基于内生网络的银行间传染风险特征

基于银行内生网络研究银行间传染风险特征,通过对银行经营行为进行动态刻画,构建银行内生网络模型,进而研究交易对象范围、流动性冲击规模、银行投资规模和投资收益波动对银行间传染风险影响。研究结果显示:构建的内生网络模型具有货币中心结构特征;增加同业拆借交易对象范围在初始时有利于降低传染风险效应,但随着时间推移其加剧了传染风险效应;银行遭受的流动性冲击规模、银行投资规模和投资收益波动对传染风险均具有负面作用。     

集群网络结构和风险研究

20世纪80年代后,理论关注的焦点更多倾向于地区经济网络的重要性,并从不同途径对促进或制约一般经济过程特别是创新如网络、组织间关系等经济和社会关系给予了更多关注。但纵观国内外集群研究,运用网络理论从网络结构角度分析集群功能风险的理论尚不多见,特别是通过能够充分反映集群网络共性的结构指标来刻画集群网络结构特性,进而找出这些结构变量与集群系统功能之间的关联之处的研究尚处于空白。基于此,本文引用了复杂网络理论中刻画网络结构的三大统计结构变量:度分布、聚集系数以及平均最短路径长度作为刻画集群网络结构的变量,在此基础上初步探讨了这些结构变量对集群网络风险的影响。     

基于复杂网络理论的银行系统性风险研究评述

美国次贷危机引起的全球性金融危机给世界各主要经济体造成了严重的经济损失。银行作为金融系统的核心,对金融系统的稳定起着至关重要的作用,因此,银行系统性风险受到了各国中央银行和政策制定者的高度重视,尽管如此,对银行系统性风险的度量仍没有一个统一的框架。本文对利用复杂网络理论研究银行系统性风险的国内外文献进行了系统的梳理和总结,提出了当前研究的不足和展望。     

宏观审慎监管框架下银行系统性风险传染测度研究

次贷危机的爆发并在全球范围内迅速蔓延凸显了研究一国系统性风险传染效应的必要性和紧迫性。为了从全局的视角对银行系统的潜在损失进行衡量,文章借鉴投入产出分析中列昂惕夫逆矩阵求解的思路对传统矩阵法进行改进,求解风险传染逆矩阵,构建银行风险传染测度模型;并运用该模型对我国银行系统性风险传染进行测度,结果显示危机传染具有明显的乘数放大效应,核心资本和损失率的大小是银行能否承受风险的关键。为了确保银行能更好地抵御系统性风险,监管当局应实施宏、微观审慎监管并重,同时加强监管的国际合作。     

城市老年人生命旺盛现象网络结构传染特征分析——基于仿真模拟实验

生命旺盛现象的复杂网络，具有小世界特性，符合行为传播交流特点。文章运用NetLo- go仿真平台，在经典SIR模型基础上，探究城市老年人生命旺盛现象网络结构传染特征，为积极老龄健康治理提供参考。在仿真实验观测中发现，生命旺盛感的传染具有系统延迟性、复杂特征以及级联扩散效应。生命旺盛现象传染率有等于、大于和小于免疫率三个场景，生命旺盛曲线、生命不旺盛曲线、潜在生命旺盛状态曲线均出现四次交点但传播趋势不同。社会网络的初始状态、生命旺盛现象的传染率和免疫率皆影响旺盛传染曲线的达峰时间，传染特征取向不同。研究提示不同强度生命旺盛现象的干预时间和效果不同，因此积极老龄社区的营造需要综合考虑区域老年人群旺盛的比例、特征、最佳干预方式、最佳干预时间等条件。     

民间资本风险传染机制初探

随着我国民间资本的兴起,其蕴含的风险及其传染性已经在一些地区凸显出来,并已经影响到地区经济的发展。本文正是在这个背景下,从民间资本运行的主要方式民间借贷着手,分析了民间借贷的风险特征及其传染效应,并提出一些解决对策对其进行预警,试图为金融监管机构预警风险传染提供思路。     

银行系统性风险研究综述

银行系统性风险具有潜在的巨大破坏性以及传染性,受到官方报告和学术研究高度重视。从银行系统性风险的涵义、成因、特征、识别和度量方面,对银行系统性风险相关文献进行系统梳理和回顾。银行系统性风险未来可能的研究方向是银行系统性风险测度模型或评价体系研究、银行系统性风险的损失度量研究以及银行系统性风险的应急管理研究。     

国际股市区域风险传染研究

美国次贷危机时期41个国家(地区)的股票市场可划分为五个金融联合区域:欧洲成熟区域、亚太区域、美洲区域、欧洲新兴区域和非洲区域.运用多元GARCH模型对这五个区域之间的风险传染关系进行实证研究,结果表明,欧洲成熟区域、美洲区域和亚太区域之间存在显著的双向波动溢出效应,从亚太区域到欧洲新兴区域存在单向波动溢出,而非洲区域和亚太区域之间并不存在显著的波动溢出关系.各区域间的经济金融联系是造成区域风险传染现象的主要原因.     

基于多属性羊群行为的股票风险及其传染

以信息扩散和情绪传染为羊群行为形成驱动力,依据信息种类和来源、投资者改变交易量或交易方向以及订单买卖方向赋予羊群行为“内部”和“外部”、“隐性”和“显性”、“买入”和“卖出”等不同属性。在包含两只具有不同特性股票的人工股票市场中,对羊群行为形成机理及其对股票风险形成和传染的作用进行仿真研究。结果表明:投资者在无法获悉股票内在价值信息时,基于自信心和风险厌恶的情绪传染将引发显著的总体市场羊群行为;从单一股票风险形成来看,羊群行为导致股票价格波动扩大,其中隐性卖出羊群行为更好地解释了价格下跌风险;从股票间风险传染来看,当股票价格明显背离其内在价值时,内部羊群和外部羊群的交叉作用将导致风险传染发生。     

国有商业银行特许权价值与证券投资风险

国有商业银行的证券投资选择与其特许权价值相关。文章从分析我国国有商业银行特许权价值的变化入手,论述了国有商业银行从事高风险证券投资的动机和证券投资风险控制的理论基础,并对国有商业银行证券投资风险控制提出了相应的对策和建议。     

对数Gauss衰减的信用风险传染模型与CDO定价研究

现有违约传染模型无法描述现实金融市场中一方的信用违约对另一方信用违约强度影响随时间推移的跳跃衰减特征。为此,将对数高斯（Gauss）衰减函数引入到信用违约强度模型中,建立具有双向性或环形特征的两个公司间信用风险传染的对数高斯（Gauss）衰减模型,研究该模型下两个公司的生存函数及其担保债务权证（CDO）分券层的定价。通过仿真和数值算例发现,在对数高斯衰减信用风险传染模型下信用违约方的信用违约时间及其对另一方的冲击强度、违约影响的衰减速率对担保债务权证（CDO）分券层价格具有显著的正相关关系。     

突发事件舆论中的情绪极性与传染模式：社会网络分析视角

互联网在公共领域的渗透日渐深入,局部或者单一的突发事件由于社交媒体的介入往往会延伸至公共空间,成为公众广泛关注、参与的公共议题。社交媒体用户的情绪积累与传染可能左右网络舆情的走向。判断社交媒体舆论中的情绪类型,分析情绪传播特征继而验证影响情绪传染的因素变得十分重要。以“昆山反杀案”为切入口,运用情绪挖掘与社会网络分析方法,对突发事件舆论中的网络情绪进行粗、细粒度识别和网络模体、级联深度分析。研究发现,在微博场域中,“昆山反杀案”舆论的情绪化倾向明显,情绪分布以“好”的情绪最为显著;情绪传染路径以广播式传播为主,情绪传染呈现明显趋同性特征。事件发展态势与情绪极性均为情绪传染的相关因素,而随着级联深度的增加和讨论的深入,情绪逐渐趋于理性,显示了微博舆论场的“自我净化”功能。     

中国网络银行发展中的风险及对策探讨

阐述了我国网络银行发展中带来机遇和出现的问题,提出我国应该结合国情找到发展本国网络银行的合理途径,改变旧的行业经营理念,同时在科技发展、人才培养、法规制定等相关方面同步发展,以促进我国网络银行发展战略的顺利实施。     

贸易渠道视角下的金融危机传染研究：基于复杂网络与SIRS模型

基于复杂网络方法构建亚太经济合作组织成员国之间的贸易网络,并在此基础上运用SIRS模型对金融危机在贸易渠道上的传染进行分析。结果表明：金融危机在贸易渠道上具有传染迅速、持续时间长的特点;贸易网络具有小世界效应,国家(地区)间贸易联系越紧密,传染阈值就越小,危机就越容易通过贸易渠道进行传染;免疫丧失率增大,受感染的国家(地区)数量将增多,但免疫丧失率超过0.5以后该现象不明显。     

批判性思维及其价值

思维是人们的主观世界把握客观世界的活动。批判性思维是对主观世界的反思和评判,是一种反思式思维活动。批判性思维课程的重要作用是培养学生的批判性思维习惯。培养批判性思维习惯首先必须树立并采取批判的态度和观念。批判性思维的价值正在于此。     

VaR方法在银行信用风险防范中的应用

本文讨论了VaR方法在银行配置风险资本中的应用,分别基于贷款价值服从不同分布的情况进行讨论并给出算例.在我国国有商业银行风险防范意识淡薄,防范水平低下的今天,先进的风险度量技术对增强我国商业银行的竞争力有十分重要的意义.