我国实施独立董事制度存在的问题及对策

独立董事是目前法学界的一个热门话题 ,从法律性质上讲 ,独立董事是董事会的组成部分 ,亦即是公司法人治理结构的组成部分。独立董事制度在西方有很多成功的经验 ,但在我国实施独立董事制度还存在着许多问题。为此 ,在我国实施独立董事制度 ,首先要有高素质的专业人才 ;要保障独立董事的独立性 ;要完善独立董事选择标准 ;要有完善的公司治理结构。     

完善我国独立董事制度的几点思考

随着独立董事制度的出台,我国的上市公司刮起了一股“独立董事”的旋风。而在英美法系国家,凡股份性质的公司大都设有独立董事,并非只有上市公司才设立独立董事制度。准确把握独立董事制度的发展趋势,成为将其付诸成功的本土化实践的前提。确保独立董事的“独立性”,正确处理好独立董事与监事会的关系以及建立独立董事的利益激励机制、责任机制、监督机制等,形成一套完整的法律制度保障体系是确保独立董事制度有效运作的关键。     

独立董事制度实行中存在的问题及其对策

我国独立董事制度实行中 ,存在着独立董事不独立 ,独立董事不“懂事” ,独立董事变成名人董事 ,独立董事义务不明、责任不清 ,独立董事与监事会职权冲突等问题     

我国独立董事独立性的两个问题

独立性是独立董事制度赖以建立和存在的基础。影响和制约我国独立董事独立性的因素主要有独立董事制度缺乏法律明确定位、独立董事任职条件不严密、选任程序不合理、行权不畅、报酬问题以及任期问题。应当明确独立董事的法律定位、建立独立董事控制下的专业委员会、确立独立董事采取公告与回避制度、充分发挥声誉激励作用、建立独立董事自律组织自律规范独立董事行为以及营造良好的外部环境和机制。     

我国独立董事的"独立性"探讨

我国在借鉴西方发达国家经验的基础上,通过创新已构建出较为完善的独立董事制度。但是,在实践中却由于制度设计、道德选择、文化积淀、人性弱点诸多因素制约导致独立董事难独立的“两难困境”。要切实解决独立董事的独立性问题,主要路径是:省级证监会行使独立董事选用的职能;建立中小股东评价独立董事的机制;组建对独立董事具有业务评判力、权利保护力、从业影响力的行业协会;组建独立董事事务所,促使独立董事职业化;对独立董事“驻留”公司的时间与工作的内容进行“法定”。     

我国独立董事制度建设的回顾、反思与探索

在上市公司治理中建立独立董事制度可以说是我国证券市场制度创新中争议最大的一项制度。本文通过对我国独立董事制度建设的历史回顾,就独立董事定位及其独立性、有效性进行了反思和探讨,剖析了质疑独立董事制度的各种观点,提出要正确认识独立董事的使命及其属性,探索建立适合中国国情的独立董事制度。     

中国独立董事责任保险的路径选择与制度构建

独立董事对公司负有注意义务和忠实义务,如果其违反义务应对公司承担民事责任.但过重的责任不利于吸引优秀人才充实独立董事队伍,故有必要对独立董事加以保护,独立董事责任保险可以在一定程度上分散责任.在独立董事责任保险的路径选择上,独立董事责任保险应与一般的董事责任保险相区分,以强制保险的形式单独推行.独立董事责任保险制度的法律构造可以借鉴董事责任保险的内容和结构,结合独立董事的特殊性,合理设计独立董事责任保险制度,使独立董事制度的价值功能得以发挥,进而完善上市公司的治理结构.     

论实施独立董事资格证书制度

我国独立董事制度运行现状不容乐观。实施独立董事资格证书制度是提高我国独立董事能力和独立性的重要管道。独立董事资格证书制度有效运行需要对制度构成进行精心设计。     

现代企业制度对独立董事提出的规范要求

我国上市公司引进的独立董事制度,是建立科学的公司治理结构、避免内部人控制、保护中小股东利益的重大举措。目前,我国上市公司独立董事制度的建立无论在立法上还是在实践上都是刚刚起步,许多方面亟待完善。必须切实从保障独立董事的知情权、完善独立董事的选任与监督机制等方面进一步规范独立董事制度。     

中国独立董事投票激励研究

识别独立董事对利益分配提案公平投票的内在动机与外在激励,对上市公司治理机制改进具有重要意义。在对独立董事投票博弈关系抽象化的基础上,检验实验被试者针对不同分配方案的投票表决,结果表明,利他惩罚偏好是我国独立董事公平投票的内在动机;然而,形式独立能够通过组别偏好的作用对内在激励产生挤出效应,进而对独立董事投票行为的公正性产生消极影响。保证独立董事公平投票的关键在于,进一步合理规范独立董事的选择来源,降低大股东对独立董事推荐与提名的影响,通过提高独立董事的实质独立性以强化其监督的内在激励。     

关于独立董事选任的思考——独立董事登记管理制度

独立董事制度推行以来,独立董事的选任制度与股份民主制度之间的矛盾成为独立董事难以发挥预期作用的根源。围绕保证独立董事的独立性这一目标,应从独立董事备选人员的源头进行把关,按照全国统一的独立董事任职资格标准,对独立董事实行登记管理,组建独立董事人才库。这样,既尊重了上市公司的意思自治,又体现了政府的行政干预。     

论上市公司独立董事“共同而有区别”的法律责任

责权利一致是上市公司独立董事履职尽责的基础,也是独立董事制度的核心。我国独立董事制度建立之初缺乏清晰定位,导致实践中独立董事法律责任界限模糊,进而引发认识上的分歧。从《公司法》《证券法》相关条款来看,上市公司独立董事“共同而有区别”的法律责任框架体系已经初步形成,通过区分独立董事和非独立董事身份而课予差别的法律责任在证券执法和司法实践中也不鲜见。因此,立足独立董事担责的法理基础,从独立董事主要参与公司治理而非公司经营这一逻辑出发,结合我国《民法典》《行政处罚法》及《公司法》发展的最新材料,从价值、规范和实践层面对上市公司独立董事“共同而有区别”的法律责任的法理、依据及其适用进行分析,不仅有助于推动我国公司法律制度的不断完善,而且还有利于激发独立董事履职尽责的积极性,维护上市公司和中小股东的合法权益,促进上市公司健康持续发展。     

独立董事制度、公司治理与国有企业治理文化

在以建立现代企业制度和完善公司治理为目标的国有企业改革中,构建有中国特色的有效的独立董事制度是重要组成部分。现行独立董事制度下,独立董事的实际权力与法律权力差异较大,导致独立董事权责严重不对等。当前国有上市公司中,具有科研背景的独立董事比例较高,而参与实际决策的话语权和监督权较弱。文章利用2005—2020年国有企业上市公司独立董事个人特征和决策参与数据研究发现,独立董事的背景和实际职责定位受企业治理文化和治理结构的影响,股权集中度和管理权集中度具有不同的影响效应。文章认为,现行上市公司独立董事制度需进行本土化改革,明确区分不同类型独立董事的职责范围,使决议问责型和战略顾问型独立董事各司其职,同时针对国有企业类型结构进行灵活的制度抉择。     

论独立董事的独立性及其保障

最新颁布的<公司法>第123条明确规定:上市公司设立独立董事,具体办法由国务院规定.从此,独立董事在我国的法律上正式确立了自己的地位.笔者认为上市公司独立董事制度的精髓在于独立董事的独立性、客观性、超然性.但是实践中出现的对独立董事争议引起我们很深的思考.笔者在论述独立董事的价值及本质的基础上,结合我国目前独立董事制度存在的问题,对独立董事保障提出具体对策.     

我国独立董事制度存在的问题及对策分析

独立董事制度是一种完善公司治理结构、保护中小股东的有效途径.目前我国的独立董事制度仍然存在许多急待解决的问题.我们必须通过减持国有股、对上市公司董事会成员构成比例进行调整、合理划分独立董事与监事会的权力界限、改进和完善我国上市公司独立董事的选聘机制、建立独立董事激励和约束机制等途径来完善我国的独立董事制度,使其发挥应有的作用.     

独立董事制度的比较与选择

独立董事制度的引入 ,无疑是完善我国上市公司监督机制的一大举措。但在股权较为集中的我国上市公司中 ,建立怎样的独立董事制度才符合国情 ,学者们对此有不同的看法。本文仅就一些国家公司法中的独立董事及其独立性、独立董事的功能定位、独立董事的权利与义务等作比较性的分析 ,同时结合我国实际情况 ,就我国建立独立董事制度的有关方面进行探讨 ,以期推动这方面的理论研究。     

独立董事制度评述

文章对上市公司独立董事的概念 ,独立董事保持独立性的条件保证 ,独立董事在董事会中的 3大法律特征 ,独立董事在董事会发挥的 3大职能 ,以及独立董事发挥作用的机制 ,作了全面而扼要的评述     

我国上市公司独立董事薪酬的影响因素及最佳报酬

确定独立董事的合理薪酬一直是上市公司迫切希望解决而未能妥善解决的问题。影响独立董事薪酬的因素来自多方面多层次,既包括独立董事自身的特点,还包括公司的治理特征。本文通过对以沪市195家上市公司进行的多变量相关分析和回归分析表明,独立董事的声誉、职业、年龄,以及所任职公司的规模、第一大股东持股比例和高管年薪都是独立董事薪酬的影响因素。目前,出于多方面的考虑,更多上市公司确定独立董事的合理薪酬为4-6万元,以使公司绩效达到最大。     

信息不对称与独立董事信息权的保障

独立董事作用的发挥依赖于充分的信息。但是 ,独立董事由于其独立地位、有限理性、时间有限、成本因素、动力不足等问题的限制难以从企业获得完全准确的信息 ,所以必然影响到决策的客观性和公平性。为了保证独立董事制度的有效运作 ,必须建立独立董事的激励约束机制、准入机制、信息传导机制、市场机制等以提高独立董事获取信息的能力、强化独立董事获取信息的动力、拓宽独立董事获取信息的渠道。     

独立董事制度与公司治理的有效性——基于中国上市公司盈余管理的实证研究

独立董事制度是公司治理的重要机制,本文选取2005年至2006年深市A股上市公司为研究样本,利用截面的Jones模型和操纵性流动应计项目来分析独立董事与盈余管理之间的关系,通过研究发展独立董事制度的建立可以减少盈余管理行为的产生,来说明独立董事制度公司治理中的有效性以及完善独立董事制度为当前改进中国公司治理结构的一种有效途径.