透析现阶段我国住房抵押贷款保险存在的问题

我国住房抵押贷款保险自1992年房地产市场启动以来获得迅速的发展.可以说,经过十多年的发展,我国住房抵押贷款保险的发展取得了一定的成绩.但是,我们也应该看到,目前我国住房抵押贷款保险仍然存在一些亟待解决的问题,住房抵押贷款保险仍需进一步的发展和完善.     

个人住房抵押贷款保险模式的国际比较与我国选择

个人住房抵押贷款保险的主要功能是降低购房借款人的首付款比例。在我国个人住房抵押贷款保险体系的建设过程中,政府应当发挥主导作用,适时组建政策性个人住房抵押贷款保险机构,为广大中低收入者申请高比例的个人住房抵押贷款提供保险,以保障其基本的居住需求。此外,政府还可根据我国住房市场发展的客观需要,鼓励、引导和扶持商业保险公司为中低收入群体以外的符合特定条件的借款人申请高比例的个人住房抵押贷款提供保险。     

我国住房抵押贷款市场风险防范——以美国次贷危机为戒

住房抵押贷款市场包括住房抵押贷款产生过程的一级市场及其证券化的二级市场。我国住房抵押贷款一级市场发展迅速,住房抵押贷款二级市场正在试点中。美国次级债危机给全球经济造成了冲击,对我国的金融稳定和金融发展也可能会带来不利影响。我国在个人信用制度和银行自身的风险防范方面都不及美国,如果出现房价下跌等问题而导致抵押的房产无法正常变现,无论是房地产抵押贷款,还是被证券化的相关产品,都会直接导致金融机构产生风险。以美国次贷危机为戒,加强我国住房抵押贷款市场的风险防范,繁荣发展我国住房抵押贷款一级市场并发扬二级市场金融创新势在必行。     

论我国房地产抵押贷款担保体系的建设

房地产抵押贷款担保是房地产金融市场发展的重要保证之一。我国房地产抵押贷款担保体系应由两部分组成 ,即政府抵押贷款担保保险体系和社会抵押贷款担保保险体系     

关于我国开展住房抵押贷款证券化的思考

一、住房抵押贷款证券化的涵义及实施的必要性住房抵押贷款证券化是房地产证券化的一种 ,是指商业银行等金融机构将其持有的住房抵押贷款债权转让给一家特别的专业机构 ( special purposevehicle,简称 SPV) ,该机构 ( SPV)以其收购的住房抵押贷款为基础在资本市场上发行证券的行为。发行的证券主要为住房抵押贷款债券 ,也包括由抵押贷款支持、担保的其他各种证券。与住房抵押贷款一级市场相对应 ,住房抵押贷款证券化市场也称为住房抵押贷款二级市场。随着我国住房体制改革的深化 ,金融对住房产业的支持作用日益巨大 ,开展住房抵押贷款证…     

国有商业银行住房抵押贷款的证券化

住房抵押贷款证券化所具有的优点使其必将成为我国住房金融发展的新趋势。实行住房抵押贷款证券化 ,国有商业银行必须作好充分的准备工作。     

对我国推行住房抵押贷款证券化的思考

随着房贷规模的日益扩大,住房抵押贷款证券化正在我国兴起。本文简述了推行住房抵押贷款证券化的现状及效应,重点分析了推行住房抵押贷款证券化过程中存在的困难,并提出了相应的解决途径,旨在突现我国推行住房抵押贷款证券化已成必然之势。     

住房抵押贷款提前偿付的预测模型

住房抵押贷款的提前还款额在逐渐增加,提前还款行为之所以广受关注,是因为它直接影响住房抵押贷款现金流的变化,从而改变着住房抵押贷款证券化的价值。因此,构建我国借款人提前还款分析模型,为以后的住房抵押贷款证券化定价研究奠定基础。     

住房抵押贷款证券化的政府介入作用及借鉴

文章首先阐述了资产证券化及其重要形式住房抵押贷款证券化的内涵、特点以及证券化融资与其它证券融资方式的区别。 2 0世纪 70年代初世界上最早的资产证券化———住房抵押贷款证券化在美国实施 ,文章分析了美国政府在这个过程中的巨大作用 :为住房抵押贷款证券化市场的开辟创造条件、参与设立 ,运用政府权威优势规范市场 ,政府建立规则 ,运用协调性优势润滑市场 ,政府还采用信用和非完全信用支持推动住房抵押贷款市场健康发展。认为我国政府的借鉴可从以下方面进行 :完善法律体系 ,推进信用制度发展和升级 ,筹建专门的住房抵押贷款二级机构。     

论我国推行住房反向抵押贷款的法律制度保障

我国老龄化问题日趋严重,亟须多样化的养老保障措施。住房反向抵押贷款是现有养老模式的有益补充,这一养老模式的运行前提是老年人对住房享有所有权且能实现其自由流转。我国住房反向抵押贷款市场尚处于起步阶段,相关法律制度还不健全。住房反向抵押贷款的推行需要相应的法律制度进行规范和引导,为此,要建立反向抵押贷款制度和抵押权人权利限制制度,以弥补正向抵押贷款制度调整反向抵押贷款法律关系的不足,消除老年人将住房抵押的后顾之忧;要完善住宅建设用地使用权制度,明确建设用地使用权期满后自动续期为无偿续期;要允许宅基地使用权与农民住房一并抵押,消除法律上对宅基地使用权作为抵押物的限制。     

浅析我国住房抵押贷款中的提前还款风险

随着国民经济的发展，我国的房地产业得到了迅猛发展，人们的居住水平也有了明显提高，尤其是个人住房抵押贷款政策的实行对提高我国居民住房自有率起了重要的推动作用。人们通过按揭的形式提高了自身的支付能力，同时也扩大了住房的有效需求，活跃了房地产市场。特别是在近几年，政府着力把住宅业培育成新的经济增长点，先后出台了一系列优惠政策，个人住房抵押贷款的门槛也越来越低（如贷款利率调低、贷款年限延长、贷款成数提高）。但是，随着我国住房抵押贷款规模的扩大，商业银行在该项业务中的风险也日益凸显。在住房抵押贷款业务中，…     

试论资产证券化

一、资产证券化的产生与发展１９６８年，美国联邦国民抵押协会首次公开发行“过手证券”，这种证券是将所持有的住房抵押贷款按照期限和利率等进行组合，并以此组合作为抵押或担保发行的抵押支撑证券（MBS），从而实现了住房抵押贷款，此举开全球资产证券化之先河。住房抵押贷款证券化一经问世，即获得迅速发展。１９９３年，美国银行业提供了２８５０亿美元的住房抵押贷款，其中２０７０亿美元都被证券化了。在住房抵押贷款证券化之后，证券化技术被广泛地运用于非抵押债权资产，发展成为资产支撑证券（ABS）。目前，ABS市场已成为美…     

我国资产证券化的切入点分析——兼论住房抵押贷款证券化必要性

资产证券化在西方许多国家都得到了很好的发展,国内要求开展证券化的呼声也越来越高.随着市场经济体制逐步完善,我国已经基本具备开展证券化的条件.我国资产证券化应该从住房抵押贷款证券化开始,发展住房抵押贷款证券化对我国金融市场的发展和完善具有重要作用.     

一个被催生的早生儿——中国住房抵押贷款证券化

住房抵押贷款证券化作为上世纪重大的金融创新,对许多国家的房地产市场及金融市场产生巨大的影响,然而目前我国实施住房抵押贷款证券化似乎仍存在一些问题,主要是我国抵押贷款的一级市场的特点及证券化动力机制存在特殊性,而且证券化环境尚未成熟.     

住房抵押贷款证券化的风险与防范分析

近年来,房地产业已被官方明确为我国国民经济的支柱产业和新的经济增长点之一。随着房贷规模的日益膨胀,住房抵押贷款证券化也应运而生,并逐步成为21世纪全球金融结构调整和金融工具创新最重要的内容之一。我国尽早实施和规范住房抵押贷款证券化、加快住房抵押贷款二级市场的建设已势在必行。然而,住房抵押贷款证券化是一柄“双刃剑”,本身也带来诸多风险,且这些风险贯穿于资产证券化的融资、债权处理、债权发行与交易、经营及资产管理等各个环节。     

简论建立中国住房抵押贷款体系

住房问题是当今世界一个重要问题,住房产业是各国国民经济中的重要产业。发展住宅产业既有利于各国居民的住房解决,同时又能极大促进国民经济的发展。由于历史、现实、体制等原因,我国住宅产业发展相当缓慢,住房问题在我国表现也相当突出。当前,我国经济进入了新的发展阶段,中央决定：使住房产业成为新的经济增长点;使住房成为居民消费的热点。这对于促进我国经济的持续发展,对改善我国城镇居民的居住条件具有重大意义。但是,发展我国的住房产业必须有住房金融的支持。必须普遍开展住房抵押贷款业务,全面建立住房抵押贷款制度,进…     

推行住房抵押贷款证券化的研究

住房抵押贷款证券化是一种金融创新。而在天津推行住房抵押贷款证券化,不仅有必要性,如有利于支持住房消费发展,有利于分散商业银行贷款风险,能够促进资本市场发展等;也具备了可行性,如不乏机构投资者和个人投资者,有政府的支持等。在推行住房抵押贷款证券化时,还应完善相关法律法规,以规范和协调相关方面的行为。     

我国住房抵押贷款信用风险因素分析

个人住房抵押贷款市场的迅速扩张,得益于房地产贷款是建立在房地产抵押担保的基础之上,房地产抵押为住房抵押贷款提供了充分的保障;其次房地产信贷的利润和质量相对于其他贷款要高。然而,随着个人住房贷款余额的不断增长,商业银行的信用风险也在不断累积。利用银行违约率微观数据并采用Logit模型对我国住房抵押贷款信用风险的影响因素进行分析,个体学历变量、年收入变量、购买房屋总价等因素对贷款人违约率具有很大的影响。相应的政策建议:尽快建立和完善个人信用管理评估体系;大力提高我国商业银行个人住房抵押贷款风险管理水平;稳步推进个人住房抵押贷款证券化改革等。     

个人住房抵押贷款的政策性担保与制度构建

政府为个人住房抵押贷款提供担保是政府对住房和住房金融市场进行间接干预和调节、保障中低收入者住房权利的重要手段,其目的在于以政府信用增强、补充和提升中低收入者的信用,改善和调节住房金融市场的交易条件,鼓励和引导金融机构向中低收入者发放高比例的个人住房抵押贷款。发展个人住房抵押贷款政策性担保,应高度重视和防范住房市场本身的风险、借款人的信用风险和贷款人的道德风险。     

进一步开发不动产抵押贷款次级市场

居民购房抵押贷款业务在我国已开办多年,然而截至1996年底,我国金融机构所发放的低押贷款中用于购房的部分仅占住房公积金和住宅建设债券归集量的19．07％,比重之低,令人瞠目;而用生产性贷款仍占60％以上。当然,这里面有多方面的原因,例如银行以前把过多的资金倾向于建房贷款等,但有一点却不容忽视,那便是住房贷款高流动风险给经营该业务的金融机构带来管理上的困难,使住房抵押贷款不能膨勃地发展起来;同样在购房以外的不动产抵押贷款操作中也存在类似的问题。为了健康、有序地发展不动产业,使我国广大人民尽快通过市场改善自身…