中国信贷抑制现象分析——基于异质贷款人结构的视角

以贷款人同质为假设的传统信贷配给理论无法解释当前我国银行中普遍存在的低贷存比等信贷抑制现象,本文认为我国信贷市场存在国有垄断型与市场竞争型两类异质贷款人,以此为论证起点,分析异质风险偏好与目标函数下的信贷供给行为模型,发现国有垄断型贷款人的均衡供给小于市场竞争型这一信贷供给抑制的内生诱因,同时,我国固定存款利率制度与信贷市场寡头垄断型结构等外生因素加剧了供给抑制现象,最后,本文从理论意义上给出政策改进的方向.     

网络快讯

小额信贷与雄心壮志Compartamos(墨西哥的一家小额信贷机构)也许不是墨西哥最大的银行,但却是最重要的银行。建立于1990年的这家非营利组织,向穷人发放小额的非抵押商业贷款,目前已拥有61.2万个客户,并赚取了利润。它是受到国际信贷评级机构评级的为数不多的几家微型贷款机构之     

居民消费信贷决策的影响因素分析

个人住房贷款是居民中长期消费性信贷的主要内容.贷款利率水平、通胀率水平、房价水平与中长期居民消费性贷款水平进行的协整检验与Granger因果分析表明:信贷利率是影响消费性信贷的主要因素,而通货膨胀率上升刺激消费信贷的作用仅仅是相对较为明显,房产价格尽管对消费性信贷具有相关性,但是这种影响是微乎其微的;银行贷款利率、居民消费价格指数与消费性信贷增长之间的影响存在着较为复杂的互动关系.实施"区别对待、有保有压",鼓励合理发展消费信贷;完善住房公积金、建立住宅储蓄银行制度等内容有助于提升宏观信贷调整政策效果.     

利率市场化条件下的商业银行利差:2000-2008

利用我国32家商业银行2000-2008年的数据分析银行利差的影响因素,可以得出以下结论:在渐进式的利率市场化背景下,利率政策是影响利差的重要因素,利率市场化的政策冲击导致利差显著扩大;随着银行业商业化改革的深化,信用风险、利率风险均在利差中得到补偿,但流动性风险尚未得到体现;金融创新和中间业务发展为银行调整利差提供了空间;有待改善的金融生态使商业银行支付隐含利息进而扩大了银行利差;中小银行相对于大银行能获取更高的利差;银行管理质量和融资体制对利差产生一定的影响;利差还表现出明显的顺周期的特征.     

国有商业银行人民币贷款定价机制研究

本文探析了国有商业银行贷款定价的现状和存在的问题，着重指出了计划利率结构与利率市场化的三大矛盾：一是国债利率与银行存款利率倒挂；二是银行同业拆借利率与贷款利率错位；三是地下式的贷款“自主定价”屡见不鲜。文章导入国外商业银行比较流行的三种贷款定价模式，即差额定价、优惠加数和优惠乘数和交易利率计算法，并进行了分析比较。文章最后提出了建立国有商业银行贷款定价机制的设想，要使商业银行的贷款业务与市场变化相适应并取得最优的预期收益就需要建立运作有效的贷款定价机制，组成这个机制的主要有内部资金转移定价系统、贷款市场价格分析系统和贷款定价程序三大环节     

住房价格、信贷扩张与居民消费升级

住房价格上涨对发展性消费和发展享受性消费的数量增长均具有显著正向影响；但对发展性消费的结构升级具有显著负向影响，住房价格上涨对享受性消费的数量增长和结构升级影响均不显著。住房价格上涨推动信贷扩张；信贷扩张对发展性消费数量增长产生部分中介效应；信贷扩张对发展性消费结构升级的中介效应部分抵消住房价格上涨产生负向影响。要推动我国居民消费由数量增长向结构升级转换，需要保持房地产调控政策的连续性，促进房地产市场稳定以充分发挥房地产财富效应；在住房信贷政策上，根据贷款需求动机不同，优化差别化的信贷政策和首付比例政策；加大保障性住房的信贷规模并降低融资成本，以更好满足中低收入群体的住房需求。     

三种信贷行为及其对货币政策传导的影响——基于商业银行与央行博弈的视角

商业银行在与央行博弈的过程中可以采取两类行为,即守制度行为和非制度行为。从对货币政策传导的影响看,前者常常在央行对形势发展的预期之内,而后者却是央行最“头疼”的问题。贷款的羊群行为、集中行为和寻租行为是我国信贷市场上常见的三种信贷行为。这三种信贷行为为我国的信贷制度所不容,也是弱化我国货币政策效应的主要原因之一。要消除这三种信贷行为,就要取消政府对商业银行的“父爱”关怀,改部门银行为流程银行和完善银行公司治理;要加强对商业银行的金融监管,支持其金融创新;要提高货币政策的艺术性,消弭商业银行的逆货币政策倾向。     

从金融深化的角度看利率与汇率体制改革

金融深化理论要求金融当局放开对利率与汇率的严格管制，使其能真正反映信贷与外汇资金的实际需求。由于利率、汇率之间存在着密切的联动关系，伴随着金融深化国际进程的不断推进，我国目前的利率与汇率管制体制弊端日益突出，因此深化其体制改革也越来越具有重要意义。     

日本利率政策现状及其分析

零利率政策解除后,日本银行力图通过利率调节物价和经济,实现利率正常化目标.虽然日本银行于2007年2月采取了加息措施,将银行同业间无担保隔夜拆借利率上调至0.5%,但利率仍处于超低位运行状态.2007年以来,日本银行始终判断经济景气缓慢回升,继续缓步扩张,但却一直未作出加息决策.本文将研究重点置于影响日本利率政策的因素,尤其是美国次级抵押贷款危机引发的国际金融市场因素,并对日本低利率政策可能导致的国际金融市场的风险进行分析.指出当前日元长期超低利率不仅限制了货币政策工具的运用,更成为全球金融市场的一个不稳定因素.     

银企高管间社会关系对信贷融资的影响

以2000-2015年中国上市公司作为研究对象,运用多元线性回归模型和对数模型,研究银企高管间社会关系度对我国上市企业信贷融资的影响。结果显示,银企高管间社会关系度与贷款额度呈正相关,与贷款利率呈负相关,与贷款期限呈正相关,说明银企高管间社会关系可以有效缓解银企之间信息不对称问题,降低银行面临的逆向选择和道德风险,进而降低企业信贷融资成本。此外,基于产权类型分组考察,银企高管间社会关系对民营企业的影响比对国有企业的影响更加显著。     

变革中的世界银行业

最近20年、特别是70年代,是国际银行业信贷活动蓬勃发展的时期。80年代银行业的特征是由下列因素决定的,这就是建筑业和不动产的投资急剧增加,银行不可能从利率的调整中得到补偿,使资金周转发生连锁反应困难,从而导致大批银行亏损甚至倒闭;其次,某些发展中国家出现债务危机。前者涉及美国银行和日本银行,后者主要指美洲国家银行。     

中小企业融资难原因探析与对策研究

制约中国中小企业融资的主要因素包括,企业管理制度不健全、信用程度较低;企业资产存量有限,难于提供与贷款相对应的抵押;银行受信贷观念和利益驱动力影响;金融机构贷款审批权力上收;融资机制创新不足等。应该通过不断提高中小企业自身素质;逐步加大商业银行对中小企业的支持力度;加强政府对中小企业的扶持力度等措施,来解决中小企业融资困难的窘境。     

社会主义市场经济中规范银企关系的基本原则

社会主义市场经济体系中，银企关系尤其是国有商业银行和国有企业之间的关系，是国民经济中重要的关系之一。健康和规范的银企关系，也是市场经济正常运行的基础性条件之一。从总的方面看，市场经济中的银企关系应当体现市场经济的基本规律与特征，如，体现等价交换、价值规律的要求，体现市场经济主体的平等化、自主性与自由竞争等；应当有利于企业灵活自主地从银行和金融市场间接和直接地融通资金，高效率使用资金，促进企业稳健经营、健康发展；应当有利于充分发挥银行融通社会资金的作用，自主发放贷款，实行商业化经营；应当有利于国有…     

信贷资产管理中的东北现象及解决途径

信贷资产管理中的东北现象是东北老工业基地社会经济、金融运行深层矛盾长期积累的结果,它反映了原受计划体制影响最深、产业结构倚重、倚国有、倚大为特征的东北老工业基地经济与金融改革的长期性和艰巨性。解决信贷资产管理中东北现象的关键是政府、银行、企业在促进东北地区经济发展的过程中要因地制宜、综合治理。     

论银行经营市场化和金融监管法制化

经济的市场化改革必然导制金融体制改革。国有银行加快建立商业化体制，进行市场化和企业化经营；国家除运用货币政策调控金融市场外，加大依法监管银行企业行为的力度，应成为今天中国金融体制改革的一个重要内容。     

关于提高信贷资产质量的几点思考

关于提高信贷资产质量的几点思考●魏建荣苟军农业银行在向商业银行转轨的过程中，由于信贷资产质量低下，风险、呆滞贷款占比较大，严重影响农业银行商业化经营进程。如何降低贷款风险，提高信贷资产质量成为每位农行职工关注和深思的问题。笔者就如何提高信贷资产质量谈...     

江苏南通市：大力鼓励银行扶持 养老服务业

近日,南通市在全省率先出台了《关于银行业扶持养老服务业发展指导意见的通知》,提出至2020年,全市银行业金融机构（以下简称银行机构）养老服务业授信规模不低于30亿元,每年养老服务业贷款增量不低于上年;全市银行机构养老服务业贷款实行最大程度（权限范围内）的利率优惠,对符合条件的民营养老机构（公建民营的经营主体）将实行贷款贴息补助政策;全市各法人银行机构创新推出1—2个支持养老服务业的特色信贷产品。     

银行转轨与培育资本市场

银行转轨与培育资本市场王晶国有专业银行的商业化转轨是深化我国经济体制改革和建立适应市场经济需要的融资体制的必然要求。目前，为实现这种转轨，国家在金融体制改革上已经迈出关键性的几步：其一，把中国人民银行改组成国家的中央银行，使之成为货币银行、银行的银行...     

对我国利率市场化内外环境因素的认识

20世纪70年代之后，肖(E．s．shaw)和麦金农(R．I．Mcdinnon)有关金融自由化理论著作的发表，再加上世界银行和国际货币基金组织的推波助澜，一些国家和地区在近20年内纷纷推行了以取消利率上限，取消信贷直接配额为中心的利率市场化改革。...     

农业银行信贷支农的重点投向浅见

农业银行信贷支农的重点投向浅见宋子福，王得良农业银行商业化经营已成定局，这就标志着农业银行将被推进市场，在竞争中求生存、求发展。从效益观点出发，追求利润最大化是商业化农业银行的经营目标。但是，集中力量支持农业，向农业增加投入，实现农业的稳步增长和农村...