上市公司利润操纵行为识别模型研究

本文在回顾国内外公司利润操纵行为研究的基础上，设计十七组有一定配比关系和内在联系的会计指标，选取上市公司的会计报表数据进行实证检验．通过有利润操纵行为上市公司与无利润操纵行为上市公司的相关会计指标的横向对比和相关分析．找到能够反应两者差异的定量指标，并根据实证结果构建指标的“安全区域”与“警戒区域”．从而使普通投资者识别上市公司的利润操纵行为成为可能。     

浅析上市公司的利润操纵与关联方交易

近年来,上市公司年报时普遍存在一个非常奇怪的现象,即年度财务报告披露的净资产收益率一般都在一个相对固定的区间之内,而高于或低于这个相对固定区间的却寥寥无几.是否真是那么巧合,各上市公司的财务状况、经营业绩都会以近乎相等的比例运作?事实上,这里隐藏着利润操纵的问题.国家有关部门已严厉查处多起上市公司利用关联方交易达到利润操纵实现配股、保牌等目的的行为.笔者拟就上市公司关联方交易、利润操纵以及利用关联方交易进行利润操纵等问题,进行初步的分析.     

大股东控制、融资规模与盈余操纵程度

上市公司中的大股东控制、恶性融资与配股盈余操纵是各界高度关注且密切关联的重大问题。上市公司在配股时既可能正向操纵盈余,也可能负向操纵盈余。本文以配股政策3年净资产收益率要求中最后1年为1999年的196家成功实施配股的A股上市公司1999年的年度数据为样本,就此展开研究,结果发现,控股股东的持股比例越高,对上市公司的控制能力越强,上市公司正向操纵盈余的程度越大,负向操纵盈余的程度越小;控股股份为国家股时,盈余操纵程度较小;预期从中小股东处筹集的资金规模越大,上市公司正向操纵盈余的程度越大,负向操纵盈余的程度越小;资金储备压力越大,正向操纵盈余的程度越大,负向操纵盈余的程度越小。     

浅析上市公司利润操纵行为及其风险防范

本文从上市公司利润操纵的原因入手,从其内在动因和外在原因两方面进行分析,揭示上市公司进行利润操纵和财务欺诈的手段,进而提出利润操纵行为带来的危害,它严重损害了投资者的利益,影响社会秩序,所以对上市公司利润操纵行为的防范和打击治理势在必行。     

基于主成分分析的上市公司利润操纵识别模型

从分析上市公司利润操纵的动机、主要手段及其影响的相关会计科目入手,设计26组有一定配比关系的财务指标,选取1995年～2004年中国证监会以利润操纵名义查处的全部上市公司为样本组,选取同行业规模相近且经营规范的公司为对比组,进行横向对比与相关分析;基于主成分分析法构建上市公司利润操纵行为的识别模型,确定利润操纵行为的识别边界,运用该模型对部分上市公司赢利真实性进行检验,为投资者识别上市公司的利润操纵行为提供一套科学可行的方法.     

制造业上市公司关联交易及其审计浅析

<正>随着我国证券市场的进一步发展,上市公司关联交易问题已经逐渐成为投资者、债权人及其他财务报告使用者共同关注的焦点。除了出于实际业务需要外,不少公司都企图利用关联交易来操纵利润、粉饰财务状况,以虚假的会计信息欺骗投资者。这种显失公允的关联交易应当引起投资者和审计师的广泛关注。同时,审计师在审计过程中应该提高责任感与风险意识,加强对上市公司关联交易的审计,规范其对关联交易的披露,从而保护广大投资者的利益。本文就关联方界定及其交易的审计策略进行探讨。     

上市公司利润操纵行为对直接融资的影响

上市公司编制的会计报表应该严格遵循会计有关法律法规规定,但是上市公司却利用各种方法和手段对利润进行操纵,以达到直接融资的目的。     

上市公司利润操纵问题研究

上市公司利润操纵问题普遍存在,严重破坏了正常的社会经济秩序,影响了公平竞争,导致了国家和投资者承受经济损失。利润操纵问题的出现有上市公司及地方政府有利益驱动的原因,也有相应监管不到位和会计准则及会计制度不完善的问题。要抑制利润操纵行为,就必须限制利益群体的不良影响,加大监管力度并完善相应的会计准则和会计制度。     

规范上市公司财务信息——加强对上市公司提供虚假会计信息的监管力度

股票上市公司公布的企业各项财务指标,对于证券投资者的投资行为起着重大的影响作用.投资者在投资以前,需要通过上市公司的会计报表资料来进行投资目标的选择判断;投资者成为上市公司的股东后,也需要通过企业的会计资料来了解其财务、经营状况,以维护股东的合法权益,投资者还可以在二级市场上通过股票买卖,来对自己的投资行为进行调整,以求投资利润尽可能最大化.     

规范上市公司财务信息——加强上市公司提供虚假会计信息的监管力度

<正> 股票上市公司公布的企业各项财务指标,对于证券投资者的投资行为起着重大的影响作用。投资者在投资以前,需要通过上市公司的会计报表资料来进行投资目标的选择判断;投资者成为上市公司的股东后,也需要通过企业的会计资料来了解其财务、经营状况,以维护股东的合法权益,投资者还可以在二级市场上通过股票买卖,来对自己的投资行为进行调整,以求投资利润尽可能最大化。     

我国上市公司利润操纵行为及其防范

<正>企业会计报表是综合反映一定时期财务状况、经营成果以及财务状况变动的书面文件,编制和提供会计报表的最终目的,是为了达到社会资源的合理配置、因此,现有和潜在投资者、债权人、政府及其机构都要求企业提供的会计报表能够真实、公允地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。但现实生活中,企业管理层为了达到获取非法利益的目的而蓄意粉饰会计报表,通过各种办法来进行利润操纵。     

上市公司利润操纵的治理

治理上市公司的利润操纵问题是一项极其复杂艰巨的系统工程,本文着眼于通过现有约束制度的改革与修正来达到抑制和治理利润操纵的目的,具体举措包括完善公司治理结构、提升投资者对会计信息需求的欲望、进一步完善会计准则和会计制度、完善注册会计师审计制度等。     

会计报表真实性的分析方法

一、会计报表项目间勾稽关系分析 (一)会计报表项目之间基本勾稽关系 会计报表项目之间基本勾稽关系包括:负债 所有者权益=资产;收入-费用=利润;现金流入-现金流出=现金净流量;资产负债表、利润表及现金流量表分别与其附表、附注、补充资料等相互勾稽等.在会计报表基本勾稽关系中,前三项勾稽关系,分别是资产负债表、利润表及现金流量表的基本平衡关系,一般没有问题.投资者应重点关注三张主表与其附表、附注、补充资料等勾稽关系是否恰当,以及相关信息在会计报表附表、附注及其补充资料中的披露是否充分.     

对上市公司操纵利润行为的思考

上市公司为使企业对外业绩报告达到所需的既定盈利水平,采用各种手段,进行有目的的干预,操纵利润,以期给企业管理当局带来经济上或政治上的私人利益。本文分析了上市公司操纵利润行为的动因;提出了防范操纵利润行为的对策。     

中国上市公司股票投资的动机研究

股票投资是中国上市公司的一种重要的投资活动,但对这种投资活动的动机缺少研究。基于2007年至2013年中国沪、深股市上市公司定期报告披露的证券投资信息,采用多元线性回归和Logit回归等统计分析方法,从上市公司股票投资的概率、投资规模、盈亏状况、持股周期4个方面检验上市公司进行股票投资的跟风投资、现金管理和平滑利润3种动机。研究结果表明,股市回报率与上市公司进行股票投资的概率负相关,否定了跟风投资动机;现金流入较多、利润波动较大的上市公司股票投资概率更高,投资规模也更大,支持现金管理和平滑利润动机;只有约7%的上市公司能够通过股票投资实现总利润扭亏为盈,说明上市公司虽然通过股票投资平滑了利润,但没有操纵利润;上市公司所持有的股票中50%~80%的股票持股周期短于1个季度,持股周期越短的股票投资业绩越好,反映了上市公司股票投资期限较短,符合现金管理动机。研究结果支持现金管理和平滑利润动机,否定跟风投资动机。研究结论对投资者理解上市公司的股票投资活动以及监管机构制定相关政策具有重要借鉴意义。     

浅析新会计准则实施以后对上市公司利润操控及如何规范

2007年1月1日，新会计准则在上市公司正式实施，新准则的制定和实施有效的防范和控制了上市公司的利润操纵行为，但仍有一小部分的上市公司在某些程度上存在利润操纵行为。浅析新会计准则实施以后对上市公司利润操纵的影响极其防范措施，对于完善新会计准则等有重要意义。     

试论我国上市公司信息披露的监管问题

我国证券市场不断发展,但是上市公司虚假信息披露问题,仍然是影响证券市场健康发展的首要问题,投资者、债权人通过上市公司所披露的会计信息了解上市公司的经营业绩、现金流量等,并作出决策。目前在我国上市公司出于自身利益的需要,通过粉饰报表、虚增利润,披露虚假会计信息扰乱了证券市场的正常秩序,极大损害了广大投资人的利益。因此,必须加强对上市公司会计信息披露的监管,保证我国证券市场持续、健康、稳定地发展。本文从分析上市公司会计信息披露现状及动因入手,探讨了国外上市公司会计信息披露监管的经验及相关内容,提出了上市公司会计信息披露的监管对策和建议。     

资本市场投资中重要财务指标的分析与解读

一、调整的原因:上市公司具有利润操纵的动机与行为 每股收益、每股净资产和净资产收益率是否真实地反映了上市公司的盈利能力,关键在于上市公司是否存在利润操纵行为.要回答这个问题,就要研究我国上市公司所处的会计环境和经济环境,以论证上市公司进行利润操纵是否具有利益驱动.     

投资者利益保护探讨:基于信息披露的视角

信息披露是投资者了解上市公司、证券监管机构监管上市公司的主要途径,上市公司披露的信息必须准确、真实,不得虚假记载、误导或欺诈。本文在分析信息披露对投资者的影响的基础上,揭示了我国上市公司信息披露存在的问题,并对提高上市公司信息披露质量、加强投资者利益保护提出了建议。     

上市公司财务治理存在的问题及完善策略

近年来,资本市场迅猛发展,上市公司数量大幅增加,尽管多数上市公司的经营业绩表现良好,但也频繁暴露出操纵会计利润,披露虚假信息等丑闻,严重影响到中国资本市场和上市公司的正面形象。金融风暴的来袭暴露出我国上市公司整体应对风险能力和财务治理能力的严重不足,作为公司治理的核心,要求我们进一步研究上市公司财务治理中存在的问题,探索相应的完善策略。