网络借贷平台的信息传递机制有效地降低了信息不对称的程度.     

影响P2P网络借贷成功因素的实证分析

利用人人贷网络借贷的交易数据,采用二元Logit回归模型,研究影响网络借贷成功的因素。研究结果表明:借款金额、借款者信用等级、历史借款失败次数与投标能否完成呈负相关关系,借款期限、借款利率、借款者性别、年龄、工资状况以及身份审核项目数对投标能否完成有正向影响。P2P网络借贷是我国互联网金融发展的创新模式,通过对影响借贷成功因素的研究,能更好的帮助小微企业和个人成功融资,促使P2P网络借贷更加合理健康的运营。     

我国P2P网络借贷平台的借款风险研究

2P网络借贷将投资者和借款者直接相连,使借贷更加直接、便捷。通过收集人人贷网贷平台的数据,对能反映P2P网络借贷风险的有关因素进行研究。结果表明：利率对违约风险有主要的影响作用,但并不是唯一的,仍有部分风险隐藏在订单的其他相关信息中。其中每笔借款筹资成功所需的投标人数和完成时间,都是反映该借贷订单风险大小的有力指标。借款人可以通过完善个人信息来提高借款成功率,改善与风险有关的指标。     

基于Logistic的P2P网贷借款人信用风险评估研究

从P2P平台信用风险角度出发,以借款人风险控制为研究目标,构建借款人信用评价指标体系,并利用美国P2P网络借贷平台Prosper上的数据建立基于Logistic回归的借款人信用风险评价模型。实证分析表明:是否有房产、贷款创立时长、借款利率对借款人信用风险有着比较大的影响,而借款金额、信用评级、借款期限、借款用途对借款人信用风险没有特别明显的影响。     

交易费用、有效合约治理与小微企业融资选择

建立在地缘、血缘等基础上的民间借贷在满足小微企业金融服务需求时,以较低的交易成本实现了对贷款有效的事前甄别及事后监督,在克服信息不对称方面具有明显优势,表现出较低的违约率。组织化程度较低的民间借贷由于信息甄别和利率发现作用对缓解小微企业融资难更具有现实意义,规范民间借贷发展应成为产权多元化金融制度安排的选择之一。     

女性借款人对降低网贷市场违约风险有积极效应吗?——来自“拍拍贷”的实证研究

近年来,网贷市场中违约的"黑天鹅"事件频发,在一定程度上影响着经济社会的健康发展。在我国,女性借款人已经成为P2P网络借贷市场中的活跃群体。那么,网贷市场违约风险与性别之间是否具有相关性?为探求这一关系,选取了中国"拍拍贷"网站的真实交易数据为研究样本,采用了Probit模型实证分析P2P网络借贷市场借款人的性别差异,以探究女性借款人是否发挥了积极效应。研究结果表明,女性借款人的违约风险更低,其借款成功率更高;"劣质"(低信用)男性借款人借款成功率更低,易于被挤出网贷市场。进一步,在区分信用等级和认证数量后进行研究,发现女性借款人的积极效应只在高信用借款群体中显著,不同认证数量群体中性别差异不显著。上述结论经过稳健性检验仍成立,表明随着女性借款人在网络借贷市场中比例的提升,市场违约风险将显著降低,即女性借款人的参与对于抑制网贷市场违约行为有积极效应。     

涉农小微企业众筹融资风险及其防范研究——基于案例比较分析

农业众筹已成为我国互联网金融重点关注的领域之一,但基于农业本身的弱质性以及互联网金融的风险性,涉农小微企业发起农业众筹也面临着风险难题.比较西黄山茶叶公司"认领一分茶园"和安浓集团"空中农场"项目,从项目发起人、众筹平台、投资人角度分析,涉农小微企业众筹融资风险影响因素涉及行业经验、信息披露、项目创新度、投资人认知度、积极性、平台客流量、法律监管体系等;针对不同角度风险,涉农小微企业应充分利用协同效应,与供应链企业优势互补,以及加强内部控制等措施加以防范.     

小微企业融资与民间借贷契合发展研究综述

小微企业的融资需求较大,但融资约束一直制约着小微企业的发展。民间借贷是解决小微企业融资难的一个重要且现实的途径,但小微企业与民间借贷作为资金供求主体各自隐藏着风险弊端。对小微企业和民间借贷及二者契合发展的相关文献进行整理和分析,发现融资约束、融资途径、风险成因及风险防控是影响二者契合发展的主要因素,建议政府鼓励民营资本参与正规金融投资,并积极推进利率市场化改革。     

小微企业网贷风险定价模型研究

对小微企业网贷平台的运营模式进行深入分析,发现其运行机制包括需求的同质化解构、需求的模块化生产、需求的风险评估、个性化需求加总,在此基础上构建小微企业网贷风险定价模型。为验证模型的有效性,抽取国内典型互联网金融平台“人人贷”上近期发生的小微企业标的并进行风险定价,将定价结果与实际利率进行比较,发现该模型适用于“卖方市场”的小微企业网贷,能够提供差异化的贷款利率,从而向小微企业提供个性化的网贷产品。     

信贷技术、软信息与适宜贷款额度

微小客户尤其是其中的原生态客户期待与小微银行建立初始借贷关系，获得规范的信贷服务；小微银行具备洞察微小客户软信息的优势，同样期待向微小客户提供适宜额度的贷款，实现自身的精准定位与错位发展。基于微小贷款供求双方效用最大化，纳入微小客户人品软信息、客户经理信贷技术水平的微小客户贷款授信额度模型表明，对有真实生产经营性贷款需求的微小客户，存在适宜贷款额度。微小客户人品软信息对适宜贷款额度的确定具有显著的正向作用，且这种影响在经营状况一般和资产不足的微小客户中更为明显；客户经理信贷技术水平对适宜贷款额度的确定具有显著的正向作用，且这种影响在人品一般和原生态的微小客户中更为明显。小微银行可从信贷技术培训和软信息挖掘方面提升自身业务能力。     

融资方式与小微企业创新——基于中国小微企业调查的实证研究

双循环新发展格局下,企业应对国际国内新形势实现转型发展要以创新为本.小微企业作为国民经济的重要支柱,推动小微企业创新发展对于扩大就业、改善民生具有重要意义.然而,融资难、融资贵的问题阻碍了小微企业创新发展.当前,有关融资和小微企业创新发展相结合的研究还十分缺乏.文章利用中国小微企业调查(CMES)的数据,实证检验了来自银行和信用合作社的正式融资和来自民间借贷的非正式融资对小微企业研发创新的影响.实证结果表明:来自正规金融机构的贷款有助于促进小微企业开展研发创新活动,提高小微企业研发与创新投入;来自非正规金融机构的贷款会在一定程度上抑制小微企业的研发与创新投入.基于此,从金融机构和小微企业两个方面提出了缓解资金约束以促进小微企业创新发展的政策建议.     

绿色信贷业务的利益分析及制度完善

绿色信贷业务涉及贷款人、借款人和监管者这三种直接的利益主体。在绿色信贷业务中,各利益主体的利益追求与商业银行环境风险管理、可持续金融及企业社会责任的目标取向存在共生共荣的关系。作为绿色信贷实行的桥梁,环境信息公开和共享情况直接影响绿色信贷的执行效果。建立“绿色银行”评价机制,鼓励银行开发针对中小企业的绿色金融产品,是完善我国绿色信贷制度有效的利益“抓手”。     

大数据时代商业银行服务小微企业的风险管控

基于大数据引发的互联网金融对商业银行业务的影响分析,深入探讨商业银行严控小微企业贷款的主要原因及其发展态势,并构建基于大数据的小微企业风险管控模式,继而提出了商业银行管控小微企业贷款风险的路径选择。研究结果显示:依托网上电子银行建设、贷款审查机制创新、投贷联动类业务发展等新举措,商业银行在服务小微企业时能实现低成本、低风险、高收益;借助大数据,商业银行整合小微企业结构化数据和非结构化数据的条件已经具备,信贷风险完全可以控制在合理范围内。     

互联网发展对银行信贷质量的影响研究

互联网发展给银行信贷资产质量管理带来了全新机遇。将互联网发展、信息不对称和银行信贷质量纳入分析框架,从事前和事后两方面详细论证互联网发展减少银行与借款人之间信息不对称的机制和效果。结果发现,互联网发展能够提升银行资产质量,有助于控制信贷风险。互联网发展不仅提高了银行与借款人之间事前沟通的频次,还在事后增强了银行贷款的监督调整能力。除此之外,由互联网催生的数字普惠金融对银行信贷质量有正向溢出作用,这是互联网发展影响银行信贷质量的间接机制。     

货币政策与会计信息披露质量——基于深交所A股上市公司的经验证据

文章以2010-2015年间深市A股公司年度数据为基础,采用有序逻辑回归实证检验了货币政策对不同上市板块企业会计信息披露质量的影响,并将所有权性质、区域金融发展程度纳入同一框架进行讨论.结果显示:货币政策会影响企业会计信息披露质量,且该影响在各上市板块之间存在差异,影响最大的是中小板非国有企业,银根越紧缩,中小板非国有企业的会计信息披露质量越高,而主板、创业板企业的会计信息披露质量基本不受货币政策的影响;无论在货币宽松期亦或紧缩期,不同板块的所有权性质对会计信息披露质量的影响不同,主板、中小板的非国有企业会计信息披露质量均显著低于同板块的国有企业,而创业板则不然;金融发展程度对不同板块、不同所有权性质的企业会计信息披露质量的影响是,在货币紧缩期,处于金融发展程度高区域的国有企业相较低区域的国有企业,会计信息披露质量更高,而中小板、创业板公司不受区域金融发展的影响.     

中小企业银行融资困境的成因与解决途径

贷款难一直是制约中小企业发展的瓶颈。与大企业相比，中小企业与银行间的信息不对称更加严重，信贷风险是导致银行对中小企业贷款积极性不高的主要原因。此外，较高的贷款成本也影响了银企交易。文章分析了问题产生的原因，提出了完善信用评价体系、发展中小型金融机构、建立中小企业融资担保体系等对策建议。