超额商誉、审计师行业专长与商誉减值

以2014—2016年并购事件为样本,研究发现超额商誉与自并购时点起三年内商誉减值的总额显著正相关。当作为并购中介的会计师事务所标的资产所在行业具有行业专长时,能够对超额商誉与短期内商誉减值的关系起到抑制作用。进一步研究发现,在非跨行业并购及关联并购中,审计师行业专长的抑制作用更加显著。丰富了商誉与并购中介相关研究,为并购方理解超额商誉的经济后果及会计师事务所的聘用价值提供了经验证据。     

股权结构、控制权性质与亏损公司定价

股权结构、控制权性质作为公司治理的核心,是否及如何影响亏损公司价值是一个值得研究的问题。本文以2006-2009年股权分置改革后我国上市亏损公司为样本研究发现：国有控股对非首次亏损公司定价则具有显著负面影响;股权集中度显著正向影响亏损公司定价,对首次亏损公司定价影响更显著,而对非首次亏损公司定价无显著影响;股权制衡度对亏损公司价值并没有显著影响。     

审计师特征、客户集中度与审计质量

当前我国资本市场陆续出现的审计失败事件引发了学者对审计质量的高度关注。其中一个问题是,客户集中度会影响企业的营运活动、成本结构和盈利水平等,这种关系是否对审计质量产生影响以及在不同的审计师特征下是否存在差异？以A股2007年至2019年非金融业上市公司为研究样本进行实证检验,研究发现客户集中度显著降低企业的审计质量,这种关系在“四大”审计师和具有行业专长审计师企业中有所缓解,进一步研究发现企业的经营风险是影响客户集中度与审计质量关系重要的途径。     

产权性质、事务所行业专长与真实盈余管理的关系研究

以2011至2015年中国A股上市公司为研究对象,研究会计师事务所行业专长对不同真实盈余管理操作方式的抑制作用,并进一步探讨产权性质是否会影响会计师事务所行业专长抑制作用的发挥。研究发现：会计师事务所行业专长能够抑制真实盈余管理行为,且对不同真实盈余管理操作方式的抑制作用不同;产权性质会影响到会计师事务所行业专长抑制作用的发挥,与国有企业相比,在非有国企业中会计师事务所行业专长对真实盈余管理的抑制作用发挥得更好。     

审计行业专长与股价崩盘风险——基于客户重要性和内部控制水平的视角

在近几年国内外金融市场出现巨大波动的背景下,对于“股价崩盘风险”的研究已经成为学界关注的重要问题,通过以2008~2014年非金融A股上市公司为研究对象,使用日收益率构建的股价崩盘风险指标,实证研究发现,当上市公司所选择的会计师事务所具有更好的行业专长时,其未来股价崩盘的风险更低。进一步研究发现,客户的经济重要性、内部控制综合水平和会计信息透明度,均会影响审计行业专长对股价未来崩盘风险的抑制作用。     

多元化经营、审计师选择与公司价值

基于代理成本理论,诸多研究探讨了董事会特征、股权结构和债务杠杆等公司治理机制对上市公司多元化动因及绩效的影响,但鲜有研究关注多元化公司的审计师选择行为以及高质量审计对多元化公司代理成本和价值的影响。以2003-2011年A股上市公司为样本的研究发现,代理成本越高的多元化公司越可能选择高质量审计师,而高质量审计师确实能够降低多元化公司的代理成本并抑制多元化折价;进一步的检验还发现,相对于国有多元化公司,高质量审计可以更显著地提升非国有多元化公司的价值。     

管理层股权激励、分析师行业专长与财务重述

以往关于管理层股权激励对财务重述影响的研究并未达成一致观点,原因可能是缺少了对监督机制的考虑.文章以2006—2018年中国A股上市公司为样本,引入分析师行业专长,实证考察其对管理层股权激励与财务重述关系的影响.研究结果表明,分析师行业专长会削弱管理层股权激励与财务重述正相关关系.研究结论在丰富股权激励以及财务重述相关领域文献的同时,对于如何优化企业激励机制、抑制财务重述均有一定启示意义.     

客户公司产权性质、审计师声誉和会计稳健性

本文利用我国A股上市公司2008-2013年的数据,实证检验了审计师声誉对会计稳健性的影响,以及不同产权性质下审计师声誉对会计稳健性影响程度的差异.研究发现,总体上审计师声誉会显著提高公司的会计稳健性水平,区分产权性质后发现,国有企业会计稳健性相对于非国有企业较高,非国有公司聘请高声誉审计师对会计稳健性有正向影响,而国有公司聘请高声誉审计师对会计稳健性不明显,非国有公司聘请高声誉审计师对会计稳健性的效应较国有公司差异并不显著.文章的结论为进一步完善公司治理和审计师声誉建设提供了一定的实证数据.     

战略差异度与审计师决策

战略对企业的生产经营至关重要.本文以我国上市公司为样本,探究了战略差异度对审计定价及审计师出具审计意见类型的影响.研究发现,企业战略差异度与审计师给予的审计定价和审计意见类型显著正相关,企业战略差异度越大,审计定价越高,也越容易被审计师出具非标准审计意见;相对于非国有企业,国有企业的战略差异度对审计师决策的影响相对较弱;企业所处的行业竞争程度越低,战略差异度对审计师决策的影响越弱.本文研究结果不仅丰富了企业战略选择方面的文献,也为审计师决策提供了直接的经验证据.     

所有权性质、线下项目与银行贷款定价

线下项目作为一种盈余管理的手段或者说会计信息质量的体现,会影响银行的贷款决策。研究发现,与国有企业相比,民营企业的线下项目对银行贷款定价产生负面影响,线下项目越大,贷款利率越高。金融环境能够加强线下项目对银行贷款定价产生的负面影响,处于越好金融环境的公司,其线下项目对银行定价产生的负面影响越大。     

衡量控制权私人收益的国际文献评论

本文评论了国际上关于衡量控制权私人收益的三种方法:价格溢价、控制权价值和控制权分布与控制权溢价相结合的方法。本文认为,价格溢价方法适应于公司股票全部流通并且实行一股一票制度,而控制权溢价方法适应于现金流量权与投票权分离的公司制度。控制权分布与控制权溢价结合的方法更具有一般性,适合于衡量现金流量权与投票权分离或一致两种情况下的私人收益。     

论审计本质与国家审计定位

审计本质是指审计这一客观现象的内部联系 ,是审计关系中发挥主要功能、比较深刻和稳定的方面。审计本质与国家审计本质是有区别的 ;审计的本质是经济鉴证 ,国家审计的本质是经济监督。根据经济基础决定上层建筑的原理 ,审计环境的变化必须对国家审计机制进行调整 ,其中重要的是国家审计定位的调整     

论专利权的权利属性

从英国制定第一部现代意义上的专利法开始,专利制度在世界各国得到广泛应用。随着专利制度全球化体系的初步形成,专利权私权属性被确定。通过对专利权属性进行历史考察发现,专利权被视为纯粹的“私权”具有理论和认识上的缺陷。随着社会法的发展和“第三法域”概念的提出,专利权介于“私权”和“公权”之间的特殊属性值得我们研究和探讨。     

审计契约制度的产权经济学分析

审计关系是一种衍生的产权关系 ,这一观点是对审计契约制度进行产权经济学分析的重要基础。通过研究可以看出 ,国有企业、私有企业和股份公司因产权结构的差异 ,被设置了各自不同的审计契约制度。在审计契约制度中 ,为了维护特定的产权 ,针对审计委托人、审计人可以采用不同的方案 ,并对契约的期限予以适当选定。     

签字审计师搭档异质性特征与审计意见研究——基于媒体报道利用视角

媒体报道对审计行为的影响已成为近年的研究热点。既有研究多将两位签字审计师视作一个整体,忽视了二者在媒体报道获取和认知能力方面存在差异的客观实际。基于有限关注理论和高阶梯队理论,探究了签字审计师搭档异质性特征在关注和利用媒体报道中的作用,发现签字审计师搭档异质性特征能够显著弱化正面报道对审计意见的影响,并提高了出具非标准审计意见的可能性。区分签字审计师搭档与客户是否存在亲密关系后发现,具有异质性特征的签字审计师搭档能够显著弱化客户亲密关系对出具非标准审计意见的影响,非标准审计意见被出具的概率得以提高。因此,审计项目组、会计师事务所和监管部门应当充分考虑签字审计师搭档的职位和专业背景等异质性特征,合理配置审计师资源,形成更符合审计执业需求的人力资本结构。     

制度、产业与人的社会本质

产业革命不仅是物质技术基础方面的革命,也是生产的社会组织形式和人的社会关系方面的革命。工厂制度、公司制度和市场制度既是产业革命的产物,也是产业发展和社会经济增长的制度保障。在生产实践中形成的制度体系是人的社会关系的总和,即人的社会本质的具体、历史的展现。因此,制度和制度体系是产业哲学的核心范畴。     

外部审计质量与盈余管理的相关性研究——基于2006年沪深A股市场的经验证据

该文对我国会计师事务所审计质量与上市公司盈余管理之间的关系进行了全面研究,旨在揭示会计师事务所通过做大做强和培育行业专家审计师等方式是否能够有效提高审计质量,以及是否能够在年报审计过程中有效监督公司的盈余管理行为。     

论自然体权利及其保护

自然体权利能否在环境法中确认,是近几年来环境法学界一直探讨的话题。传统法学囿于人类中心主义的偏见,从权利、义务和法律关系理论否认自然体权利的存在。党的十九大报告中提出的“人与自然是生命共同体”理念从人与自然整体性视角重新解读自然体的主体性地位,为自然体权利的法律化进程提供了理论依据。针对我国自然体权利在法律规范上的缺失,借鉴国外自然体权利保护实践经验,我国应以自然互惠原则、风险预防原则为基础,以代理制度、公共信托制度、公众参与制度为实践方式,注重自然体受到损害时的补救,提倡自然法庭,构建人与自然生命共同体的自然权利观的中国方案。