中国铜期货最优套期保值比率及有效性分析

本文通过运用OLS方法、ECM、VECM、基于OLS的动态估计模型、BGARCH(1,1)模型及ECM-GARCH模型,对中国铜期货市场的最优套期保值比率进行估计,并对以上各种方法的套期保值效果进行了比较分析。     

基于VaR的多阶段金融资产配置模型

本文提出了基于VaR的多阶段金融资产配置模型。进一步以我国经济环境为依托,考虑了未来各种资产收益、工资变动及物价变动的不确定性,对这一模型进行了仿真计算,并与静态模型在最优性上进行了比较,得出了动态模型优于静态模型的结论。在期望财富相同的情况下,基于VaR的多阶段资产配置模型比静态模型的期望损失成本低,承担的风险更小。     

股市回报率分布的厚尾性与风险估测模型的绩效探讨

当金融时间序列具有分布的厚尾性、波动的集聚性等特征时,传统的方法将难以胜任对风险的准确度量.除了讨论在厚尾分布下如何应用条件极值与无条件极值来度量风险外,还利用历史模拟、风险矩阵、条件正态模型等方法进行风险值估计,最后运用五项评估指标对各种模型的预测效果进行了比较分析.     

从成本角度分析电子政务服务集成模型

从信息集成和业务集成的角度将电子政务服务分成了4种模型,对各种模型的运作机制进行分析和比较.在进行一定简化假设的基础上,对各模型中的用户成本和政府成本等做了定量的评估分析,认为有信息集成和业务集成的电子政务服务模型最能减少用户成本和社会成本,而合理的政府业务流程重组是减少政府成本的关键.     

中国证券市场股指收益分布的实证分析

利用1996年至2004年上证综合指数和深证综合指数数据,对股指收益的分布特性进行了多角度的实证考察.在正态性假设被拒绝以后,利用国际上考察股票收益分布所使用的几个分布函数——scaledt-分布、逻辑斯谛分布、指数幂分布、混合正态分布、ARCH-M模型、GARCH-M模型——对股指收益数据分别进行拟合,对拟合出来的分布函数运用拟合优度检验,并比较各种拟合分布下VaR值与历史模拟的差别.实证结果表明scaledt-分布能够较好地模拟股指收益,有助于投资者正确估计市场风险.此外,对正态分布、scaled-t分布与历史数据落在不同区间的概率进行了比较,以期能够判断用正态分布模拟股指收益对高收益和高损失的低估可能性的大小.     

基于权变理论的酒店组织结构分析

根据权变管理理论的组织观点和模型，分析如何设置酒店组织结构，比较酒店实际组织结构与通过各种模型预测结果的一致性，分析差异产生的原因，以此对酒店组织结构的设置提供一定的借鉴.     

PKI交叉认证的研究

电子商务安全依赖于PKI技术。由于各行业建立的PKI体系结构不尽相同,解决各个独立PKI之间的交叉认证成为发展PKI的瓶颈。本文介绍了PKI交叉认证的各种信任模型,根据其技术、性能指标进行了比较和分析,并对我国PKI的发展进行了探讨。     

基于委托-代理模型的外部兼职问题研究

本文利用委托-代理模型对员工有无从事外部兼职活动进行了比较分析,在此基础上建立了内部职务扩大化的委托-代理模型,并与兼职模型进行了比较,指出两种不同激励机制对员工和企业的影响,为企业制定有效的激励合同提供理论依据.     

上市公司“庄股跳水”预测模型的实证分析

预防"庄股跳水"是投资者在中国股市中生存的必修课,同时也是股市行为研究的难点之一.本文选取2000年到2003年深市遭遇跳水行情的股票及与之相对应的非跳水股票各31只股票为样本,运用t检验、判别分析和主成分分析等多种计量方法和模型对两类股票的各种重要指标进行了详细分析、比较及预测.实证研究发现两类股票的各种重要指标存在重大差异,并且模型能够以较高的准确率预测"庄股跳水".     

电子商务环境下闭环供应链的原子模型研究

环保意识和可持续发展意识的增强使产品的回收处理越来越受到重视,在电子商务环境下,进入逆向供应链的商品比例很高,因此有必要将正向供应链和逆向供应链进行一体化整合,形成闭环供应链,并对其进行优化.对电子商务环境下闭环供应链的各种原子模型进行了分析比较,得出了一些有益的结论.     

电子商务环境下闭环供应链的原子模型研究

环保意识和可持续发展意识的增强使产品的回收处理越来越受到重视,在电子商务环境下,进入逆向供应链的商品比例很高,因此有必要将正向供应链和逆向供应链进行一体化整合,形成闭环供应链,并对其进行优化.对电子商务环境下闭环供应链的各种原子模型进行了分析比较,得出了一些有益的结论.     

内河港口系统模拟模型研究

本文对内河港口船舶抵港规律和生产作业流程进行了系统分析和研究,建立了适用于内河港口特点的船队——泊位——库场——列车整体计算机模拟模型,提出了内河港口船舶到达的特有规律和有条件随机排队规则。通过实际运行,效果良好。模拟软件功能比较齐全,可为内河港口规划与设计,生产组织管理提供所需的各种信息。     

基于SKT-ARFIMA-HYGARCH-VaR模型的股票型基金投资风格漂移风险测度研究

投资风格漂移是把双刃剑,基金在获取短期超额收益的同时,其背后也折射出巨大的漂移风险。本文以2004年成立的8只开放式股票型基金为研究样本,在量化基金投资风格漂移收益及分析其序列呈尖峰、厚尾与有偏特征的基础上,通过引入skt分布来刻画新生变量的分布,构建ARFIMA-HYGARCH-VaR模型来测度基金投资风格漂移风险值,并与skt分布下的RiskMetrics及GARCH族等5种VaR模型的风险测度能力做了比较实证分析,同时对各种VaR模型进行失败频率回测检验与动态分位数测试。研究结果表明:在不同显著性水平下,skt分布下的各种模型基本都有较好的风险测度能力,但ARFIMA-HYGARCH模型的VaR风险测度更加精确与稳定;Person吻合度检验也证实了skt分布能较好刻画投资风格漂移日收益序列的分布。本研究为控制较严重的投资风格漂移及规范基金产品创新设计与发行无疑具有重要的理论价值与现实意义。     

企业5C模型信用分析与因子模型信用分析之比较研究

论文给出了5C模型的信用分析,在设置我国企业信用分析的指标体系的基础上,应用因子模型对企业信用状况进行了分析,并将该模型信用分析的结果与5C信用分析模型进行了比较分析研究.     

多人演化雪堆博弈的合作动态研究北大核心CSSCI

演化博弈在研究各种规模的合作问题方面处于中心地位。在全混合群体下,从现有雪堆模型抑制合作的缺陷出发,将时间成本作为决策参数引入现有模型,构造出一个考虑时间成本的多人演化雪堆博弈模型,并通过数值模拟对现有和新构造的模型进行了比较分析。研究结果表明:新模型可在一定程度上克服现有模型内生性不足问题,时间成本与收益成本比共同构成代理人策略选择的重要变量,两者的作用力同向且可相互替代,而群体规模对代理人的合作行为具有明显的抑制作用,权衡正反两个方面的力量可促使合作行为的产生。     

EGARCH-GED模型在计量中国期货市场风险价值中的应用

根据我国期货市场收益的基本特性,本文从收益的波动性与概率分布出发,建立了能准确度量时变风险价值的EGARCH-GED模型,并与基于正态分布和t分布GARCH模型的风险价值计算效果进行了比较.结果表明,基于EGARCH-GED模型的风险价值能更好地刻画我国期货市场的市场风险.另外,对我国期货市场各交易品种的风险趋势进行了比较和解析.     

基金管理者报酬的线性模型研究与实证分析

探讨了四种跟踪组合回报率与目标回报率间偏差的线性模型 ,线性偏差比传统的二次型偏差更能准确描述投资者的风险态度 ,用线性规划给出了明确的优化方案 ,并对上海证券 A股各分类资产组合作出了实证分析和比较 ,得出为达不同的投资目标投资者确定投资组合及基金管理者报酬的各种优化模型 .     

评价利率期权的远期与即期模型的比较分析

对支持利率风险管理的利率期权评价模型进行比较分析 .采用了有关市场的数据来检验7个具有单因素与双因素的即期利率与远期利率模型 ,由此得到一个单因子远期利率模型与两个双因子模型 ,即期利率模型与其它 4个模型之间并无明显的区别     

银行效率的界定及测算方法研究

本文对近年来关于银行效率的界定及测度方法进行了较为系统地综述,并对银行效率的各种理解进行了评价,对各种测度方法的优缺点进行了比较分析。     

股市波动率的短期预测模型和预测精度评价

基于幂转换以及不设定扰动项的具体相关结构和分布形式,构建了半参数的短期预测模型来预测中国股市的波动率.模型采用基于极值估计量的两阶段估计法进行估计,估计方法的小样本性质表现良好.此外,还通过具有Bootstrap特性的SPA检验实证比较了新模型与其他6种预测模型的预测精度.实证结果表明,在各种损失函数下,半参数短期预测...