货币流通速度的趋势稳定研究——基于弹性傅里叶单位根检验的实证分析

不同国家的货币流通速度在不同的经济发展阶段呈现出不同的趋势。传统的单位根检验忽视了货币流通速度本身可能存在的非线性趋势,将货币流通速度视为非平稳单位根过程。利用弹性傅里叶单位根检验方法,重点针对剔除了非线性趋势的货币流通速度时间序列,选取较有代表性的11个国家,对这些国家的货币流通速度时间序列进行实证分析。研究结果表明,多数国家的货币流通速度是非线性平稳过程,实证结果进一步支持了货币政策有效性的结论。     

中国宏观经济变量的结构突变单位根检验

文章首先比较系统地总结了有关结构突变单位根检验的理论、方法和模型。在考虑经济中结构突变的基础上对中国宏观经济总量的时间序列是具有单位根的非平稳还是趋势平稳进行了研究,为提高检验功效,应针对数据生成过程的特点联合多种检验方法进行检验。     

基于奇异值分解去势的非线性趋势序列单位根检验研究

 如何克服ADF与PP单位根检验法对非线性趋势平稳序列的伪检验,提高单位根检验的功效,是非平稳时间序列分析的重要问题。本文基于奇异值分解的思路,构造出检验非平稳时间序列单位根的SVD-RMA检验法,此方法将时间序列的趋势项与干扰项分离,然后用递归均值调整法对干扰项进行检验。仿真实验表明,SVD-RMA法对线性与非线性趋势、甚至结构突变过程的检验功效都非常好;对非线性趋势平稳的检验而言,SVD-RMA检验得到正确结论的可能性要远远好于ADF与PP检验。     

中国居民消费的数据生成过程研究

如果非平稳总量时序列存在结构变化，那么传统的单位根检验往往会得出错误的统计推断。在考虑经济结构变化的基础上，对中国居民消费时序列是具有单位根的非平稳还是分段趋势平稳进行研究，结果发现该时序列是围绕着1个结构断点的分段趋势平稳。分段趋势平稳的结论说明政策主导下的长期经济发展战略能够改变居民消费总量的增长路径；短期消费政策也是值得应用的。     

DF(ADF)检验式参数OLS估计量的分布研究

文章在构建DF(ADF)单位根检验的完整理论分析框架的基础上,利用渐近分布理论和泛函中心极限定理,对情形V的检验式中参数OLS估计量的极限分布进行了全面系统性的研究.总结了DF(ADF)单位根检验式参数统计量的分布特征,并对教据生成过程未知的时间序列的单位根检验步骤提出建议.通过这些研究,试图完善已有的单位根检验理论;同时对计量经济学研究和应用提供新的理论支持.     

具有阶段性趋势序列的单位根检验

大量的经济时间序列具有阶段性发展特征,此时DF(ADF)检验将倾向于接受存在单位根的原假设,甚至将具有断点的趋势平稳过程误判为单位根过程,检验失效。因此,有必要对具有断点趋势的单位根检验做介绍。本文给出了截距项存在断点时t统计量的渐进分布,并介绍了Vo-gelsang和Perron提出的基于DF检验形式之上的AO单位根检验方法。     

残差块形自助法在非对称单位根检验中的适用性

非对称单位根检验已成为时间序列分析中重要研究领域之一。而当随机干扰项之间具有一般性的自相关时,非对称单位根检验式中,由于不同的滞后阶会对统计量检验势产生至关重要的影响,因此采用残差块形自助法（RBB）对非对称单位根EG检验进行有效的改进研究,并对RBB法的适用性进行了模拟。结果表明：RBB法不仅在一定程度上降低了检验水平扭曲,而且大大提高了EG法的检验势。     

发展中国家经济周期波动趋势的统计检验

文章运用传统的ADF单位根检验、ZA单位根检验和LP单位根检验方法考察了79个发展中国家有效产出的一元时间序列特性。结果表明,其中40个国家的有效产出呈现平稳态势,即,仅51%的抽样发展中国家经济周期是平稳时间序列。     

DF单位根检验的势及检验式的选择

Dejong et al(1992a)研究了有限样本DF单位根检验的势函数.其研究与DF单位根检验的初衷不符.本文探讨了生成平稳备择假设样本序列的一般方法,进而较系统地研究了DF检验的势,并在此基础上讨论了检验式的选择问题.     

经济时间序列趋势模型的辨析

趋势平稳过程和随机趋势过程是刻画经济时间序列的两种截然不同的随机过程,对于经济建模分析具有不同的影响.文章从基本概念、技术处理和经济涵义上对这两种过程进行了全面的阐述和分辨,并利用渐近分布理论对于两种过程参数的统计关系进行了研究.从中讨论了单位根检验存在的问题,并给出相应的建议.     

傅里叶型平滑结构突变下Dickey-Fuller检验的功效——兼论Shibor的平稳性

通过推导Dickey-Fuller检验功效函数,研究表明:即使中小型的傅里叶型结构突变,都会严重影响Dickey-Fuller检验的功效,从而使得含傅里叶型平滑结构突变的平稳过程被误判为单位根过程。使用3、6、9个月期和一年期Shibor日度数据发现:传统的ADF、PP、DF-GLS和KPSS几乎都指出Shibor是单位根过程;考虑平滑结构突变的单位根检验则在1%的显著性水平下拒绝了单位根的原假设,这表明Shibor是含结构突变的平稳过程。因此,预测Shibor和理解其动态行为必须考虑其结构突变特征。     

趋势平稳过程与单位根过程的趋势特征研究

为了深入研究具有高次趋势特征序列的单位根(平稳性)检验问题,研究了高次趋势平稳过程和带高次趋势的单位根过程的概念及其时间趋势特征。结果表明,带漂移的单位根过程实际具有线性趋势,带k(k≥1)次趋势的单位根过程实际具有k+1次趋势;而k(k≥0)次(趋势)平稳过程则具有k次趋势。无论是趋势平稳过程,还是单位根过程,都可以通过差分变换确定其时间趋势特征。     

基于分形理论的LSTAR模型检验

针对非线性时间序列的单位根检验和非线性检验中存在的问题,引入分形理论中的Hurst指数进行研究,以LSTAR模型为代表,讨论了相关样本性质。通过蒙特卡洛模拟实验证实,只有当非平稳特征十分明显时,DF检验才能检测出单位根。Hurst指数改善了单位根检验功效,且作为一种非参数检验方法,具有较好的稳健性。     

一种对初始值稳健的单位根检验及其应用

常见单位根检验方法对初始值都做了适当的约束,而经验研究中的数据往往由于各种冲击的存在无法满足相应的假定条件。所以,有必要讨论检验功效对初始值稳健的单位根检验方法。本文在研究初始值对单位根检验功效影响的基础上,基于Fisher统计量提出了检验功效关于初始值较稳健的组合p值单位根检验方法并研究了其小样本性质。并且,对我国CPI月环比时间序列的检验发现,随着我国宏观经济调控政策的完善,CPI逐渐趋于平稳。     

平滑转换自回归模型的单位根检验问题研究

 内容提要：针对非线性模型的单位根检验中存在的问题,本文认为非线性模型的单位根检验不应该在AR模型中进行,而应该在非线性模型中进行。以LSTAR(1)模型为例,本文给出了在其中进行单位根检验的统计量及其临界值。用蒙特卡洛试验证实,本文提出的单位根检验统计量的功效明显高于DF单位根检验,只有当非平稳特征十分明显时,DF检验才能检测出其中的单位根,因此,在非线性模型中进行单位根检验是必要的。     

Testing for Unit Root Against Stationarity Using the Likelihood Ratio Test

In a first-order autoregressive model with drift, we derive the likelihood ratio test for a unit root against the stationary alternative. We also derive the test in a state space model with trend. Finite sample and asymptotic critical values are obtained by Monte Carlo simulations. A simulation study investigates the power performance of the likelihood ratio test and we also examine how a bias correction of the test affects the results.     

STAR模型中的递归退势单位根检验研究

在STAR模型框架下,考虑时间序列具有线性确定性趋势成分,本文建立了一个递归退势单位根检验统计量,推导了其渐近分布;并在考虑初始条件情形下,对递归退势、OLS和GLS退势单位根检验统计量的有限样本性质进行了细致的比较研究。若忽略初始条件的影响,GLS退势和递归退势单位根检验统计量的检验势都显著高于OLS退势。随着初始条件的增大,GLS退势单位根检验统计量的检验势下降得比较厉害,递归退势单位根检验统计量的检验势较为稳定,且在样本量较大情形下更具优势。     

Testing stationarity and trend stationarity against the unit root hypothesis

In this paper we propose a family of relativel simple nonparametrics tests for a unit root in a univariate time series. Almost all the tests proposed in the literature test the unit root hypothesis against the alternative that the time series involved is stationarity or trend stationary. In this paper we take the (trend) stationarity hypothesis as the null and the unit root hypothesis as the alternative. The order differnce with most of the tests proposed in the literature is that in all four cases the asymptotic null distribution is of a well-known type, namely standard Cauchy. In the first instance we propose four Cauchy tests of the stationarity hypothesis against the unit root hypothesis. Under H1 these four test statistics involved, divided by the sample size n, converge weakly to a non-central Cauchy distribution, to one, and to the product of two normal variates, respectively. Hence, the absolute values of these test statistics converge in probability to infinity 9at order n). The tests involved are therefore consistent against the unit root hypothesis. Moreover, the small sample performance of these test are compared by Monte Carlo simulations. Furthermore, we propose two additional Cauchy tests of the trend stationarity hypothesis against the alternative of a unit root with drift.     

Ng—Perron单位根检验理论与应用——中国宏观经济序列的平稳性分析

从理论和实证两个角度对Ng—Perron单位根检验进行了系统的分析和阐述，并应用该检验研究了中国名义GDP、实际GDP和实际利率的平稳性。通过分析，以期Ng—Perron单位根检验能在实证分析中得到更为规范和广泛的应用。